易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LO）

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十九日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达香港恒生综合小型股指数（QII-LO）

场内简称 香港小盘

基金主代码 161124

交易代码 161124

基金运作方式 契约型、上市开放式（LO）

基金合同生效日 2016年11月2日

报告期末基金份额总额 28,605,909.83份

紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪

投资目标

误差的最小化。

易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘

投资策略 LO）属于被动跟踪指数的证券投资基金。本基

金主要采取完全复制指数的投资方案，剔除基金

管理人认定不合适投资的成份股后，完全复制剩

余成份股的指数权重进行投资。报告期内，跟随

指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金

组合与指数权重基本一致。

恒生综合小型股指数收益率（使用估值汇率折算）

业绩比较基准

×95%+活期存款利率（税后）×5%

本基金属股票指数基金，预期风险与收益水平高

于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金

主要采用组合复制策略和适当的替代性策略实现

风险收益特征

对标的指数的紧密跟踪，具有与标的指数相似的

风险收益特征。本基金主要投资香港证券市场，

需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

英名称：无

境外投资顾问

中名称：无

英名称：TheHongkongandShanghaiBanking

境外资产托管人 CorporationLimited

中名称：香港上海汇丰银行有限公司

下属分级基金的基金简称 易方达香港恒生综合小 易方达香港恒生综合小

型股指数（QII-LO)A 型股指数（QII-

LO)C

下属分级基金的场内简称 香港小盘 -

下属分级基金的交易代码 161124 006263

报告期末下属分级基金的

28,005,190.89份 600,718.94份

份额总额

注：自2018年8月13日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为

2018年8月14日。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2019年4月1日-2019年6月30日)

主要财务指标 易方达香港恒生综合 易方达香港恒生综合

小型股指数（QII- 小型股指数（QII-

LO)A LO)C

1.本期已实现收益 815,633.28 15,147.98

2.本期利润 -1,066,705.31 -12,484.98

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0362 -0.0246

4.期末基金资产净值 30,820,269.92 659,537.24

5.期末基金份额净值 1.1005 1.0979

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费

用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价

值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价

值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、易方达香港恒生综合小型股指数（QII-LO)A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -3.30% 1.10% -4.99% 1.08% 1.69% 0.02%

月

2、易方达香港恒生综合小型股指数（QII-LO)C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① 率③ 率标准差

② ④

过去三个 -3.37% 1.10% -4.99% 1.08% 1.62% 0.02%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LO）

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1．易方达香港恒生综合小型股指数（QII-LO)A：

（2016年11月2日至2019年6月30日）

2．易方达香港恒生综合小型股指数（QII-LO)C：

（2018年8月14日至2019年6月30日）

注：1.本基金的业绩比较基准已经转换为以人民币计价。

2.自2018年8月13日起,本基金增设C类份额类别,份额首次确认日为2018年

8月14日,增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

3.自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为10.05%,同期业绩

比较基准收益率为-0.24%。C类基金份额净值增长率为-3.95%,同期业绩比较基

准收益率为-9.02%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金的基金经理、易方达 硕士研究生，

油证券投资基金(QII)的 曾任易方达

基金经理、易方达恒生中国 基金管理有

张胜 企业交易型开放式指数证券 2016-11- - 14年 限公司投资

记 投资基金联接基金的基金经 02 经理助理、

理、易方达恒生中国企业交 基金经理助

易型开放式指数证券投资基 理、行业研

金的基金经理、易方达标普 究员、指数

全球高端消费品指数增强型 与量化投资

证券投资基金的基金经理、 部总经理助

易方达50指数证券投资基金 理、指数与

的基金经理、指数投资部总 量化投资部

经理 副总经理、

指数及增强

投资部副总

经理、易方

达沪深

300交易型

开放式指数

发起式证券

投资基金联

接基金（

易方达沪深

300指数证

券投资基金）

基金经理、

易方达上证

中盘交易型

开放式指数

证券投资基

金基金经理、

易方达上证

中盘交易型

开放式指数

证券投资基

金联接基金

基金经理、

易方达标普

医疗保健指

数证券投资

基金

（LO）基

金经理、易

方达标普

500指数证

券投资基金

（LO）基

金经理、易

方达标普生

物科技指数

证券投资基

金(LO)基

金经理、易

方达标普信

息科技指数

证券投资基

金（LO）

基金经理。

本基金的基金经理、易方达

中小板指数分级证券投资基

金的基金经理、易方达银行

指数分级证券投资基金的基

金经理、易方达生物科技指

数分级证券投资基金的基金

经理、易方达深证成指交易

型开放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、易方

达深证成指交易型开放式指

数证券投资基金的基金经理、

易方达深证100交易型开放 硕士研究生，

式指数证券投资基金联接基 曾任招商银

金的基金经理、易方达深证 行资产托管

100交易型开放式指数基金 部基金会计，

的基金经理、易方达上证中 易方达基金

刘树 盘交易型开放式指数证券投 2018-08- 管理有限公

荣 资基金联接基金的基金经理、 11 - 12年 司核算部基

易方达上证中盘交易型开放 金核算专员、

式指数证券投资基金的基金 指数与量化

经理、易方达创业板交易型 投资部运作

开放式指数证券投资基金联 支持专员、

接基金的基金经理、易方达 基金经理助

创业板交易型开放式指数证 理。

券投资基金的基金经理、易

方达并购重组指数分级证券

投资基金的基金经理、易方

达标普医疗保健指数证券投

资基金(LO)的基金经理、易

方达标普信息科技指数证券

投资基金(LO)的基金经理、

易方达标普生物科技指数证

券投资基金(LO)的基金经理、

易方达标普500指数证券投

资基金(LO)的基金经理

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，张胜记的“任职日期”为基

金合同生效之日，刘树荣的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金未聘请境外投资顾问。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人努力通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了相应的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，通过投资交易系统中的公平交易模块，同时依据境外市场的交易特点规范交易委托方式，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

