融通可转债债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通可转债债券

基金主代码 161624

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月9日

报告期末基金份额总额 94,174,780.39份

投资目标 在合理控制信用风险、保持适当流动性的基础上，以可转债为主要投资

标的，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。

投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、固定收益类资产投资策略、

股票投资策略、权证投资策略以及国债期货投资策略等部分。

业绩比较基准 中证可转换债券指数收益率*70%+中债综合全价（总值）指数收益率

*20%+沪深300指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基

金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通可转债债券A 融通可转债债券C

下属分级基金的交易代码 161624 161625

报告期末下属分级基金的

26,720,280.29份 67,454,500.10份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

融通可转债债券A 融通可转债债券C

1.本期已实现收益 -399,677.64 -1,038,373.84

2.本期利润 -1,903,619.15 -4,806,239.43

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0709 -0.0701

4.期末基金资产净值 21,849,642.07 54,165,015.44

5.期末基金份额净值 0.8177 0.8030

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通可转债债券A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -7.97% 0.83% -2.61% 0.69% -5.36% 0.14%

融通可转债债券C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.05% 0.83% -2.61% 0.69% -5.44% 0.14%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

许富强先生，北京大学经济学硕士，8

年证券投资从业经历，具有基金从业

本基金的 资格。2011年7月加入融通基金管理

许富强 基金经理 2018-5-18 - 8 有限公司，历任固定收益部研究员、

专户投资经理、融通通穗债券型证券

投资基金基金经理，现任融通通鑫灵

活配置混合型证券投资基金基金经

理、融通增祥债券型证券投资基金基

金经理、融通通安债券型证券投资基

金基金经理、融通通优债券型证券投

资基金基金经理、融通通宸债券型证

券投资基金基金经理、融通可转债债

券型证券投资基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度市场跌宕起伏，基本面和金融市场的均经历了较大变化。从国内来，在一季度的金融数据较快增长之后，社融和信贷数据有所回落，经济数据中地产投资数据一枝独秀，消费和进出口数据均有所走弱，通胀数据平稳。从外围来，中美贸易谈判在二季度经历波折之后，在6月底重启谈判。全球经济面临新一轮放缓，各国央行货币政策均有宽松迹象。

从市场表现来，股债波动较大，权益市场二季度初有较大幅度回调，结构分化加大。债券多空因素交织，债市先抑后扬。权益市场二季度回调较大，市场结构分化，市场回调之后主题投资活跃。一方面有宏观经济基本面的因素，短期金融数据快速增长之后，政策在稳增长和调结构之间再做平衡；另一方面市场情绪放大了波动，中美贸易谈判以及新出现的其他领域的摩擦导致风险偏好回落。后续来，权益市场主要关注点依然在国内，经济寻底和改革进度决定了市场的

上涨空间。

目前可转债市场存量个券数量较多，大部分估值较为合理，配置和交易机会并存，仍有较优的投资机会。策略上，可转债组合仓位调整和结构应对上存有较大的提升空间，后期将提高组合仓位的灵活度和优化持仓结构。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通可转债债券A基金份额净值为0.8177元，本报告期基金份额净值增长率为-7.97%；截至本报告期末融通可转债债券C基金份额净值为0.8030元，本报告期基金份额净值增长率为-8.05%；同期业绩比较基准收益率为-2.61%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,335,680.00 7.18

其中：股票 6,335,680.00 7.18

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 78,229,455.22 88.70

其中：债券 78,229,455.22 88.70

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 1,317,491.74 1.49

8 其他资产 2,316,626.70 2.63

9 合计 88,199,253.66 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 646,800.00 0.85

