万家货币市场证券投资基金

2019 年第2 季度报告

2019 年6 月30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年7 月16 日

万家货币2019 年第2 季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019 年7 月15 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重

大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019 年4 月1 日起至6 月30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称万家货币

基金主代码519508

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2006 年5 月24 日

报告期末基金份额总额14,137,204,052.84 份

投资目标

在力保本金稳妥和基金资产高流动性的基础上,为投资者提供资金

的流动性储备,并追求高于业绩比较基准的稳定收益。

投资策略

通过短期利率预期策略、类属资产配置策略和无风险套利操作策略

构建投资组合,谋求在满足流动性要求、控制风险的前提下,实现基

金收益的最大化。

业绩比较基准

本基金实施基金份额分类前，业绩比较基准为一年期银行定期存款

税后利率。自2013 年8 月15 日起本基金实施基金份额分类，并采

用银行活期存款利率（税后）为业绩比较基准。

风险收益特征

本基金属于证券投资基金中低风险、高流动性的品种,其预期风险和

预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。

基金管理人万家基金管理有限公司

基金托管人华夏银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称下属分级基金的交易代码报告期末下属分级基金的份额总额

万家货币A 519508 338,653,481.31 份

万家货币B 519507 13,414,543,011.68 份

万家货币R 519501 2,065,416.05 份

万家货币E 000764 381,942,143.80 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标

1.本期已实现收

益

2．本期利润

3．期末基金资产净

值

万家货币A 2,124,252.74 2,124,252.74 338,653,481.31

万家货币B 113,550,780.64 113,550,780.64 13,414,543,011.68

万家货币R 52,549.76 52,549.76 2,065,416.05

报告期（ 2019

年4 月1 日 －

2019 年6 月30

日 ） 万家货币E 2,143,998.03 2,143,998.03 381,942,143.80

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采

用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

2、自2013 年8 月15 日起，本基金实施基金份额分类，分设三类基金份额：A 类基金份额、B 类

基金份额和R 类基金份额，详情请参阅相关公告。

3、自2014 年8 月25 日起，本基金实施基金份额分类，分设四类基金份额：A 类基金份额、B 类

基金份额、R 类基金份额和E 类基金份额，详情请参阅相关公告。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家货币A

阶段

净值收益

率①

净值收益率标

准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.5837% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4964% 0.0006%

万家货币B

阶段

净值收益率

①

净值收益率标

准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.6439% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5566% 0.0006%

万家货币R

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阶段

净值收益率

①

净值收益率标

准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.6464% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5591% 0.0006%

万家货币E

阶段

净值收益率

①

净值收益率标

准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

0.6213% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5340% 0.0006%

注：1、自2013 年8 月15 日起，本基金实施基金份额分类，分设三类基金份额：A 类基金份额、B

类基金份额和R 类基金份额，并采用银行活期存款利率（税后）为业绩比较基准。

2、自2014 年8 月25 日起，本基金实施基金份额分类，分设四类基金份额：A 类基金份额、B 类

基金份额、R 类基金份额和E 类基金份额。

3、本基金收益分配是按月结转份额。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益

率变动的比较

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注：1、本基金成立于2006 年5 月24 日，建仓期为3 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合

基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。

2、自2013 年8 月15 日起，本基金实施基金份额分类，分设三类基金份额：A 类基金份额、B 类

基金份额和R 类基金份额；其中B 类和R 类基金份额的指标计算自分类实施日（2013 年8 月15 日）

算起。

3、自2014 年8 月25 日起，本基金实施基金份额分类，分设四类基金份额：A 类基金份额、B 类

基金份额、R 类基金份额和E 类基金份额；其中E 类基金份额的指标计算自分类实施日（2014 年8

月25 日）算起。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名职务

任职日期离任日期

证券从业

年限

说明

陈佳昀

万家日日

薪货币市

场证券投

资基金、万

家添利债

券型证券

投资基金

（LO）、万

家货币市

场证券投

资基金、万

家玖盛纯

债9 个月定

期开放债

券型证券

投资基金、

万家鑫瑞

纯债债券

型证券投

资基金、万

家稳健增

利债券型

证券投资

基金、万家

天添宝货

币市场基

金、万家现

金宝货币

市场证券

投资基金、

万家双引

擎灵活配

置混合型

证券投资

基金基金

经理

2017 年6

月28 日

- 7.5 年

上海财经大学金融学硕士。

2011 年7 月至2015 年11 月

在财达证券有限责任公司工

作，先后担任固定收益部经理

助理、资产管理部投资经理职

务；2015 年12 月至2017 年4

月在平安证券股份有限公司

工作，担任资产管理部投资经

理职务。2017 年4 月进入万

家基金管理有限公司，从事债

券研究与投资工作，自2017

年5 月起担任固定收益部基

金经理职务。

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注：1、任职日期以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金