本基金跟踪的标的指数为恒生综合小型股指数，恒生综合小型股指数涵盖恒生综合指数成份股总市值的后5%，成分股市值偏小，多数为在香港上市交易的内地公司，企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势。国内宏观经济上，一季度国内G增长6.4%，二季度在中美贸易摩擦再生扰动的情况下，经济下行压力再次凸显。6月制造业MI持平前值至49.4%，连续两个月处于近

3年次低水平，也是连续2个月低于荣枯线，生产、新订单、新出口订单、从业人员指数等主要分项指数也均延续下滑。汇率走势上，二季度人民币兑港币贬值约2.6%。香港股票市场走势上，二季度恒生综合小型股指数跟随大盘下跌5.26%（人民币计价）。

易方达恒生综合小型股指数基金（香港小盘LO）属于被动跟踪指数的证券投资基金。报告期内，除基金管理人认为不适合投资的成份股外，本基金跟随指数的成分股变化进行日常调整操作，控制基金组合与指数权重基本一致。

截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.1005元，本报告期份额净值

增长率为-3.30%；C类基金份额净值为1.0979元，本报告期份额净值增长率为-

3.37%；同期业绩比较基准收益率为-4.99%。年化跟踪误差1.77%，在合同规定

的目标控制范围之内。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金均存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的

情形。

本报告期，本基金均存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的

情形。鉴于基金资产净值的下滑主要受市场环境影响，本基金将继续运作。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资

序号 项目 金额(人民币元)

产的比例(%)

1 权益投资 29,424,741.29 92.52

其中：普通股 29,208,767.17 91.84

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 215,974.12 0.68

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

- -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,985,067.62 6.24

8 其他各项资产 393,251.62 1.24

9 合计 31,803,060.53 100.00

5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

占基金资产净值比例（％）

国家（地区） 公允价值(人民币元)

香港 29,424,741.29 93.47

合计 29,424,741.29 93.47

注：1.国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定。

2.AR、GR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。

5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

公允价值（人民币元）

行业类别 占基金资产净值比例（％）

能源 166,836.32 0.53

材料 3,288,191.07 10.45

工业 4,661,759.77 14.81

非必需消费品 5,511,697.96 17.51

必需消费品 1,977,704.05 6.28

保健 3,390,930.97 10.77

金融 843,671.15 2.68

信息技术 1,338,166.94 4.25

电信服务 1,983,433.34 6.30

公用事业 2,061,720.71 6.55

房地产 4,200,629.01 13.34

合计 29,424,741.29 93.47

注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

所

公司 在 所属 占基金

公允价值

序公司名称（英 名称 证券 证 国家 数量 资产净

（人民币元）

号 ） （中 代码 券 （地 （股） 值比例

） 市 区) （％）

场

香

颐海 港

Yihai 国际 1579 证

1 International 控股 HK 券 香港 30,0001,070,106.39 3.40

HoldingLtd. 有限 交

公司 易

所

无锡 香

药明 港

康德 证

2 WuXiApptec 新药 2359 券 香港 12,180 733,926.73 2.33

Co.,Ltd. 开发 HK 交

股份 易

有限 所

公司

香

香港 港

宽频 1310 证

3 HKBNLtd. 有限 HK 券 香港 43,000 532,581.35 1.69

公司 交

易

所

中国 香

奥园 港

ChinaAoyuan 集团 3883 证

4 GroupLimited 股份 HK 券 香港 53,000 511,909.34 1.63

有限 交

公司 易

所

香

Ausnutria 澳优 港

airy 乳业 1717 证

5 Corporation 股份 HK 券 香港 36,000 492,750.35 1.57

Ltd. 有限 交

公司 易

所

香

Zhaojin 招金 港

Mining 矿业 1818 证

6 Industry 股份 HK 券 香港 59,500 457,972.99 1.45

Company 有限 交

Limited 公司 易

所

香

中软 港

Chinasoft 国际 354 证

7 International 有限 HK 券 香港 126,000 425,614.69 1.35

Ltd. 公司 交

易

所

香

港

799 证

8 IGGInc - HK 券 香港 55,000 421,401.12 1.34

交

易

所

中远 香

COSCO 海运 港

SHIING 控股 1919 证

9 HoldingsCo., 股份 HK 券 香港 147,000 394,395.56 1.25

Ltd. 有限 交

公司 易

所

香

ChinaSCE 中骏 港

Group 集团 1966 证

10 Holdings 控股 HK 券 香港 118,000 390,287.55 1.24

Limited 有限 交

公司 易

所

注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(人民币元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 368,332.46

4 应收利息 240.36

5 应收申购款 24,678.80

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 393,251.62

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

易方达香港恒生综 易方达香港恒生综

项目 合小型股指数 合小型股指数

（QII-LO)A （QII-LO)C

本报告期期初基金份额总额 33,059,166.77 420,661.42

报告期基金总申购份额 1,606,252.28 419,570.19

减：报告期基金总赎回份额 6,660,228.16 239,512.67

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 28,005,190.89 600,718.94

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会准予易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LO）注册的件；

2.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LO）基金合同》；

3.《易方达香港恒生综合小型股指数证券投资基金（LO）托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一九年七月十九日