大成竞争优势混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月18日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 大成竞争优势混合

基金主代码 090013

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年4月22日

报告期末基金份额总额 170,058,794.34份

投资目标 主要投资于具有持续竞争优势的企业，追求基金资产长期增值。

投资策略 通过对宏观经济运行状况及其政策动态、货币金融运行状况及其政

策动态、证券市场运行状况及其政策动态等因素“自上而下”的定

量和定性分析，评估各类资产的投资价值，研究各类资产价值的变

化趋势，确定组合中股票、债券等各类资产的投资比例。

业绩比较基准 75％×沪深300指数＋25％×中债综合指数

风险收益特征 本混合型基金预期风险收益水平低于股票基金，高于债券基金和货

币市场基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 9,125,767.93

2.本期利润 -41,681,924.76

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2200

4.期末基金资产净值 176,085,054.77

5.期末基金份额净值 1.035

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -17.73% 2.31% -0.61% 1.14% -17.12% 1.17%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金2014年4月22日由大成保本混合型证券投资基金第一个保本周期到期后转型而来。按基金合同规定，基金管理人应当自基金转型之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的规定。

2、本基金于2015年7月22日由大成竞争优势股票型证券投资基金更名为大成竞争优势混合型

证券投资基金。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。

2006年7月

至2007年7

月任诺安基金

管理有限公司

研究部研究员。

2007年7月

至2009年10

月任信达澳银

基金管理有限

公司研究部研

究员。2009

年10月至

2011年5月

任广发基金管

理有限公司研

究部研究员。

本基金基金2018年12月26 2011年5月

周志超 经理 日 - 13年 至2015年11

月任摩根士丹

利华鑫基金管

理有限公司权

益投资部基金

经理。2015

年11月至

2018年8月

任博时基金管

理有限公司股

票投资部基金

经理。2018

年8月加入大

成基金管理有

限公司。2018

年12月26日

起任大成景阳

领先混合型证

券投资基金、

大成竞争优势

混合型证券投

资基金基金经

理基金经理。

2019年6月

12日起任大

成景润灵活配

置混合型证券

投资基金基金

经理。具有基

金从业资格。

国籍：中国

管理学硕士。

2001年至

2010年先后

就职于西南证

券股份有限公

司、中关村证

券股份有限公

司和建信基金

管理有限公司，

历任研究员、

高级研究员。

2010年8月

加入大成基金

管理有限公司，

曾担任研究部

本基金基金 高级研究员、

李本刚 经理，股票2018年9月7日 - 18年 行业研究主管，

投资部总监 现任股票投资

部总监。2012

年9月4日起

任大成内需增

长混合型证券

投资基金基金

经理（更名前

为大成内需增

长股票型证券

投资基金）。

2014年4月

16日至2015

年10月21日

任大成消费主

题混合型证券

投资基金基金

经理（更名前

为大成消费主

题股票型证券

投资基金）。

2014年5月

14日至2015

年5月25日

任大成灵活配

置混合型证券

投资基金基金

经理，2015

年9月18日

起任大成睿景

灵活配置混合

型证券投资基

金基金经理。

2016年9月

13日至2018

年9月26日

任大成景明灵

活配置混合型

证券投资基金

基金经理。

2017年9月

12日起担任

大成价值增长

证券投资基金

基金经理。

2017年12月

20日起担任

大成盛世精选

灵活配置混合

证券投资基金

基金经理。

2018年9月

7日起担任大

成景阳领先混

合型证券投资

基金、大成竞

争优势混合型

证券投资基金

基金经理。具

有基金从业资

格。国籍：中

国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2019年2季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易不存在同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2季度，由于中美贸易战和我国的宏观经济均出现反复迹象，投资者情绪在4月达到高点之后，开始变得悲观，相应A股市场也冲高回落。二季度上证综指、深成指涨幅分别为-3.62%、-

7.35%，但是结构分化比较严重，代表中国核心资产的上证50和沪深300指数2季度稳中有涨，而中小市值股票则大幅回调。行业方面，食品饮料、家电和银行领涨，这三个行业属于基本面比较稳定的行业，估值也低，避险能力较强；表现较差的行业主要是轻工、传媒和综合，轻工板块的周期性比较强，传媒和综合里面质地优良的公司不多，市场不好的时候杀跌也会比较严重。

二季度本基金有一定程度调仓，养殖股成为第一大重仓，次要仓位的公司变化不大。由于5月份之后，养殖股（以及部分重仓股）大幅调整，本基金净值也出现的较大的回落，排名也较1季度有较大幅度的下降。展望未来，我们认为市场对猪价和养殖股的成长性都预期不足，养殖板块下半年应该还会有较好的行情，我们对下半年基金业绩依然有较强的信心。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.035元；本报告期基金份额净值增长率为-17.73%,业绩比较基准收益率为-0.61%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 164,198,448.84 92.13

其中：股票 164,198,448.84 92.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 13,440,724.85 7.54

