国都消费升级灵活配置混合型发起式证券

投资基金2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：国都证券股份有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月18日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国都消费升级

场内简称 -

交易代码 004777

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年7月3日

报告期末基金份额总额 115,030,669.89份

本基金以基本面为立足点，精选消费升级中具有持续

增长潜力的上市公司，以分享中国经济增长与结构转

投资目标 型带来的投资机会。通过积极主动的投资管理，在严

格控制风险、保持良好流动性的前提下，力争实现基

金资产的长期稳健增值。

本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方

法进行大类资产配置，强调通过“自上而下”的宏观

投资策略 分析与“自下而上”的行业与个股分析有机结合，进

行前瞻性的决策。综合考虑本基金的投资目标、市场

发展趋势、风险控制要求等因素，制定本基金资产的

大类资产配置比例。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证内地消费主题指数收

益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等预期收益风险水平的投资品种。

基金管理人 国都证券股份有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 162,270.33

2.本期利润 4,317,433.19

3.加权平均基金份额本期利润 0.1014

4.期末基金资产净值 81,762,119.81

5.期末基金份额净值 0.7108

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 2.66% 1.27% 5.63% 1.43% -2.97% -0.16%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3其他指标

注：无

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

2017年7月 硕士，2011年加入天

尹德才 基金经理 3日 - 8年 相投资顾问有限公司

证券部研究员，2013

年加入国都证券任研

究所化工行业研究

员、基金管理部高级

行业研究员、基金经

理助理，现任国都证

券基金管理部基金经

理。

硕士，曾任中国畜牧

兽医学会信息与市场

研究部分析师，天相

2017年7月 投资顾问有限公司分

张小强 基金经理 3日 - 9年 析师，国都证券研究

所分析师，负责农业、

食品等消费品行业研

究。现任国都证券基

金管理部基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的规定和《国都消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》等有关法律件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资运作符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，市场在中美贸易磋商进程反复、二季度后期美联储降息预期和科创板上市预期中运行，整体来具备蓝筹、避险属性的个股表现较为强势，具备优质资产、优质现金流、高盈利水平的公司进一步获得市场的认可，期间上证综指下跌3.62%、创业板指数下跌10.75%，沪深300指数下跌1.21%，期间中证消费指数上涨9.66%。

二季度，本基金在前期配置消费类资产的基础上，进一步从企业ROE、现金流、年化复合回报率等角度再次审视投资范围内的优质个股，增加对符合标准的大消费、金融类龙头企业的持仓比例，与此同时提高了的持仓集中度。在持有优质资产的同时，本基金会根据市场情况，分析IO公司所在行业的发展前景，积极参与主板和科创板新股网下申购。

4.5报告期内基金的业绩表现

截止2019年6月30日，本基金份额净值为0.7108元，份额累计净值0.7108元，二季度基金份额净值增长率2.66%，同期基金业绩比较基准上涨5.63%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准2.97个百分点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况；截止至报告期末，本基金资产净值已高于五千万。

本基金为发起式基金，截至报告期末本基金基金合同生效未满三年，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》相关规定，基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值进行监控。根据本基金基金合同相关规定，基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值规模低于2亿元，基金合同自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 75,499,781.44 92.16

其中：股票 75,499,781.44 92.16

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,398,224.87 7.81

8 其他资产 27,796.81 0.03

9 合计 81,925,803.12 100.00

注：由于计算中四舍五入的因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 26,521,370.60 32.44

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 15,767,828.84 19.29

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 15,602,660.00 19.08

K 房地产业 4,866,750.00 5.95

L 租赁和商务服务业 6,205,500.00 7.59

M 科学研究和技术服务业 6,535,672.00 7.99

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 75,499,781.44 92.34

注：以上行业分类以2019年06月30日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600009 上海机场 100,000 8,378,000.00 10.25

