万家鑫享纯债债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年07月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 万家鑫享纯债

基金主代码 003747

交易代码 003747

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年2月9日

报告期末基金份额总额 979,247,800.33份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业

绩比较基准的投资收益。

利率变化是影响债券价格的最重要的因素，利

率预期策略是本基金的基本投资策略。本基金

通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场

投资策略 结构变化等因素的分析，采用定性分析与定量

分析相结合的方法，形成对未来利率走势的判

断，并在此基础上对债券组合的久期结构进行

有效配置，以达到降低组合利率风险，获取较

高投资收益的目的。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数×90%+银行活期存

款利率（税后）×10%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益

风险收益特征 低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，

属于中低风险/收益的产品。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家鑫享纯债A 万家鑫享纯债C

下属分级基金的交易代码 003747 003748

报告期末下属分级基金的份额总额 979,243,304.61份 4,495.72份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

万家鑫享纯债A 万家鑫享纯债C

1．本期已实现收益 9,841,368.06 43.59

2．本期利润 9,123,494.23 43.13

3．加权平均基金份额本期利润 0.0093 0.0099

4．期末基金资产净值 1,042,730,844.60 4,762.39

5．期末基金份额净值 1.0648 1.0593

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家鑫享纯债A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.88% 0.06% -0.21% 0.06% 1.09% 0.00%

万家鑫享纯债C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.89% 0.06% -0.21% 0.06% 1.10% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于2017年2月9日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万家恒 上海交通大学公共管理硕

瑞18个 士。

周潜玮 月定期 2018年 12.5年 2006年7月至2016年

开放债 8月25日 - 8月在上海银行股份有限公

券型证 司工作，其中2012年2月

券投资 至2016年8月在总行金融

基金、 市场部债券交易部工作，

万家家 2012年10月起担任债券交

享纯债 易部副主管，主要负责债

债券型 券投资及交易等相关工作；

证券投

资基金、 2016年9月加入万家基

万家3- 金管理有限公司，曾任固

5年政 定收益部投资经理，主要

策性金 从事债券类专户产品的投

融债纯 资及研究等相关工作，

债债券 2018年3月起担任固定收

型证券 益部基金经理职务。

投资基

金、万

家鑫璟

纯债债

券型证

券投资

基金、

万家双

利债券

型证券

投资基

金、万

家瑞益

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、万

家瑞和

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、万

家瑞丰

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、万

家增强

收益债

券型证

券投资

基金、

万家鑫

享纯债

债券型

证券投

资基金、

万家1-

3年政

策性金

融债纯

债债券

型证券

投资基

金、万

家玖盛

纯债

9个月

定期开

放债券

型证券

投资基

金的基

金经理

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及

利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的则

对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前

控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边

交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

国内经济二季度延续一季度形势，在总体稳定的基础上保持了相对增长，社融等货币数据显示市场已有信用扩张的趋势。不过，受到国际形势不确定的影响，国内市场各参与主体仍有一定的谨慎情绪，投资力度放缓，房地产销售数据高位回落。美联储降息预期逐步增强，包括美债在内，各主要经济体国债收益率均大幅下行，显示各国经济均存在下行压力。相对应的，当前国内债市收益率已经处于较高位置，有利于汇率的稳定。

二季度债券市场震荡盘整，整体振幅较大，经历了较为充分的整理。主要因是市场对于经济基本面的判断，从乐观转向中性，资金面也从偏紧预期回归中性。期间，本组合积极增加久期和杠杆率，未来择机波段操作。

预计下半年基本面因素有利于债市，短期可能存在一定的扰动因素，大方向上债市走强的概率较高。密切关注资金面的边际变化，以及中美贸易谈判的进展。通胀已经不是当前市场关注的重点，财政政策和货币政策的政策变化，是影响债市节奏的主要变化。本组合将适时调整久期和杠杆水平。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家鑫享纯债A基金份额净值为1.0648元，本报告期基金份额净值增长率

为0.88%；截至本报告期末万家鑫享纯债C基金份额净值为1.0593元，本报告期基金份额净值

增长率为0.89%；同期业绩比较基准收益率为-0.21%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,241,396,000.00 97.69

其中：债券 1,241,396,000.00 97.69

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,571,647.98 0.12

8 其他资产 27,799,751.67 2.19

9 合计 1,270,767,399.65 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,241,396,000.00 119.05

其中：政策性金融债 1,141,426,000.00 109.46

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,241,396,000.00 119.05

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 180211 18国开11 4,000,000 404,800,000.00 38.82

2 180203 18国开03 3,600,000 369,360,000.00 35.42

3 170209 17国开09 2,000,000 202,800,000.00 19.45

4 180204 18国开04 1,000,000 104,490,000.00 10.02

19浦发银

5 1928005 行小微债 1,000,000 99,970,000.00 9.59

01

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,926.29

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 27,796,825.38

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 27,799,751.67

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本基金由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家鑫享纯债A 万家鑫享纯债C

报告期期初基金份额总额 979,637,699.83 4,047.54

报告期期间基金总申购份额 387.32 668.18

减:报告期期间基金总赎回份额 394,782.54 220.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 979,243,304.61 4,495.72

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎买卖本基金额情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区间

机构 1 20190401-20190630 979,240,109.67 0.00 0.00 979,240,109.67 100.00%

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件

2、《万家鑫享纯债债券型证券投资基金合同》

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告

5、万家鑫享纯债债券型证券投资基金2019年第2季度报告

6、万家基金管理有限公司董事会决议

7、《万家鑫享纯债债券型证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日

信转债 152,510.40 0.27

33 113504 艾华转债 104,870.00 0.18

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 54,191,539.07

报告期期间基金总申购份额 33,633,202.47

减:报告期期间基金总赎回份额 29,285,857.09

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 58,538,884.45

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《万家添利债券型证券投资基金（LO）基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家添利债券型证券投资基金(LO)2019年第二季度报告。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家添利债券型证券投资基金（LO）托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日