融通通安债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通通安债券

基金主代码 002807

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年7月21日

报告期末基金份额总额 998,462,296.60份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投

资收益。

投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、

类属配置与个券选择策略以及资产支持证券投资策略等部分。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但

低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 宁波银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 8,603,377.69

2.本期利润 9,858,092.08

3.加权平均基金份额本期 0.0099

利润

4.期末基金资产净值 1,021,660,598.13

5.期末基金份额净值 1.023

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.98% 0.09% -0.24% 0.06% 1.22% 0.03%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

许富强本基金 2018-5-18 - 8 许富强先生，北京大学经济学硕士，8年证

的基金 券投资从业经历，具有基金从业资格。

经理 2011年7月加入融通基金管理有限公司，

历任固定收益部研究员、专户投资经理、融

通通穗债券型证券投资基金基金经理，现任

融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金基金

经理、融通增祥债券型证券投资基金基金经

理、融通通安债券型证券投资基金基金经理、

融通通优债券型证券投资基金基金经理、融

通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通

可转债债券型证券投资基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关

的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度市场跌宕起伏，基本面和金融市场的均经历了较大变化。从国内来，在一季度的金融数据较快增长之后，社融和信贷数据有所回落，经济数据中地产投资数据一枝独秀，消费和进出口数据均有所走弱，通胀数据平稳。从外围来，中美贸易谈判在二季度经历波折之后，在

6月底重启谈判。全球经济面临新一轮放缓，各国央行货币政策均有宽松迹象。

从市场表现来，二季度债券市场多空因素交织，债市先抑后扬。一方面经济有进一步走弱迹象，流动性保持宽松，中美利差持续扩大均有利于国内债市收益率下行。另一方面，一季度社融的回暖，二季度包商银行被接管以及低资质主体融资持续困难等问题也对债市形成压制。展望

后续行情，我们认为经济基本面对于债市的安全垫仍在，下半年依然存在结构性行情，未来低利率环境将维持较长一段时间才能真正迎来经济回暖。

策略上，组合采取利率债加中高等级信用债配置策略。上半年资金价格整体较低，我们维持组合杠杆中高水平，获取套息收益。我们认为，中高资质的信用品种仍然是性价比较高的选择。组合将通过杠杆久期调整，严格的信评把控，在获取稳定的票息和套息基础上，博取超额的资本利得收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.023元；本报告期基金份额净值增长率为0.98%，业绩比较基准收益率为-0.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,318,068,500.00 97.60

其中：债券 1,318,068,500.00 97.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,535,965.50 0.19

8 其他资产 29,889,923.16 2.21

9 合计 1,350,494,388.66 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 189,258,500.00 18.52

其中：政策性金融债 133,793,000.00 13.10

4 企业债券 120,887,000.00 11.83

5 企业短期融资券 30,255,000.00 2.96

6 中期票据 977,668,000.00 95.69

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,318,068,500.00 129.01

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 180204 18国开04 700,00073,143,000.00 7.16

18陕投集团

2 101800732 MTN003 500,00052,525,000.00 5.14

3 101800900 18中建MTN002 500,00051,700,000.00 5.06

4 101800931 18国开投MTN001B 500,00051,555,000.00 5.05

5 101800457 18华润MTN001 500,00051,455,000.00 5.04

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调，或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 29,859,826.90

5 应收申购款 30,096.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 29,889,923.16

5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 999,055,214.42

报告期期间基金总申购份额 3,426,427.97

减:报告期期间基金总赎回份额 4,019,345.79

报告期期末基金份额总额 998,462,296.60

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比

类序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 20%的时间区间

机

构 1 20190401-20190630994,521,365.08 0.00 0.00 994,521,365.08 99.61

个

人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会批准融通通安债券型证券投资基金设立的件

（二）《融通通安债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通安债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通安债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

54,181,123.66

报告期期间基金总申购份额 58,097,612.73

减:报告期期间基金总赎回份额 31,513,796.63

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 80,764,939.76

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比(%)

20%的时间区间

机构 1 20190621-20190630 0.00 26,597,783.65 0.00 26,597,783.65 32.93

2 20190625-20190630 0.00 21,273,268.80 0.00 21,273,268.80 26.34

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会批准融通研究优选混合型证券投资基金设立的件

（二）《融通研究优选混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通研究优选混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通研究优选混合型证券投资基金招募说明书》

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

别 号到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 份额 持有份额 （%）

间区间

机构 1 20190423-2019052159,031,286.89113,506,810.44 - 172,538,097.33 17.87

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）《融通动力先锋混合型证券投资基金基金合同》

（二）《融通动力先锋混合型证券投资基金托管协议》

（三）《融通动力先锋混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（四）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的件

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

（一）中国证监会批准融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金设立的件

（二）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日