万家中证红利指数证券投资基金(LO)

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务数据未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 万家中证红利指数(LO)

基金主代码 161907

交易代码 161907

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2011年3月17日

报告期末基金份额总额 25,581,117.90份

本基金采用 被动式指数化投资 方法,通过严格的 投资纪

律 约 束和数量 化风险 控制手段 ,在正常 市场情 况下,力

投资目标 争 控 制本基金 的净值 增长率 与业绩比 较基准 之间的日

平均跟踪偏离度不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%,实

现对中证红利指数的有效跟踪。

本 基 金为指数 型基金,则上 采用完全 复制法,按照成

份 股 在中证红 利指数 中的基 准权重构 建指数 化投资组

合,并根据标 的指数成份股及 其权重的变动进行 相应调

投资策略 整。当成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红

等行为时,以 及因基金的申购 和赎回对本基金跟踪标的

指数的效果 可能带来影响时, 基金管理人会对实 际投资

组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。

业绩比较基准 95%×中证红利指数收益率+5%×银行同业存款利率。

本基金为股票型指数基金, 预 期风险高于货币市场基

风险收益特征 金、债券型基金及混合型基金,属于较高风险,较高预期

收益的证券投资基金品种。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 1,615,039.65

2.本期利润 -1,690,168.47

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0675

4.期末基金资产净值 42,205,137.47

5.期末基金份额净值 1.6499

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -4.29% 1.33% -6.71% 1.34% 2.42% -0.01%

注：业绩比较基准为95%×中证红利指数收益率+5%×银行同业存款利率

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于2011年3月17日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

万家180 北京大学应用数学硕士。

指数证券 2012年7月至2014年7月

投资基 2017年4月 在国泰基金管理有限公司

朱小明 金、万家 8日 - 6.5年 工作，担任研究员职务；

上证50交 2014年7月至2016年6月

易型开放 在德骏达隆（上海）资产管

式指数证 理有限公司工作，担任投资

券投资基 经理助 理职务 ；2016年6

金、万家 月进入万家基金管理有限

中证红利 公司，从事量化研究工作，

指数证券 自2017年4月起担任量化

投资基金 投资部基金经理职务。

(LO) 基

金经理

注：1、任职日期以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金 资产,在认真控制投 资风险的基础上,为 基金持有人谋取最大利 益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无 下列情况:所有投资 组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，国内政策层面保持相对稳定。中美贸易争端重新成为影响市场情绪的重要因

素。市场在5月份大幅下跌，6月份大幅上涨。中证红利指数中汽车行业占比较高，受今年汽车业不景气的影响，报告期本基金投资标的指数——中证红利指数收益率为-7.09%。

本基金作为被动投资的指数基金，其投资目标是通过跟踪、复制中证红利指数，为投资者获取市场长期的平均收益。报告期内我们严格按照基金合同规定，则上采取完全复制的方法进行投资管理，努力拟合标的指数,减小跟踪误差，将基金跟踪误差控制在较低范围之内。同时，本基金采用有效的量化跟踪技术，降低管理成本。导致跟踪误差的主要因是基金申购赎回、禁止投资成分股替代、标的指数成分股调整、成分股分红和基金费用等因素。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.6499元；本报告期基金份额净值增长率为-4.29%，业绩比较基准收益率为-6.71%。基金日均跟踪偏离度为0.0651%，年化跟踪误差1.0339%，符合基金合同中日平均跟踪偏离度低于0.35%和年跟踪误差低于4%的规定。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量 不满二百人的情况；本报告期内，自4月1日至6月30日基金资产净值连续60个工作日低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 40,090,640.09 94.01

其中：股票 40,090,640.09 94.01

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 2,522,778.61 5.92

8 其他资产 30,774.72 0.07

9 合计 42,644,193.42 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,877,005.50 4.45

C 制造业 19,538,034.47 46.29

电力、热力、燃气及水生产和 2,746,521.75 6.51

供应业

E 建筑业 540,071.35 1.28

批发和零售业 870,313.68 2.06

G 交通运输、仓储和邮政业 4,052,226.69 9.60

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 4,611,100.82 10.93

K 房地产业 5,708,451.34 13.53

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 39,943,725.60 94.64

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 26,557.55 0.06

C 制造业 67,083.00 0.16

电力、热力、燃气及水生 - -

产和供应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 19,404.00 0.05

术服务业

J 金融业 33,869.94 0.08

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 146,914.49 0.35

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 000550 江铃汽车 76,300 1,479,457.00 3.51

2 601088 中国神华 66,933 1,364,094.54 3.23

3 600664 哈药股份 215,700 892,998.00 2.12

4 000876 新希望 48,700 845,919.00 2.00

5 601398 工商银行 137,247 808,384.83 1.92

6 002601 龙蟒佰利 48,500 719,255.00 1.70

7 000338 潍柴动力 49,200 604,668.00 1.43

8 002367 康力电梯 80,600 594,828.00 1.41

9 000157 中联重科 96,245 578,432.45 1.37

10 600507 方大特钢 58,500 572,130.00 1.36

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 601236 红塔证券 9,789 33,869.94 0.08

2 300782 卓胜微 272 29,626.24 0.07

3 600968 海油发展 7,481 26,557.55 0.06

4 603867 新化股份 836 21,577.16 0.05

5 601698 中国卫通 4950 19,404.00 0.05

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金暂不可投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门 立案调的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 3,691.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 500.42

5 应收申购款 26,583.30

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 30,774.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5. 1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5. 2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 601236 红塔证券 33,869.94 0.08 新股未上市

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 26,789,354.82

报告期期间基金总申购份额 2,071,403.47

减:报告期期间基金总赎回份额 3,279,640.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 25,581,117.90

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,751,594.89

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 1,751,594.89

报告期期末管理人持有的本基金份额 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 -

额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1 赎回2019年4月3日 1,751,594.89 3,097,289.63 0.25%

合计 1,751,594.89 3,097,289.63

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未发生单一投资者持有份额超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《万家中证红利指数证券投资基金(LO)基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家中证红利指数证券投资基金(LO)2019年第2季度报告。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家中证红利指数证券投资基金(LO)托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日