山西证券股份有限公司关于旗下部分公募基金参与科创板股票投资

及相关风险揭示的公告

根据有关法律法规规定和基金合同的约定，山西证券股份有限公司（以下简称“本公司”

或“基金管理人”）旗下部分基金可投资科创板股票，可投资于科创板股票的基金详见附

件一。

一、现将有关情况说明如下：

1、科创板上市的股票是国内依法上市的股票，属于《中华人民共和国证券投资基金法》第七十二条第一项规定的“上市交易的股票”。

2、附件一所列基金的基金合同中的投资范围中均包括国内依法发行上市的股票，各基金将遵循基金合同中关于基金投资目标、投资策略、投资范围、资产配置比例、风险收益特征

和相关风险控制指标的约定，本着谨慎和风险可控的则，参与科创板股票的投资。

3、基金管理人在投资科创板股票过程中，将根据审慎则进行投资决策和风险管理，保持基金投资风格的一致性。

二、科创板股票具有下列投资风险，敬请投资者注意：

基金投资科创板上市交易股票将承担科创板因上市条件、交易规则、退市制度等差异带来

的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、市场风险、股价波动风险、退市

风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。

基金可根据投资目标、投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创

板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票，基金并非必然投资于科创板股票。

投资科创板股票存在的风险包括但不限于：

1、公司治理风险。科创板股票发行实行注册制，上市条件与主板不同，科创板上市公司的股权激励制度更为灵活，可能存在表决权差异安排。

2、流动性风险。由于科创板投资门槛高于A股其他板块，整体板块流动性可能弱于A股，基金存在无法及时变现及其他相关流动性风险。

3、市场风险。科创板个股集中来自新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保及生物医药等高新技术和战略新兴产业领域。大多数企业为初创型公司，企业未来盈利、现金流、估值均存在不确定性，与传统二级市场投资存在差异，整体投资难度加大，个股

市场风险加大。

4、股价波动风险。科创板竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%。

5、退市风险。科创板退市制度较主板更为严格，退市时间更短，退市速度更快；退市情形更多，新增市值低于规定标准、上市公司信息披露或者规范运作存在重大缺陷导致退市的

情形；执行标准更严，明显丧失持续经营能力，仅依赖与主业无关的贸易或者不具备商业

实质的关联交易维持收入的上市公司可能会被退市；且不再设置暂停上市、恢复上市和重

新上市环节，上市公司退市风险更大。

6、集中度风险。科创板为新设板块，初期可投标的较少，投资者容易集中投资于少量个股，市场可能存在高集中度状况，整体存在集中度风险。

7、系统性风险。科创板企业均为市场认可度较高的科技创新企业，在企业经营及盈利模式上存在趋同，所以科创板个股相关性较高，市场表现不佳时，系统性风险将更为显著。

8、政策风险。国家对高新技术产业扶持力度及重视程度的变化会对科创板企业带来较大影响，国际经济形势变化对战略新兴产业及科创板企业也会带来政策影响。

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，

也不保证最低收益，敬请投资人注意投资风险。投资者在办理基金申购、交易等相关业务前，应仔细阅读各基金的基金合同、招募说明书（更新）及相关业务规则等件。

特此公告。

山西证券股份有限公司

2019年6月25日

附件一：可投资科创板股票的证券投资基金列表

序号基金名称

1山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金

2山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金

基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数

收益率*50%

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期

风险收益特征 平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，

高于债券型基金、货币市场基金，属于证券投

资基金中的中高风险和中高预期收益产品。

基金管理人 山西证券股份有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 1,214,344.79

2.本期利润 -6,576,844.97

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0541

4.期末基金资产净值 103,361,557.43

5.期末基金份额净值 0.8740

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -5.86% 0.98% -0.11% 0.75% -5.75% 0.23%

