长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

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长城中国智造灵活配置混合型证券投资基

金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月18日

§1重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称长城中国智造混合

基金主代码 001880

交易代码 001880

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2017年3月15日

报告期末基金份额总额 38,019,181.37份

本基金通过深入分析国内外经济的发展趋势，积极

投资目标把握中国制造业的产业升级、信息化改造带来的投

资机会，在严格控制投资风险的基础上，力求实现

超过业绩比较基准的收益。

本基金采用“自上而下”的方法进行大类资产配置。

自上而下地综合分析宏观经济、政策环境、流动性

指标等因素，在此基础上综合考虑决定股票市场、

债券市场走向的关键因素，如对股票市场影响较大

的市场流动性水平和市场波动水平等；对债券市场

走势具有重大影响的未来利率变动趋势和债券的需

投资策略求等。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参

考基金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在

股票、债券及短期金融工具中实现最佳匹配。

本基金界定的中国智造主题相关公司指受益于信息

化和工业化深度融合，利用信息技术手段改造传统

工业，或依托新技术崛起的新兴制造业企业。本基

金将在中国智造的定义内选择具有核心技术、高附

加值产品、创新研发能力和国际竞争力的行业公司，

以及向上述行业提供产品和服务的公司进行组合构

建。细化到行业分类上，本基金投资的行业主要包

括电子、信息服务、信息设备、机械设备、交运设

备、计算机、医疗器械、公用事业、金属非金属新

材料等。

业绩比较基准 55%×中证工业4.0指数收益率＋45%×中债综合财

富指数收益率。

本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基

风险收益特征金，高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风

险、中等收益的基金产品。

基金管理人长城基金管理有限公司

基金托管人中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2019年4月1日－2019年6月30日

）

1.本期已实现收益 4,182,923.99

2.本期利润 1,415,866.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0324

4.期末基金资产净值 39,737,877.18

5.期末基金份额净值 1.0452

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率净值增长率业绩比较基业绩比较基准

阶段标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

① ④

过去三个月 1.30% 1.19% -3.93% 1.11% 5.23% 0.08%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中投资中国智造主题相关公司的证券的比例不低于非现金基金资产的80%。权证投资占基金资产净值的比例为0-3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。

②本基金的建仓期为自基金转型之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明

任职日期离任日期

女，中国籍，四川理

工大学工学学士、暨

南大学管理学硕士。

长城医疗曾就职于联邦制药

保健混合、 (成都)有限公司、东

长城中国 2017年莞证券有限责任公司、

谭小兵智造混合 3月22日 - 11年信达澳银基金管理有

的基金经限公司。2014年进入

理长城基金管理有限公

司，曾任行业研究员、

“长城安心回报混合

型证券投资基金”基

金经理助理。

注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和

《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，

定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

从大周期分析来，2440点位对应的底部已经大概率确定为这波的市场底，故我们也需要转变去年的熊市思维，抱着熊末牛初的心态，积极寻找个股大机会。二季度，市场宽幅震荡，本基金基于绝对收益思路、最主要是在好的领域波段操作，如食品饮料、光伏、养殖、金融、医药等。同时4月份是传统做业绩个股季节，业绩能超预期的公司也是本基金重点布局方向。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率为1.30%，本基金业绩比较基准收益率为-3.93%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金自2019年04月18日起至2019年06月28日止连续48个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 17,741,429.84 43.31

其中：股票 17,741,429.84 43.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 23,101,538.39 56.40

8 其他资产 119,601.40 0.29

9 合计 40,962,569.63 100.00

5.2报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 993,470.00 2.50

B 采矿业 798,080.00 2.01

C 制造业 12,688,691.84 31.93

电力、热力、燃气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服务

I 业 188,510.00 0.47

J 金融业 3,072,678.00 7.73

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 17,741,429.84 44.65

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 000651 格力电器 43,700 2,403,500.00 6.05

2 601398 工商银行 353,600 2,082,704.00 5.24

3 000568 泸州老窖 20,100 1,624,683.00 4.09

4 600600 青岛啤酒 19,300 963,649.00 2.43

5 601012 隆基股份 35,000 808,850.00 2.04

6 601857 中国石油 116,000 798,080.00 2.01

7 002157 正邦科技 42,900 714,714.00 1.80

8 000063 中兴通讯 19,000 618,070.00 1.56

9 600837 海通证券 42,100 597,399.00 1.50

10 600975 新五丰 53,800 593,414.00 1.49

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据风险管理的则，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，以套期保值为目的参与股指期货交易。本基金根据对现货和期货市场的分析，具体投资策略包括：1）对冲投资组合的系统性风险；2）利用股指期货的杠杆作用，进行现金管理，降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。

股指期货交易对基金总体风险可控，符合基金合同的投资政策和投资目标。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金 113,110.74

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,100.72

5 应收申购款 1,389.94

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 119,601.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 62,761,038.14

报告期期间基金总申购份额 1,124,139.76

减:报告期期间基金总赎回份额 25,865,996.53

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 38,019,181.37

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人持有本基金的份额情况无变动，于本报告期期初及期末均未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会许可长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金注册的件

2.《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4.法律意见书

5.基金管理人业务资格批件营业执照

6.基金托管人业务资格批件营业执照

7.中国证监会规定的其他件

9.2存放地点

广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层

9.3阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

网站：www.ccfund.com.cn

减:报告期期间基金总赎回份额 260,774,415.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 574,319,906.21

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 43,534,914.82

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 43,534,914.82

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 7.58

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

投资持有基金份

者类额比例达到期初申购赎回

别序号或者超过份额份额份额持有份额份额占比

20%的时间区

间

机构 1 20190626 108,579,214.43 5,887,410.20 - 114,466,624.63 19.9308%

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：

1、流动性风险

本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；

2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险

若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

3、基金净值波动风险

大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；

4、投资受限风险

大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；

5、基金合同终止或转型风险

大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。