融通通优债券型证券投资基金2019年第2季度报告

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融通通优债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：宁波银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称融通通优债券

基金主代码 003146

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2016年8月9日

报告期末基金份额总额 1,969,496,056.59份

投资目标本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资

收益。

投资策略本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类

属配置与个券选择策略以及资产支持证券投资策略等部分。

业绩比较基准中债综合指数收益率

风险收益特征本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低

于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。

基金管理人融通基金管理有限公司

基金托管人宁波银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 13,759,166.46

2.本期利润 8,955,870.66

3.加权平均基金份额本期 0.0045

利润

4.期末基金资产净值 2,033,995,047.06

5.期末基金份额净值 1.0327

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.43% 0.04% -0.24% 0.06% 0.67% -0.02%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从说明

任职日期离任日期业年限

许富强本基金2018/5/18- 8 许富强先生，北京大学经济学硕士，8年证券投资

的基金从业经历，具有基金从业资格。2011年7月加入

经理融通基金管理有限公司，历任固定收益部研究员、

专户投资经理、融通通穗债券型证券投资基金基金

经理，现任融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金

基金经理、融通增祥债券型证券投资基金基金经

理、融通通安债券型证券投资基金基金经理、融通

通优债券型证券投资基金基金经理、融通通宸债券

型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型证券

投资基金基金经理。

王超本基金2018/12/26- 11 王超先生，厦门大学金融工程硕士，11年证券投

的基金资从业经历，具有基金从业资格。2007年7月至

经理、固 2012年8月就职于平安银行金融市场产品部从事

定收益债券投资研究工作。2012年8月加入融通基金管

部总监理有限公司，历任投资经理、融通汇财宝货币市场

基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资基金

基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金经

理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融通

增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝货

币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资基

金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基金

经理，现任固定收益部总监、融通债券投资基金基

金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LO)

基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资

基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基金

经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融

通通泰保本混合型证券投资基金基金经理、融通汇

财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场

证券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资

基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金

经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2019年二季度,债券市场先跌后涨。4月份发布的3月份社融及经济数据表现强劲，债券市场受此影响大幅下跌。随后随着国内高频数据走弱、外围市场风险偏好下降及美国对中国对美出口的2000亿商品关税税率提升至25%，投资者对经济走势心存忧虑，债券市场在此期间转而上涨。5月下旬市场受“包商银行托管”事件冲击，投资者开始关注银行间市场回购业务的风险，各类型投资者的融资成本出现分化，结构性的资金紧张局面出现，带动债券市场下跌；随后监管方面对市场进行了指导，央行在公开市场上投放了资金，市场信心提振，债市重回上涨。全季度来，利率债表现优于信用债，季末利率水平与季初基本持平。

从组合操作来，本基金组合在二季度继续降低了组合久期和债券仓位。

展望后市，我们认为债券市场目前对经济不利方面的信息反应较多。截至5月份社融同比依然保持了非常高的增长，由于滞后效应存在，短期内并未立即体现在经济数据上。在大的去杠杆背景下，央行的最优策略将是保持货币松紧适度，既不能太松也不可太紧，在目前的利率水平上社融已然能得到有效修复，预计银行间货币市场最宽松的时点已过，预计债券市场将延续上半年的走势，继续维持区间震荡的态势。我们将持续跟踪研判市场走势，灵活调整组合的杠杆和久期，努力提升组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0327元；本报告期基金份额净值增长率为0.43%，业绩比较基准收益率为-0.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,687,448,780.19 82.93

其中：债券 1,687,448,780.19 82.93

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 309,901,844.85 15.23

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 2,552,450.36 0.13

8 其他资产 34,924,451.63 1.72

9 合计 2,034,827,527.03 100.00

5.2报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,687,448,780.19 82.96

其中：政策性金融债 1,687,448,780.19 82.96

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,687,448,780.19 82.96

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 170209 17国开09 3,100,000314,340,000.00 15.45

2 180212 18国开12 2,500,000252,800,000.00 12.43

3 160206 16国开06 1,700,000169,694,000.00 8.34

4 170205 17国开05 1,500,000151,320,000.00 7.44

5 180211 18国开11 1,000,000101,200,000.00 4.98

5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.7报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.7.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.7.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.7.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.8投资组合报告附注

5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调

，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.8.2其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 3,857.88

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 34,920,593.75

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 34,924,451.63

5.8.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,984,369,116.71

报告期期间基金总申购份额 137,882.81

减:报告期期间基金总赎回份额 15,010,942.93

报告期期末基金份额总额 1,969,496,056.59

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

投资者类别序持有基金份额比例达期初申购赎回

号到或者超过20%的时份额份额份额持有份额份额占比

间区间

机构 1 20190401-20190630 786,156,216.88 - - 786,156,216.88 39.92%

2 20190401-20190630 502,814,762.67 - - 502,814,762.67 25.53%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会批准融通通优债券型证券投资基金设立的件

（二）《融通通优债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通优债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通优债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号债券代码债券名称债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净

值比例（%）

1 111994445 19徽商银行 3,900,000 387,290,590.56 1.49

C030

2 111909154 19浦发银行 3,500,000 348,386,251.92 1.34

C154

3 111997990 19宁波银行 3,000,000 298,781,616.96 1.15

C091

4 111882446 18郑州银行 2,200,000 219,262,504.85 0.84

C110

5 180410 18农发10 2,100,000 210,094,647.49 0.81

6 160420 16农发20 2,000,000 200,010,882.82 0.77

7 111882130 18广州银行 2,000,000 199,365,326.39 0.76

C058

8 111997095 19成都银行 2,000,000 199,349,296.87 0.76

C096

9 111882768 18重庆农村商 2,000,000 199,205,640.06 0.76

行C072

10 111993571 19重庆农村商 2,000,000 198,752,370.57 0.76

行C029

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0592%

报告期内偏离度的最低值 -0.0080%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0154%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期未出现偏离度绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号证券代码证券名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比

例（%）

1 149808 借呗55A1 100,000 10,000,000.00 0.04

5.9投资组合报告附注

5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 20,044.99

2 应收证券清算款 14,997,860.55

3 应收利息 132,470,623.43

4 应收申购款 185,405.03

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 147,673,934.00

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目货币A 货币B 货币E

报告期期初基金份额总额 23,893,391,117.09 16,533,906.37 42,367,203.86

报告期期间基金总申购份额 75,005,988,149.99 94,140.88 2,163,808.30

报告期期间基金总赎回份额 72,882,986,163.53 5,890,436.54 3,277,549.19

报告期期末基金份额总额 26,016,393,103.55 10,737,610.71 41,253,462.97

注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额

变动数据面值已折算为1元。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

（一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的件

（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新