万家成长优选灵活配置混合型证券投资基

金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年07月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务数据未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 万家成长优选

基金主代码 005299

交易代码 005299

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年2月1日

报告期末基金份额总额 154,682,009.88份

本基金秉承成长投资的理念，在严格控制风险的

投资目标 前提下，主要投资具备业绩成长性或尚处在成长

拐点的企业，追求超越业绩比较基准的投资回

报。

本基金主要立足于宏观经济和行业比较，优选出

投资策略 目前或者未来具备长期成长性的行业或公司，并

在合理的估值水平范围内进行投资。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率

×50%

本基金是一只混合型基金，其预期风险和预期收

风险收益特征 益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型

基金，在证券投资基金中属于预期风险较高、预

期收益也较高的基金产品。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家成长优选混合A 万家成长优选混合C

下属分级基金的交易代码 005299 005300

报告期末下属分级基金的份额总额 110,175,352.47份 44,506,657.41份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

万家成长优选混合A 万家成长优选混合C

1．本期已实现收益 5,159,334.28 3,088,841.45

2．本期利润 -18,781,686.56 -6,823,432.47

3．加权平均基金份额本期利润 -0.1649 -0.1455

4．期末基金资产净值 106,138,640.28 42,574,518.31

5．期末基金份额净值 0.9634 0.9566

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家成长优选混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -14.31% 2.15% -0.06% 0.77% -14.25% 1.38%

月

万家成长优选混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -14.42% 2.15% -0.06% 0.77% -14.36% 1.38%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于2018年2月1日成立，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

万家瑞 复旦大学工商管理硕士。

兴灵活 2010年7月至2014年4

李宾 配置混 2018年2 - 8.5年 月在中银国际证券有限责

合型证 月1日 任公司工作，担任研究员职

券投资 务；

基金、万 2014年5月至2015年11

家双利 月在华泰资产管理有限公

债券型 司工作，担任研究员职务；

证券投 2015年11月进入万家基

资基金、 金管理有限公司，从事股票

万家瑞 研究工作，自2017年1月

益灵活 起担任投资研究部基金经

配置混 理职务。

合型证

券投资

基金、万

家新利

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、万家

精选混

合型证

券投资

基金、万

家成长

优选灵

活配置

混合型

证券投

资基金、

万家新

机遇价

值驱动

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、万家

智造优

势混合

型证券

投资基

金、万家

经济新

动能混

合型证

券投资

基金、万

家科创

主题3

年封闭

运作灵

活配置

混合型

证券投

资基金

基金经

理

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年5月初以来，中美贸易摩擦不断变化，打击了市场情绪和风险偏好，对成长板块估值产生了一定的压制。二季度中，我们兑现了部分养殖和成长股收益，将仓位移到了高端制造等领域，这主要是由于我们到了降费减税对制造业业绩的拉动。

但随着双方领导人在大阪G20会谈的举行，我们认为紧张局势会有所缓和。未来一段时间我们觉得贸易战依然还将在短期内左右市场情绪，但今年国内应对政策较去年更为积极恰当。所以虽然目前市场情绪低落，但比2018年3-4季度的绝对低潮期有着非常明显的区别，总结来说就是情绪低落，但投资人对未来依然充满了信心。

我们觉得贸易战将会在未来3-5年持续影响国内经济和资本市场，在这一背景下，我们比较偏好于选择两个方向：

1.与贸易摩擦无关的领域：包括养殖、医药、必须消费品、云计算、人工智能

2.事关国家中长期战略，同时长期享受政策红利的领域：包括自主可控、半导体和5G等

对于第一个方向中，我们依然非常好养殖，二季度以来养殖板块也经历了显著的调整，但基本面不断超预期兑现，我们认为回调已经步入尾声，我们预测猪肉价格将会逐步步入本轮周期的加速期，并且猪肉价格会在高位维持很长时间，所以我们认为当下是值得中长期持有的较好时机。此外云计算，人工智能和医药符合产业发展趋势，同时国内基本不被海外国家卡脖子，也不在贸易摩擦打击范围之内，所以我们认为是新兴板块中值得买入的主要领域之一。

