富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金

二0一九年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人：富国基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2019年07月18日

§1重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年

7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 富国德利纯债三个月定期开放债券型

发起式

基金主代码 006750

交易代码 006750

基金运作方式 契约型，定期开放式

基金合同生效日 2019年03月07日

报告期末基金份额总额（单位：份） 4,978,237,844.37

本基金在追求本金安全、保持资产流

动性以及严格控制风险的基础上，通

投资目标 过积极主动的投资管理，力争为持有

人提供较高的当期收益以及长期稳定

的投资回报。

（一）封闭期投资策略

本基金奉行“自上而下”和“自下而

上”相结合的主动式投资管理理念，

采用价值分析方法，在分析和判断财

政、货币、利率、通货膨胀等宏观经

济运行指标的基础上，自上而下确定

和动态调整大类资产比例和债券的组

合目标久期、期限结构配置及类属配

置；同时，采用“自下而上”的投资

投资策略 理念，在研究分析信用风险、流动性

风险、供求关系、收益率水平、税收

水平等因素基础上，自下而上的精选

个券，把握固定收益类金融工具投资

机会。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合

流动性，方便投资人安排投资，在遵

守本基金有关投资限制与投资比例的

前提下，将主要投资于高流动性的投

资品种。

中债综合财富（总值）指数收益率

业绩比较基准 ×90%+1年期定期存款利率（税后）

×10%

本基金为债券型基金，其预期收益及

风险收益特征 预期风险水平低于股票型基金和混合

型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：

人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-

2019年06月30日）

1.本期已实现收益 16,111,931.94

2.本期利润 25,012,311.62

3.加权平均基金份额本期利润 0.0111

4.期末基金资产净值 5,038,882,666.06

5.期末基金份额净值 1.0122

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放

式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列

数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允

价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 1.03% 0.04% 0.62% 0.05% 0.41% -0.01%

注：过去三个月指2019年4月1日－2019年6月30日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2019年6月30日。

2、本基金于2019年3月7日成立，自合同生效日起至本报告期末不足一年。

本基金建仓期6个月，从2019年3月7日起至2019年9月6日，本期末建仓

期还未结束。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任国泰君安证券

股份有限公司助理研究员；

2012年11月至2013年

本基金基 2月任富国基金管理有限

黄纪亮 金经理 2019-03-07 － 11 公司债券研究员；

2013年2月起任富国强回

报定期开放债券型证券投

资基金基金经理，

2014年3月起任富国汇利

回报两年定期开放债券型

证券投资基金（：富国

汇利回报分级债券型证券

投资基金）、富国天利增

长债券投资基金基金经理，

2014年6月起任富国信用

债债券型证券投资基金基

金经理，2016年8月起任

富国目标齐利一年期纯债

债券型证券投资基金基金

经理，2016年9月起任富

国产业债债券型证券投资

基金、富国睿利定期开放

混合型发起式证券投资基

金基金经理，2017年8月

起任富国祥利一年期定期

开放债券型证券投资基金

基金经理，2017年9月起

任富国兴利增强债券型发

起式证券投资基金基金经

理，2018年4月起任富国

臻利纯债定期开放债券型

发起式证券投资基金、富

国尊利纯债定期开放债券

型发起式证券投资基金、

富国鼎利纯债债券型发起

式证券投资基金基金经理，

2018年8月起任富国颐利

纯债债券型证券投资基金

基金经理，2018年9月起

任富国金融债债券型证券

投资基金基金经理，

2019年3月起任富国德利

纯债三个月定期开放债券

型发起式证券投资基金基

金经理；兼任固定收益策

略研究部总经理、固定收

益投资部总经理。具有基

金从业资格。

硕士，自2009年6月至

本基金基 2013年6月任南京银行金

张明凯 金经理 2019-03-19 － 5.9 融市场部信用研究员；

2013年7月至2018年

2月任鑫元基金管理有限

公司投资部资深信用研究

员、基金经理；2018年

2月加入富国基金管理有

限公司，自2019年3月

起任富国天丰强化收益债

券型证券投资基金、富国

优化增强债券型证券投资

基金、富国可转换债券证

券投资基金、富国收益增

强债券型证券投资基金、

富国祥利定期开放债券型

发起式证券投资基金、富

国久利稳健配置混合型证

券投资基金、富国德利纯

债三个月定期开放债券型

发起式证券投资基金基金

经理，自2019年4月起

任富国颐利纯债债券型证

券投资基金、富国金融债

债券型证券投资基金、富

国中债1-5年农发行债券

指数证券投资基金基金经

理。具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》(以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公