运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则

管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金

持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公

活配置 投资管理等工作。

混合型 2017年4月加入万家基金管

证券投 理有限公司，从事股票研究

资基金、 工作，自2017年8月起担

万家人 任投资研究部基金经理职

工智能 务。

混合型

证券投

资基金、

万家科

创主题

3年封

闭运作

灵活配

置混合

型证券

投资基

金的基

金经理

上海对外经贸大学国际贸

易硕士。

2003年5月至2006年5月

在天和证券（现财通证券）

万家新 工作，担任规划发展部研究

机遇价 员，主要负责中小盘及消费

值驱动 行业的研究工作等；

灵活配 2006年5月至2007年7月

置混合 在汤森路透工作，担任中

型证券 部财经分析员，主要工作为

投资基 中国股市及IO分析；

郭成东 金、万家 2018年8 - 15.5年 2007年7月至2017年4月

新机遇 月15日 在上投摩根基金管理公司

龙头企 工作，先后担任投资组合管

业灵活 理部基金经理助理兼总监、

配置混 国际投资部投资经理，主要

合型证 从事港股研究和投资，港股

券投资 专户的管理和运作；

基金基 2017年5月加入万家基金管

金经理 理有限公司，现任海外投资

部总监，主要从事公司海外

市场的投资及研究等工作，

2018年5月起担任基金经理

职务。

注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度在多重因素冲击之下，A股和港股均未能延续一季度的强势而出现回落盘整，二季度上证综指下跌3.6%，恒生指数下跌约1.8%，市场风格也从前期的周期、中小股票大幅反弹过度到偏防御的消费板块，白酒、家电等相对收益比较明显，而化工、建筑及计算机板块出现较大幅度的回撤。

中美贸易因素和经济预期是二季度的主要扰动因素，5月份中美谈判未能达成协议并随后加征关税，导致市场的风险偏好出现快速回落，6月底双方重启谈判又带动市场的反弹。我们认为，中美贸易因素的纷争是长时间形成的，代表了不同利益群体的诉求，而中美产业链的紧密关系也是过去几十年的分工协作，不可能在短期内有替代方案，因此，中美的贸易纠纷是中期反复讨论的问题，对于市场的冲击将会在下半年边际衰减。市场的关注重点应该回归到经济的减弱和货币政策节奏上，三季度我们判断中国经济和美国经济的动能都会较上半年减弱，货币政策偏宽松，市场的分化将会更大。

上半年我们重点配置的方向在A股，展望下半年，我们认为港股配置机会将会到来，我们将

继续增加港股的配置。二季度来，影响港股的四大风险-险-中美贸易摩擦，汇率因素，中国经济的波动以及政策对冲，美国经济边际转弱及股市下跌。二季度港股市场已经反映了前三大风险的大部分，或者说已经反映了四个主要风险的三个，美股的回调风险充分暴露之后，港股的表现将至少能追上A股。行业上来，三季度关注港股中科技和汽车的估值反弹机会，下半年好消费中持续成长的教育、博彩和医药，以及大金融板块受益融资结构升级的券商和保险。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家新机遇价值驱动A基金份额净值为1.2564元，本报告期基金份额净值增长率为-1.92%；截至本报告期末万家新机遇价值驱动C基金份额净值为1.2879元，本报告期基金份额净值增长率为-1.90%；同期业绩比较基准收益率为-0.45%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，自4月1日起至6月30日基金资产净值连续60个工作日低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强营销，力争扩大本基金规模。本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 12,427,281.41 90.45

其中：股票 12,427,281.41 90.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,298,425.94 9.45

8 其他资产 13,623.57 0.10

9 合计 13,739,330.92 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,215,900.07 31.21

电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 266,001.24 1.97

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 1,809,830.82 13.40

业

J 金融业 4,616,759.39 34.17

K 房地产业 890,314.39 6.59

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 628,475.50 4.65

S 综合 - -

合计 12,427,281.41 91.99

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000001 平安银行 47,900 660,062.00 4.89

2 300413 芒果超媒 15,310 628,475.50 4.65

3 601688 华泰证券 26,459 590,564.88 4.37

4 601939 建设银行 73,229 544,823.76 4.03

5 601628 中国人寿 19,100 540,912.00 4.00

6 601211 国泰君安 29,393 539,361.55 3.99

7 300059 东方财富 38,376 519,994.80 3.85

8 600030 中信证券 21,740 517,629.40 3.83

9 600031 三一重工 38,141 498,884.28 3.69

10 603638 艾迪精密 19,388 436,230.00 3.23

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期末本基金未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 4,891.38

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 201.17

5 应收申购款 8,531.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,623.57

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本基金由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家新机遇价值驱动A 万家新机遇价值驱动

C

报告期期初基金份额总额 8,802,189.25 3,849,915.11

报告期期间基金总申购份额 729,153.31 2,663,684.76

减:报告期期间基金总赎回份额 1,224,671.15 4,127,798.67

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 8,306,671.41 2,385,801.20

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金2019年第2季度报告。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

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