C 制造业 3,410,980.00 4.49

电力、热力、燃气及水生产和供应业 452,400.00 0.60

E 建筑业 - -

批发和零售业 1,148,000.00 1.51

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 677,500.00 0.89

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 6,335,680.00 8.33

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例

（％）

1 002024 苏宁易购 100,000 1,148,000.00 1.51

2 603583 捷昌驱动 26,000 958,620.00 1.26

3 002916 深南电路 8,000 815,360.00 1.07

4 300059 东方财富 50,000 677,500.00 0.89

5 601225 陕西煤业 70,000 646,800.00 0.85

6 601766 中国中车 60,000 485,400.00 0.64

7 600027 华电国际 120,000 452,400.00 0.60

8 002415 海康威视 15,000 413,700.00 0.54

9 002531 天顺风能 60,000 362,400.00 0.48

10 002384 东山精密 20,000 291,400.00 0.38

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 5,087,660.00 6.69

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 73,141,795.22 96.22

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 78,229,455.22 102.91

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113011 光大转债 97,000 10,514,800.00 13.83

2 019611 19国债01 50,000 4,996,000.00 6.57

3 113009 广汽转债 44,020 4,683,728.00 6.16

4 110050 佳都转债 32,000 4,005,440.00 5.27

5 128030 天康转债 31,902 3,710,202.60 4.88

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,257.46

2 应收证券清算款 2,059,221.76

3 应收股利 -

4 应收利息 220,802.60

5 应收申购款 13,344.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,316,626.70

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113011 光大转债 10,514,800.00 13.83

2 113009 广汽转债 4,683,728.00 6.16

3 110050 佳都转债 4,005,440.00 5.27

4 128030 天康转债 3,710,202.60 4.88

5 113515 高能转债 3,687,934.20 4.85

6 113008 电气转债 3,393,600.00 4.46

7 113020 桐昆转债 2,376,400.00 3.13

8 110033 国贸转债 2,229,000.00 2.93

9 128047 光电转债 2,189,495.94 2.88

10 110038 济川转债 1,934,062.20 2.54

11 113014 林洋转债 1,914,200.00 2.52

12 110047 山鹰转债 1,825,734.10 2.40

13 110048 福能转债 1,729,731.40 2.28

14 128035 大族转债 1,560,736.00 2.05

15 110034 九州转债 1,434,720.00 1.89

16 128046 利尔转债 1,424,920.00 1.87

17 128029 太阳转债 1,276,490.80 1.68

18 123011 德尔转债 1,224,750.00 1.61

19 113522 旭升转债 1,141,800.00 1.50

20 113019 玲珑转债 1,130,323.50 1.49

21 113517 曙光转债 1,083,500.00 1.43

22 128045 机电转债 1,050,512.96 1.38

23 113505 杭电转债 1,047,500.00 1.38

24 132006 16皖新EB 1,046,800.00 1.38

25 132014 18中化EB 999,000.00 1.31

26 128042 凯中转债 995,800.00 1.31

27 110031 航信转债 841,206.00 1.11

28 113509 新泉转债 755,247.60 0.99

29 110030 格力转债 587,338.20 0.77

30 110046 圆通转债 578,650.00 0.76

31 123004 铁汉转债 506,450.00 0.67

32 128010 顺昌转债 500,550.00 0.66

33 132015 18中油EB 489,450.00 0.64

34 113520 百合转债 248,120.00 0.33

35 128020 水晶转债 99,210.00 0.13

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通可转债债券A 融通可转债债券C

报告期期初基金份额总额 27,017,658.19 72,811,266.21

报告期期间基金总申购份额 456,465.93 1,464,700.75

减:报告期期间基金总赎回份额 753,843.83 6,821,466.86

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 26,720,280.29 67,454,500.10

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 期初 申购 赎回

类序号到或者超过20%的时 持有份额 份额占比（%）

份额 份额 份额

间区间

别

机120190401-20190630 58,004,640.38 0.00 0.0058,004,640.38 61.59

构220190401-20190630 22,728,719.17 0.00 0.0022,728,719.17 24.13

个- - - - - - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）《融通基金管理有限公司关于融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金份额

持有人大会表决结果暨决议生效的公告》

（二）中国证监会批准标普中国可转债指数增强型证券投资基金变更注册的批复

（三）《融通可转债债券型证券投资基金基金合同》

（四）《融通可转债债券型证券投资基金托管协议》

（五）《融通可转债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（六）中国证监会批准融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的件

（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日