开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现

成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本组合坚持绝对回报思路，采取均衡配置则，一方面不对宏观政策形势

做过多判断，另一方面在控制信用风险的基础上以哑铃型策略提升静态水平、

增加凸性，降低组合的波动率水平。从结果来，2季度债券市场跌宕起伏，

收益率先上后下，前后波动幅度达到30B，但组合净值多数时间能够稳定增长，较好的实现了组合构建的初衷。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为1.03%，同期业绩比较基准收益率为

0.62%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

基金合同生效三年后继续存续的，自基金合同生效满三年后的基金存续期

内，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作

日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转

换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大

会进行表决。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 4,955,624,000.00 98.33

其中：债券 4,690,414,000.00 93.06

资产支持证券 265,210,000.00 5.26

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,941,913.30 0.20

7 其他资产 74,430,425.70 1.48

8 合计 5,039,996,339.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 1,352,039,000.00 26.83

其中：政策性金融债 1,352,039,000.00 26.83

4 企业债券 － －

5 企业短期融资券 1,605,570,000.00 31.86

6 中期票据 1,732,805,000.00 34.39

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 4,690,414,000.00 93.08

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元) 占基金资产净值比例

（%）

180408 4,500,000464,985,000.0

1 18农发08 0 9.23

210190005519汇金MTN001 3,000,000299,880,000.0 5.95

0

101664009 16鲁高速集 2,500,000250,800,000.0

3 MTN001 0 4.98

101551058 15浙交投 2,300,000234,485,000.0

4 MTN002 0 4.65

170208 2,000,000206,920,000.0

5 17国开08 0 4.11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份）公允价值(元) 占基金资产净值比例

（%）

1 1989095 19上和 1,200,00 119,820,000.0 2.38

2A2 0 0

2 1989160 19兴银 1,000,00 100,300,000.0 1.99

2A 0 0

3 1989107 19建元 500,000 45,090,000.00 0.89

2A1_bc

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金不允许投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金不允许投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金不允许投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 －

2 应收证券清算款 －

3 应收股利 －

4 应收利息 74,430,425.70

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 74,430,425.70

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分。

因四舍五入因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,009,999,000.00

报告期期间基金总申购份额 2,968,238,844.37

减：报告期期间基金总赎回份额 －

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 4,978,237,844.37

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.20

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占

持有份额总数 占基金总 发起份额总数 发起份额

项目 基金总份额 承诺持有

（份） 份额比例 （份） 比例（%） 期限

（%）

基金管理人固有资金 － － 10,000,000.00 0.20 3年

基金管理人高级管理人 － － － － 0

员

基金经理等人员 － － － － 0

基金管理人股东 － － － － 0

其他 － － － － 0

合计 － － 10,000,000.00 0.20 3年

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2019-04-01至 1,999,2,968, 4,968,237,

机构 1 999,00238,84 - 99.80%

2019-06-30 0.00 4.37 844.37

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基

金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对

待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流

动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§10 备件目录

10.1备件目录

1、中国证监会批准设立富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投

资基金的件

2、富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的件

5、富国德利纯债三个月定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

10.2存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

10.3阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本资产管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司

2019年07月18日

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2019-05-30至 27,081 27,081,419

机构 1 -,419.9 - 24.03%

2019-06-30 3 .93

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9备件目录

9.1 备件目录

1、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的件

2、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同

3、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的件

5、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

9.3 阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

公司网址：http://www.fullgoal.com.cn

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