月

注：1、本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期离任日期

蔡先生，复旦大学管理学硕

士。2006年12月至2008年11月

在毕马威财务咨询担任财务咨

询师；2008年11月至2009年12

蔡 本基金的2018-01- - 10年 月在美国CowenGroup投资银

基金经理 12 行担任行业分析师；2010年2

月至2012年6月在汇丰晋信基

金管理有限公司担任研究员；2

012年7月，在华宸未来基金管

理有限公司担任高级研究员、

投资决策委员会委员。2014年1

0月至2015年12月任华宸未来

沪深300指数增强型发起式证

券投资基金(LO)基金经理。2

016年2月加盟山西证券公募基

金部，目前担任权益投资总监。

2016年7月1日至2018年7月21

日任山西证券保本混合型证券

投资基金基金经理。2016年12

月29日至今担任山西证券策略

精选灵活配置混合型证券投资

基金基金经理。2018年1月12

日至今担任山西证券改革精选

灵活配置混合型证券投资基金

基金经理。

刘俊清女士，中国人民大学MB

A。2000年加盟山西证券，从事

证券研究工作；2014年起在公

本基金的2018-05- 募基金部从事证券研究工作、

刘俊清 基金经理 03 - 20年 基金产品注册工作，同时担任

公募基金管理业务决策委成

员。2018年5月3日至今任山西

证券改革精选灵活配置混合型

证券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为本基金管理人对外披露的离任日期；

2、除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别为本基金管理人对外披露的任职日期和离任日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公募基金管理业务公平交易管理细则》、《公募基金管理业务集中交易管理细则》、《公募基金管理业务异常交易管理细则》，对公司公募基金管理业务的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司公募基金管理业务建立了投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司公募基金管理业务拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

本报告期，按照时间优先、价格优先的则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易，未出现清算不到位的情况，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

投资策略：本基金通过对国内外宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在各行业的投资比例。因政策的调整会对基本面和风险偏好造成较大影响，一旦政策超预期，我们将会进行积极调整。

运作分析：一季度市场在估值修复和政策支持下大幅走高，但4月份在触及阶段高点后市场进入调整期。由于贸易摩擦的超预期恶化、外需不振导致的出口下滑、房地产市场持续调控和包商银行事件的金融行业供给侧改革，二季度市场整体呈现探底后低位震荡的走势，两市成交量继续萎缩。本基金因在二季度维持较低仓位，因此在报告期内净值表现相对稳定。

展望三季度，一是中美已重启贸易谈判；二是目前市场估值总体处于低位，市场风险偏好有所修复；三是市场普遍预期二季度美联储降息，美联储开启降息周期将促进市场市场流动性。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末山证改革精选基金份额净值为0.8740元，本报告期内，基金份额净值增长率为-5.86%，同期业绩比较基准收益率为-0.11%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 64,389,170.00 61.97

其中：股票 64,389,170.00 61.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 39,366,676.98 37.89

计

8 其他资产 141,913.33 0.14

9 合计 103,897,760.31 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 24,826,870.00 24.02

电力、热力、燃气及水生 - -

产和供应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 35,188,300.00 34.04

术服务业

J 金融业 4,374,000.00 4.23

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 64,389,170.00 62.30

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产

净值比例(%)

1 000066 中国长城 550,000 5,654,000.00 5.47

2 002439 启明星辰 200,000 5,380,000.00 5.21

3 002555 三七互娱 390,000 5,284,500.00 5.11

4 603160 汇顶科技 38,000 5,274,400.00 5.10

5 002384 东山精密 341,000 4,968,370.00 4.81

6 002405 四维图新 300,000 4,830,000.00 4.67

7 002368 太极股份 150,000 4,545,000.00 4.40

8 603019 中科曙光 127,000 4,457,700.00 4.31

9 600109 国金证券 450,000 4,374,000.00 4.23

10 600570 恒生电子 60,000 4,089,000.00 3.96

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关政策。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，没有被监管部门立案调或编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金本报告期投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 133,413.25

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 8,500.08

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 141,913.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 129,953,228.15

报告期期间基金总申购份额 25,109.40

减：报告期期间基金总赎回份额 11,712,303.28

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 118,266,034.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予基金注册的件；

2、山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同；

3、山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议；

4、山西证券改革精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内本基金披露的各项公告；

8、中国证监会要求的其他件。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费阅备件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备件的复制件或复印件。

投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：

1、客服热线：95573

2、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000

山西证券股份有限公司

2019年07月16日

- 100,004,833.33 29.78%

0

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持

有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予基金注册的件；

2、山西证券超短债债券型证券投资基金基金合同；

3、山西证券超短债债券型证券投资基金托管协议；

4、山西证券超短债债券型证券投资基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内本基金披露的各项公告；

8、中国证监会要求的其他件。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费阅备件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备件的复制件或复印件。

投资者可以通过以下途径咨询相关事宜：

1、客服热线：95573

2、公司公募基金业务网站：http://publiclyfund.sxzq.com:8000

山西证券股份有限公司

2019年07月16日