融通超短债债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通超短债债券

基金主代码 007006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年3月19日

报告期末基金份额总额 29,307,566.59份

投资目标 在保持基金资产高流动性的前提下，力争实现超过比较

基准的稳定增值。

投资策略 本基金的具体投资策略包括组合久期配置策略、类属配

置策略、个券选择策略、中小企业私募债券投资策略、

资产支持证券投资策略及国债期货投资策略等。

业绩比较基准 中债综合财富（1年以下）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益

率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通超短债债券A 融通超短债债券C

下属分级基金的交易代码 007006 007007

报告期末下属分级基金的份额总额 5,474,438.38份 23,833,128.21份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

融通超短债债券A 融通超短债债券C

1.本期已实现收益 174,282.27 322,735.72

2.本期利润 147,009.46 305,472.40

3.加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.0045

4.期末基金资产净值 5,521,322.37 23,984,979.75

5.期末基金份额净值 1.0086 1.0064

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通超短债债券A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.78% 0.03% 0.76% 0.01% 0.02% 0.02%

融通超短债债券C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 0.57% 0.01% 0.76% 0.01% -0.19% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2019年3月19日，至报告期末合同生效未满1年。

2、本基金的建仓期为自合同生效日起6个月，截至报告期末，本基金尚在建仓期内。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 说明

任职日期 离任日期业年限

王超 本基金 2019/3/19 - 11 王超先生，厦门大学金融工程硕士，11年证

的基金 券投资从业经历，具有基金从业资格。

经理、 2007年7月至2012年8月就职于平安银行金

固定收 融市场产品部从事债券投资研究工作。

益部总 2012年8月加入融通基金管理有限公司，历

监 任投资经理、融通汇财宝货币市场基金基金

经理、融通通源短融债券型证券投资基金基

金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金

经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经

理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、

融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳

利债券型证券投资基金基金经理、融通可转

债债券型证券投资基金基金经理，现任固定

收益部总监、融通债券投资基金基金经理、

融通四季添利债券型证券投资基金(LO)基金

经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投

资基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资

基金基金经理、融通增益债券型证券投资基

金基金经理、融通通泰保本混合型证券投资

基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基

金经理、融通易支付货币市场证券投资基金

基金经理、融通通宸债券型证券投资基金基

金经理、融通通优债券型证券投资基金基金

经理、融通超短债债券型证券投资基金基金

经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2019年二季度,债券市场先跌后涨。4月份发布的3月份社融及经济数据表现强劲，债券市场受此影响大幅下跌。随后随着国内高频数据走弱、外围市场风险偏好下降及美国对中国对美出口的2000亿商品关税税率提升至25%，投资者对经济走势心存忧虑，债券市场在此期间转

而上涨。5月下旬市场受“包商银行托管”事件冲击，投资者开始关注银行间市场回购业务的风险，各类型投资者的融资成本出现分化，结构性的资金紧张局面出现，带动债券市场下跌；随后监管方面对市场进行了指导，央行在公开市场上投放了资金，市场信心提振，债市重回上涨。全季度来，利率债表现优于信用债，季末利率水平与季初基本持平。

从组合操作来，本基金组合在二季度逐渐建仓，提升了债券占比。

展望后市，我们认为债券市场目前对经济不利方面的信息反应较多。截至5月份社融同比依然保持了非常高的增长，由于滞后效应存在，短期内并未立即体现在经济数据上。在大的去杠杆背景下，央行的最优策略将是保持货币松紧适度，既不能太松也不可太紧，在目前的利率水平上社融已然能得到有效修复，预计银行间货币市场最宽松的时点已过，预计债券市场将延续上半年的走势，继续维持区间震荡的态势。我们将持续跟踪研判市场走势，灵活调整组合的杠杆和久期，努力提升组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通超短债债券A基金份额净值为1.0086元，本报告期基金份额净值增长率为0.78%；截至本报告期末融通超短债债券C基金份额净值为1.0064元，本报告期基金份额

净值增长率为0.57%；同期业绩比较基准收益率为0.76%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从2019年5月20日至本报告期末，本基金存在连续二十个工作日以上基金资产净值低于五千万的情形。

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 24,856,506.20 70.30

其中：债券 24,856,506.20 70.30

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,918,244.13 28.05

8 其他资产 582,813.00 1.65

9 合计 35,357,563.33 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 4,998,000.00 16.94

其中：政策性金融债 4,998,000.00 16.94

4 企业债券 16,839,006.20 57.07

5 企业短期融资券 3,019,500.00 10.23

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 24,856,506.20 84.24

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 190201 19国开01 50,000 4,998,000.00 16.94

2 112425 16河钢02 27,000 2,701,620.00 9.16

3 136527 16两江02 25,000 2,499,750.00 8.47

4 122467 15万达02 20,000 2,053,200.00 6.96

5 112445 16申宏02 20,000 2,000,200.00 6.78

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,255.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 568,537.51

5 应收申购款 10,020.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 582,813.00

5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通超短债债券A 融通超短债债券C

报告期期初基金份额总额 106,639,709.34 151,755,961.84

报告期期间基金总申购份额 335,392.30 405,273.56

减:报告期期间基金总赎回份额 101,500,663.26 128,328,107.19

报告期期末基金份额总额 5,474,438.38 23,833,128.21

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

（一）中国证监会批准融通超短债债券型证券投资基金设立的件

（二）《融通超短债债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通超短债债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通超短债债券型证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

报告期期间基金总申购份额 296,281,270.70

减:报告期期间基金总赎回份额 31,683,705.25

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 965,536,908.59

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类序持有基金份额比例达 赎回 份额占比

别 号到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 份额 持有份额 （%）

间区间

机构 1 20190423-2019052159,031,286.89113,506,810.44 - 172,538,097.33 17.87

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）《融通动力先锋混合型证券投资基金基金合同》

（二）《融通动力先锋混合型证券投资基金托管协议》

（三）《融通动力先锋混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（四）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的件

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

（一）中国证监会批准融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金设立的件

（二）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日