8 其他资产 584,133.89 0.33

9 合计 178,223,307.58 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（%）

A 农、林、牧、渔业 7,721,000.00 4.38

B 采矿业 119,933.20 0.07

C 制造业 129,383,197.27 73.48

电力、热力、燃气及水生产和供

应业 17,435,000.00 9.90

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 9,442,738.07 5.36

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 39,603.76 0.02

J 金融业 33,869.94 0.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 23,106.60 0.01

S 综合 - -

合计 164,198,448.84 93.25

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

1 600856 中天能源 5,500,000 17,435,000.00 9.90

2 002157 正邦科技 960,000 15,993,600.00 9.08

3 002385 大北农 3,000,000 15,870,000.00 9.01

4 002124 天邦股份 1,200,000 15,648,000.00 8.89

5 002567 唐人神 1,300,000 15,015,000.00 8.53

6 603985 恒润股份 880,000 13,754,400.00 7.81

7 002382 蓝帆医疗 850,000 11,747,000.00 6.67

8 002205 国统股份 600,000 11,682,000.00 6.63

9 002352 顺丰控股 285,000 9,442,738.07 5.36

10 600975 新五丰 700,000 7,721,000.00 4.38

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 253,676.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,657.28

5 应收申购款 327,800.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 584,133.89

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净流通受限情

（元） 值比例（%） 况说明

1 002352 顺丰控股 9,414,585.23 5.35 增发限售

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 196,598,357.51

报告期期间基金总申购份额 19,032,283.59

减：报告期期间基金总赎回份额 45,571,846.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额

减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 170,058,794.34

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比

类 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 的时间区间

机

构 1 20190401-2019063054,100,081.37 - -54,100,081.37 31.81

个

人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据我司于2019年7月6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自2019年7月6日起，公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准设立大成保本混合型证券投资基金的件；

2、《大成竞争优势混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成竞争优势混合型证券投资基金托管协议》；

4、《大成竞争优势股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；

5、大成基金管理有限公司批准件、营业执照、公司章程；

6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告稿。

9.2存放地点

备件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行阅。

大成基金管理有限公司

2019年7月18日

应收申购款 71,000.60

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 44,608,278.86

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

大成大成大成

项目月添月添月添

利债利债利债

券A券B券E

报告

期期127,14,117,4

初基460,66,850,9

金份747.43,478.6

额总 8096.8 1

额 9

报告

期期16,292,8

间基57,898,73,63

金总38.014.64,80

申购 4 25.22

份额

报告

期期41,42,45

间基48,50,058,18

金总76.70,841,95

赎回 09.276.44

份额

报告

期期102,11,812,9

末基270,09,603,8

金份009.91,327.3

额总 1462.2 9

额 4

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 红利发放 2019-06-24 574,429.36 574,429.36 -

合计 574,429.36 574,429.36

注:1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。

2、合计数以绝对值填列。

3、红利发放为期间合计数.

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基

金情况

持

有

基

金

份

额

比

例

投资者类别 达 份额

序号 到期初申购赎回持有份额占比

或份额份额份额 （%

者 ）

超

过

20%

的

时

间

区

间

201

9043,5921,7

1 01-5,5988,5 -3,617,38230.3

机构 2013,8030.4 ,337.92 3

9067.46 6

30

2 2013,1323,7 -3,158,53726.4

9044,8120,0 ,322.73 9

01-7,2473.3

2019.35 8

906

30

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据我司于2019年7月6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自2019年7月6日起，公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准设立大成月添利理财债券型证券投资基金的件；

2、《大成月添利理财债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成月添利理财债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告稿。

9.2存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行阅。

大成基金管理有限公司

2019年7月18日

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 46,404.60

2 应收证券清算款 20,981.47

3 应收股利 -

4 应收利息 686,260.46

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 753,646.53

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（%）

1 113020 桐昆转债 1,198,893.80 2.45

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成景荣债券A 大成景荣债券C

报告期期初基金份额总额 58,003,448.71 12.02

报告期期间基金总申购份额 45,964.64 12,179.40

减:报告期期间基金总赎回份额 7,538,930.53 12,179.40

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 50,510,482.82 12.02

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

根据我司于2019年7月6日发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经大成基金管理有限公司第六届董事会第三十三次会议审议通过，自2019年7月6日起，公司总经理由罗登攀变更为谭晓冈。具体详见公司相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准设立大成景荣保本混合型证券投资基金的件；

2、《大成景荣保本混合型证券投资基金基金合同》；

3、《大成景荣保本混合型证券投资基金托管协议》；

4、《关于大成景荣保本混合型证券投资基金保本周期到期安排及转型为大成景荣债券型证券投资基金后相关业务规则的公告》；

5、《大成景荣债券型证券投资基金基金合同》；

6、《大成景荣债券型证券投资基金托管协议》；

7、大成基金管理有限公司批准件、营业执照、公司章程；

8、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告稿。

9.2存放地点

备件存放在本基金管理人和托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

阅。

大成基金管理有限公司

2019年7月18日