泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告

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2019-06-30

基金管理人：泰信基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2019-07-16

重要提示

重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况本基金的托管人中信银行股份有限公司根据基金合同已于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金基本情况基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现本报告中的财务资料未经审计。

主要财务指标

本报告期为2019年4月1日起至6月30日止。

基金净值表现

本报告期基金份额

净值增长率及其与

同期业绩比较基准基金基本情况

收益率的比较

自基金合同生效以项目数值

来基金累计净值增基金简称泰信鑫益定期开放

长率变动及其与同场内简称

期业绩比较基准收

益率变动的比较基金主代码 000212

其他指标基金运作方式契约型开放式

管理人报告基金合同生效日 2013-07-17

基金经理（或基金经报告期末基金份额总额 47,273,803.71

理小组）简介

管理人对报告期内本投资目标在严格控制风险的前提下，本基金投资将追求资金的安全与长期稳定增长，并力求获得高于业绩比较基准的投资收益。

基金运作遵规守信情本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的

况的说明投资策略

公平交易专项说明比例，在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。

公平交易制度的执业绩比较基准中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.5%。

行情况

风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

异常交易行为的专

项说明基金管理人泰信基金管理有限公司

报告期内基金的投资基金托管人中信银行股份有限公司

策略和业绩表现说明下属2级基金的基金简称泰信鑫益定期开放A 泰信鑫益定期开放C

报告期内基金的投

资策略和运作分析下属2级基金的场内简称

报告期内基金的业下属2级基金的交易代码 000212 000213

绩表现

报告期末下属2级基金的份额总额 38,468,870.26 8,804,933.45

报告期内管理人对本

基金持有人数或基金下属2级基金的风险收益特征

资产净值预警情形的

说明

投资组合报告

报告期末基金资产组主要财务指标

合情况

报告期末按行业分类单位：人民币元

泰信鑫益定期开放A(元) 泰信鑫益定期开放C(元)

主要财务指标主基金(元)

2019-04-01-2019-06-30 2019-04-01-2019-06-30

本期已实现收益 700,382.93 136,893.77

本期利润 253,786.46 49,729.45

加权平均基金份额本期利润 0.0066 0.0059

期末基金资产净值 43,652,715.11 9,859,574.75

期末基金份额净值 1.135 1.120

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

注：本基金业绩比较基准为：中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后）+0.5%

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.62% 0.07% 0.51% 0.01% 0.11% 0.06%

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.54% 0.07% 0.51% 0.01% 0.03% 0.06%

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2013年7月17日正式生效。

2、本基金建仓期为六个月。建仓期满本基金各项投资比例将符合基金合同关于投资组合的相关规定：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，在每个受限开放期的前10个工作日和后10个工作日、自由开放期的前3个月和后3个月以及开放期期间不受前述投资组合比例的限

制。本基金在封闭期内持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

其他指标

单位：人民币元

其他指标报告期（2019-04-01至2019-06-30）

其他指标报告期（2019-06-30）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名职务证券从业年限说明

任职日期离任日期

工商管理硕士。具有基金从业资格。曾任职于上海鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券上海斜土

基金投资部固定收益投资总监、本基金经理兼路营业部。2002年12月加入泰信基金管理有限公司，先后担任泰信天天收益基金交易员、交易

泰信天天收益货币基金、泰信双息双利债券基主管，泰信天天收益基金经理。自2008年10月10日起担任泰信双息双利基金经理；自2009年7

何俊春女士 2013-07-17 - 23年

金、泰信债券增强收益基金、泰信周期回报债月29日起担任泰信债券增强收益基金经理；自2012年10月25日起担任泰信周期回报债券基金经

券、泰信鑫利混合基金经理理；自2016年10月11日起担任泰信天天收益货币基金经理；自2017年5月25日起任泰信鑫利混

合基金经理。现同时担任基金投资部固定收益投资总监。

注：1、以上日期均是指公司公告的日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的则管理和运用基金资

产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008]9号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环

节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。

公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，基金经理严格遵守公平、公正、独立的则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控贯穿于整个投资过程。

本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现本基金与其他基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执行情况良好。

异常交易行为的专项说明

本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，亦无其他异常交易行为。

报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年2季度，宏观经济有所走弱。中采MI下行，5、6月持续低于荣枯线收于49.4，财新MI也于6月跌破荣枯线，显示制造业动能降低。二季度地产销售情况走弱，百城住宅价格指数同比走弱，商品房销售4月改善后有所走弱。固定资产投资同比增速减弱，工业增加值

及企业利润延续弱势。二季度社会消费品零售总额整体表现尚好，但同比增速小幅走弱。贸易摩擦影响下，出口整体较稳进口有所走弱。通胀则在食品价格及翘尾因素带动下同比走高。二季度货币政策维持稳健，定向降准叠加公开市场操作，维持了市场流动性充裕。

