融通医疗保健行业混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 融通医疗保健混合

基金主代码 161616

前端交易代码 161616

后端交易代码 161617

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年7月26日

报告期末基金份额总额 1,073,222,745.64份

投资目标 本基金主要投资于医疗保健行业股票，在合理控制投资风险的基础

上，获取基金资产的长期增值，力争实现超越业绩基准的长期收益。

投资策略 本基金主要投资于医疗保健行业股票，立足行业未来发展主要驱动力

“变革与创新”，把握医疗政策改革机遇，发展以药物创新为主的核

心竞争力，根据“高增长＋核心竞争力”的选股则精选个股，力争

获取超越业绩基准的业绩表现。

业绩比较基准 申万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益

率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和

货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风险水

平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 47,249,730.72

2.本期利润 2,532,174.71

3.加权平均基金份额本期 0.0023

利润

4.期末基金资产净值 1,284,834,443.59

5.期末基金份额净值 1.197

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.34% 1.46% -6.11% 1.32% 6.45% 0.14%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金业绩基准项目分段计算，其中2015年9月30日之前（含此日）采用“申万医药生物行业指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”，自2015年10月1日起采用“申

万医药生物行业指数收益率×80%+中债综合全价（总值）指数收益率×20%”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

蒋秀蕾先生，中国药科大学药物化学硕

士，12年证券投资从业经历，具有基金从

业资格。2006年7月至2007年10月任朗

生医药(深圳)有限公司职员，2007年10

月至2008年8月就职于招商证券股份有

限公司研发中心任研究员，2008年8月至

2009年1月就职于深圳嘉联融丰投资有

本基金 限公司任投资经理，2009年2月至2016

蒋秀蕾 的基金 2018-01-19 - 12 年9月就职于融通基金管理有限公司任行

经理 业研究员、行业研究组组长、融通医疗保

健行业混合型证券投资基金基金经理、融

通健康产业灵活配置混合型证券投资基

金基金经理，2016年9月至2017年11

月就职于新疆前海联合基金管理有限公

司任投资经理。2017年12月再次加入融

通基金管理有限公司，现任融通医疗保健

行业混合型证券投资基金基金经理。

注:任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年第二季度，由于中美贸易谈判的反复和国内经济宽松政策的微调，市场风险偏好有所回落，A股呈现回调横盘格局，市场不确定性增加，消费蓝筹行情主导了二季度A股市场。医药行业继续触底反弹，部分不受带量采购影响的子行业继续维持高景气度，例如CRO、生物药等，医药白马股二季度相对和绝对收益明显。第二季度申万医药指数下跌7.68%，沪深300指数下跌1.21%，医药行业跑输沪深300指数约6.5个百分点。

本基金严格按照基金合同要求，根据市场形势调整持仓结构，二季度积极调整仓位布局，在一季度的基础上，重点布局CRO、创新药、生物药、医疗器械、医疗服务、制剂出口等医药行业里的高景气度资产，仓位向龙头股集中，降低中小市值个股的配置比例。本基金目标为布局医疗健康产业高景气度资产，精选未来长期具有超越行业成长的龙头个股进行重点配置。

展望2019年三季度，预计医药行业整体继续维持结构性行情，创新药、药店等上半年涨幅相对较小的资产预计将在三季度机会较大。医药政策方面，预计第二次带量采购政策将开展，进入带量采购目录的仿制药未来将持续承压，但不影响医药行业高景气度资产的走势。本基金将紧密抓住医药板块内的高景气度高成长性板块，享受行业景气度回升带来的投资机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.197元；本报告期基金份额净值增长率为0.34%，业绩比较基准收益率为-6.11%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,176,359,396.74 90.73

其中：股票 1,176,359,396.74 90.73

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 119,251,067.49 9.20

8 其他资产 954,881.42 0.07

9 合计 1,296,565,345.65 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 363,431.25 0.03

C 制造业 812,355,411.97 63.23

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 111,131,950.00 8.65

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.00

J 金融业 33,869.94 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 17,730,000.00 1.38