第二个方向在第二季度出现了非常明显的超额收益，站在目前角度来，这些领域受到外方的打击正逐步升级。而我们认为国内资本市场对国内科技实力过于乐观，对困难和挑战准备不足，虽然这些领域政策红利非常突出，但近期取得突破的可能较小，相关企业依然会面临业绩无法兑现的风险。所以我们认为短期内可能获得超额收益的空间不大，但中长期依然存在很好的投资价值。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家成长优选混合A基金份额净值为0.9634元，本报告期基金份额净值增长率为-14.31%；截至本报告期末万家成长优选混合C基金份额净值为0.9566元，本报告期基金份额净值增长率为-14.42%；同期业绩比较基准收益率为-0.06%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 139,717,020.09 92.75

其中：股票 139,717,020.09 92.75

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,961,976.70 6.61

8 其他资产 964,579.92 0.64

9 合计 150,643,576.71 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 9,573,149.74 6.44

B 采矿业 - -

C 制造业 83,653,737.83 56.25

电力、热力、燃气及水生产和供 3,240,840.00 2.18

应业

E 建筑业 10,183,588.00 6.85

批发和零售业 4,655,008.00 3.13

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 24,774,344.98 16.66

业

J 金融业 33,869.94 0.02

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,579,375.00 2.41

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02

S 综合 - -

合计 139,717,020.09 93.95

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 002124 天邦股份 947,000 12,348,880.00 8.30

2 300498 温氏股份 266,959 9,573,149.74 6.44

3 002157 正邦科技 529,005 8,813,223.30 5.93

4 600720 祁连山 867,800 7,627,962.00 5.13

5 002100 天康生物 821,808 6,656,644.80 4.48

6 002153 石基信息 153,200 5,544,308.00 3.73

7 600600 青岛啤酒 109,633 5,473,975.69 3.68

8 603986 兆易创新 62,800 5,444,760.00 3.66

9 300679 电连技术 192,249 5,356,057.14 3.60

10 601800 中国交建 470,900 5,330,588.00 3.58

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 185,612.79

2 应收证券清算款 564,313.75

3 应收股利 -

4 应收利息 5,272.50

5 应收申购款 209,380.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 964,579.92

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本基金由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家成长优选混合A 万家成长优选混合C

报告期期初基金份额总额 115,614,736.77 56,932,776.65

报告期期间基金总申购份额 50,650,120.69 25,644,902.62

减:报告期期间基金总赎回份额 56,089,504.99 38,071,021.86

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 110,175,352.47 44,506,657.41

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件

2、《万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金合同》

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告

5、万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

6、万家基金管理有限公司董事会决议

7、《万家成长优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 10,418.09

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

本基金由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家日日薪A 万家日日薪B 万家日日薪

R

报告期期初基金份额总额 19,963,227.77 61,205,163.28 -

报告期期间基金总申购份额 6,590,349.74 215,232.66 -

报告期期间基金总赎回份额 4,839,202.54 26,499,905.88 -

报告期期末基金份额总额 21,714,374.97 34,920,490.06 -

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

持有基金份额比例

者序 期初 申购 赎回 份额

达到或者超过20%的 持有份额

类号 份额 份额 份额 占比

时间区间

别

机 23,128,724.6 40.84

1 20190401-20190630 23,006,418.33 122,306.31 0.00

构 4 %

个 11,786,050.6 20.81

1 20190508-20190630 11,723,725.12 62,325.53 0.00

人 5 %

特

定

资

20,066,

产 1 20190401-20190401 20,066,242.90 0.00 0.00 0.00%

242.90

管

理

计

划

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

注：申购份额包含红利再投。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《万家日日薪货币市场证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公

告。

5、万家日日薪货币市场证券投资基金2019年第2季度报告。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家日日薪货币市场证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日

项目 万家新机遇价值驱动A 万家新机遇价值驱动

C

报告期期初基金份额总额 8,802,189.25 3,849,915.11

报告期期间基金总申购份额 729,153.31 2,663,684.76

减:报告期期间基金总赎回份额 1,224,671.15 4,127,798.67

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 8,306,671.41 2,385,801.20

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金2019年第2季度报告。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家新机遇价值驱动灵活配置型证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

万家基金管理有限公司

2019年7月16日