2 601318 中国平安 90,000 7,974,900.00 9.75

3 600519 贵州茅台 8,100 7,970,400.00 9.75

4 600036 招商银行 212,000 7,627,760.00 9.33

5 600377 宁沪高速 688,066 7,389,828.84 9.04

6 600276 恒瑞医药 100,000 6,600,000.00 8.07

7 603259 药明康德 75,400 6,535,672.00 7.99

8 601888 中国国旅 70,000 6,205,500.00 7.59

9 000651 格力电器 112,000 6,160,000.00 7.53

10 000002 万科Ａ 175,000 4,866,750.00 5.95

注：本基金所投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以对冲系统性风险为目的，达到套期保值目的。基金管理人动态调整股指期货合约持仓品种、持仓数量，与现货相匹配，控制风险，并驻留相对收益。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 24,863.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,932.89

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,796.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于计算中四舍五入的因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 17,430,868.39

报告期期间基金总申购份额 97,942,080.15

减:报告期期间基金总赎回份额 342,278.65

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 115,030,669.89

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 8.69

额比例（%）

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有 10,001,000.00 8.69 10,001,000.00 8.69 3年

资金

基金管理人高级 - - - - -

管理人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,001,000.00 8.69 10,001,000.00 8.69 3年

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达到

者 序 或者超过20%的时间区 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

类 号 间 份额 份额 份额 比

别

机 1 2019-05-31 至 0.00 26,220,615.95 0.00 26,220,615.95 22.79%

构 2019-06-30

2 2019-06-14 至 0.00 23,890,543.52 0.00 23,890,543.52 20.77%

2019-06-30

3 2019-06-14 至 0.00 23,890,543.52 0.00 23,890,543.52 20.77%

2019-06-30

2019-05-31 至

4 2019-06-03,2019-06-14 0.00 23,871,245.89 0.00 23,871,245.89 20.75%

至2019-06-30

5 2019-04-01 至 10,001,000.00 0.00 0.00 10,001,000.00 8.69%

2019-06-03

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

报告期内，因部分机构投资者出现大额申购，导致其持有份额比例超过基金总份额的20%，除本基金招募说明书中列示的各项风险情形外，还包括因该类投资者巨额赎回可能导致的基金清盘风险和基金净值波动风险。

本基金为发起式基金，根据基金合同及相关法律法规约定，自基金成立之日起，基金管理人的发起资金持有基金份额不得少于3年，报告期内，本基金未发生上述相关风险事项。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金可投资于科创板股票，我公司已于2019年6月27日在《国都证券股份有限公司关于

旗下部分基金可投资于科创板股票的公告》披露了相关事项。

§10备件目录

10.1备件目录

1、《国都消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

2、《国都消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》及其更新

3、《国都消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》及其更新

4、中国证监会要求的其他件

10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.guodu.com

10.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.guodu.com）阅。

国都证券股份有限公司

2019年7月18日

2019-06-03

2 2019-05-31至 0.00 14,823,977.37 0.00 14,823,977.37 10.91%

2019-06-18

3 2019-06-19至 0.00 31,100,414.69 0.00 31,100,414.69 22.89%

2019-06-30

4 2019-06-19至 0.00 31,100,414.69 0.00 31,100,414.69 22.89%

2019-06-30

5 2019-06-04至 0.00 14,872,824.63 0.00 14,872,824.63 10.95%

2019-06-18

6 2019-06-04至 0.00 14,872,824.63 0.00 14,872,824.63 10.95%

2019-06-18

7 2019-04-01至 10,009,000.00 0.00 0.00 10,009,000.00 7.37%

2019-06-03

个人 - - - - - - -

产品特有风险

报告期内，因部分机构投资者出现大额申购，导致其持有份额比例超过基金总份额的20%，除本基金招募说明书中列示的各项风险情形外，还包括因该类投资者巨额赎回可能导致的基金清盘风险和基金净值波动风险。

本基金为发起式基金，根据基金合同及相关法律法规约定，自基金成立之日起，基金管理人的发起资金持有基金份额不得少于3年，报告期内，本基金未发生上述相关风险事项。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金可投资于科创板股票，我公司已于2019年6月27日在《国都证券股份有限公司关于

旗下部分基金可投资于科创板股票的公告》披露了相关事项。

§10备件目录

10.1备件目录

1、《国都智能制造混合型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

2、《国都智能制造混合型发起式证券投资基金基金合同》及其更新

3、《国都智能制造混合型发起式证券投资基金托管协议》及其更新

4、中国证监会要求的其他件

10.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.guodu.com

10.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.guodu.com）阅。

国都证券股份有限公司

2019年7月18日