M 科学研究和技术服务业 16,959,182.02 1.32

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 217,722,841.20 16.95

R 化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00

S 综合 - -

合计 1,176,359,396.74 91.56

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值比例（%）

1 300347 泰格医药 1,559,972120,273,841.20 9.36

2 000661 长春高新 340,000114,920,000.00 8.94

3 600763 通策医疗 1,100,00097,449,000.00 7.58

4 300529 健帆生物 1,300,00081,055,000.00 6.31

5 600276 恒瑞医药 1,200,02079,201,320.00 6.16

6 300630 普利制药 1,280,70073,793,934.00 5.74

7 300122 智飞生物 1,500,01164,650,474.10 5.03

8 002007 华兰生物 1,800,10854,885,292.92 4.27

9 600436 片仔癀 449,95551,834,816.00 4.03

10 600529 山东药玻 2,200,10050,118,278.00 3.90

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 712,856.19

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 25,498.97

5 应收申购款 216,526.26

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 954,881.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,161,266,095.49

报告期期间基金总申购份额 90,122,995.10

减:报告期期间基金总赎回份额 178,166,344.95

报告期期末基金份额总额 1,073,222,745.64

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 4,661,337.36

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 4,661,337.36

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.43

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

（一）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金基金合同》

（二）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金托管协议》

（三）《融通医疗保健行业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（四）中国证监会批准融通医疗保健行业股票型证券投资基金设立的件

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日

020 桐昆转债 2,376,400.00 3.13

8 110033 国贸转债 2,229,000.00 2.93

9 128047 光电转债 2,189,495.94 2.88

10 110038 济川转债 1,934,062.20 2.54

11 113014 林洋转债 1,914,200.00 2.52

12 110047 山鹰转债 1,825,734.10 2.40

13 110048 福能转债 1,729,731.40 2.28

14 128035 大族转债 1,560,736.00 2.05

15 110034 九州转债 1,434,720.00 1.89

16 128046 利尔转债 1,424,920.00 1.87

17 128029 太阳转债 1,276,490.80 1.68

18 123011 德尔转债 1,224,750.00 1.61

19 113522 旭升转债 1,141,800.00 1.50

20 113019 玲珑转债 1,130,323.50 1.49

21 113517 曙光转债 1,083,500.00 1.43

22 128045 机电转债 1,050,512.96 1.38

23 113505 杭电转债 1,047,500.00 1.38

24 132006 16皖新EB 1,046,800.00 1.38

25 132014 18中化EB 999,000.00 1.31

26 128042 凯中转债 995,800.00 1.31

27 110031 航信转债 841,206.00 1.11

28 113509 新泉转债 755,247.60 0.99

29 110030 格力转债 587,338.20 0.77

30 110046 圆通转债 578,650.00 0.76

31 123004 铁汉转债 506,450.00 0.67

32 128010 顺昌转债 500,550.00 0.66

33 132015 18中油EB 489,450.00 0.64

34 113520 百合转债 248,120.00 0.33

35 128020 水晶转债 99,210.00 0.13

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通可转债债券A 融通可转债债券C

报告期期初基金份额总额 27,017,658.19 72,811,266.21

报告期期间基金总申购份额 456,465.93 1,464,700.75

减:报告期期间基金总赎回份额 753,843.83 6,821,466.86

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 26,720,280.29 67,454,500.10

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 期初 申购 赎回

类序号到或者超过20%的时 持有份额 份额占比（%）

份额 份额 份额

间区间

别

机120190401-20190630 58,004,640.38 0.00 0.0058,004,640.38 61.59

构220190401-20190630 22,728,719.17 0.00 0.0022,728,719.17 24.13

个- - - - - - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9备件目录

9.1备件目录

（一）《融通基金管理有限公司关于融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金份额

持有人大会表决结果暨决议生效的公告》

（二）中国证监会批准标普中国可转债指数增强型证券投资基金变更注册的批复

（三）《融通可转债债券型证券投资基金基金合同》

（四）《融通可转债债券型证券投资基金托管协议》

（五）《融通可转债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（六）中国证监会批准融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的件

（七）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

http://www.rtfund.com询。

融通基金管理有限公司

2019年7月16日