社融数据良好，4、5月M2增速维持8.5%。2季度财政政策积极推进，减税降费推进，地方债发行加快，专项债新政也有望缓解项目资本金不足压力。海外经济二季度整体走弱，美联储鸽派发言抬升市场对于三季度降息预期，二季度中美贸易磋商停滞的局面也在G20会议

上有所好转，但地缘政治风险进一步加剧。

2季度，国内资本市场走势分化。贸易影响下，美元兑离岸人民币汇率上涨2.16%，国际油价格先涨后跌季度收跌4.44%，但国内商品在供给侧改革推动下表现良好，WIN商品指数上涨5.73%。权益市场有所回调，上证综指收跌3.62%，，深证成指收跌7.35%，创业板指

收跌10.75%。二季度债券市场先跌后涨，4月份经济数据改善，货币政策预期收紧背景之下，收益率快速上行，但5月中美贸易谈判停滞，叠加经济数据走弱，通胀预期改善，伴随海外经济走弱，宽松预期抬升，国内长端收益率也出现持续下行。全季，中债总财富总

值指数上涨0.64%，中债国债总财富指数上涨0.59%，中债信用债总值指数上涨0.41%，中证转债指数上涨1.26%。1年期国债及国开债分别收于2.64%及2.73%较一季度末上行21和17个基点。10年期国债及国开债分别收于3.23%及3.61%较一季度末上行16和3个基点。2季度包

商银行事件之后，虽然央行及监管部门多次表示仅为个案，并加强对市场的流动性支持，但持续影响仍发酵，同业风险偏好受挫，同业存单市场受到较大冲击，大量机构开始关注交易对手信用风险，提高质押券评级，为应对流动性部分机构出现打折卖券现象。2季度地

方债发行放量，一级信用债净融资额较去年同期有所整张。季末，3年期AAA/AA企业债收益率分别上行8及下行2个基点至3.63%及4.1%。2季度公募转债发行23只，合计规模260.72亿元，数量和规模较一季度明显放缓，雅化、明泰等多只转债首日破发，二级转债个券走势

分化。

2季度，鑫益基金加强了产品流动性管理，并增加了中期债券类资产的配置。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰信鑫益定期开放A基金份额净值为1.135元，本报告期基金份额净值增长率为0.62%；截至本报告期末泰信鑫益定期开放C基金份额净值为1.120元，本报告期基金份额净值增长率为0.54%；同期业绩比较基准收益率为0.51%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％）

1 权益类投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 52,390,933.00 97.69

其中：债券 52,390,933.00 97.69

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 468,041.61 0.87

7 其他资产 768,842.58 1.43

8 合计 53,627,817.19 100.00

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 - -

注：报告期末本基金未投资股票。

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 - -

C消费者常用品 - -

能源 - -

E金融 - -

医疗保健 - -

G工业 - -

H信息技术 - -

I电信服务 - -

J公用事业 - -

K房地产 - -

注：报告期末本基金未持有港股通股票。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

注：报告期末本基金未投资股票。

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 9,309,760.00 17.40

2 央行票据 - -

3 金融债券 35,609,500.00 66.54

其中：政策性金融债 35,609,500.00 66.54

4 企业债券 4,626,673.00 8.65

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,845,000.00 5.32

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 52,390,933.00 97.90

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 180204 18国开04 100,000 10,449,000.00 19.53

2 180208 18国开08 100,000 10,176,000.00 19.02

3 190203 19国开03 100,000 9,936,000.00 18.57

4 019534 16国债06 94,000 9,309,760.00 17.40

5 122591 12常交债 38,000 3,819,000.00 7.14

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：报告期末本基金未持有资产支持证券。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号贵金属代码贵金属名称数量（份）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

注：报告期末本基金未投资贵金属。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：报告期末本基金未持有权证。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

本基金投资股指期货的投资政策

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

截至报告期末本基金未投资国债期货。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码名称持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

注：截至报告期末本基金未投资国债期货。

本期国债期货投资评价

截至报告期末本基金未投资国债期货。

投资组合报告附注

受到调以及处罚情况

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。

其他资产构成

单位：人民币元

序号名称金额（元）

1 存出保证金 1,937.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 766,905.55

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 768,842.58

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

单位：人民币元

序号债券代码债券名称公允价值（元）占基金资产净值比例（％）

1 132009 17中油EB 1,977,800.00 3.70

2 113011 光大转债 867,200.00 1.62

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：报告期末本基金未投资股票。

投资组合报告附注的其他字描述部分

本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不同比例进行合计。

开放式基金份额变动

单位：份

项目泰信鑫益定期开放泰信鑫益定期开放A 泰信鑫益定期开放C

报告期期初基金份额总额 39,185,043.55 7,300,949.77

报告期期间基金总申购份额 257,952.83 1,662,174.30

减：报告期期间基金总赎回份额 974,126.12 158,190.62

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 47,273,803.71 38,468,870.26 8,804,933.45

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目泰信鑫益定期开放泰信鑫益定期开放A 泰信鑫益定期开放C

报告期期初管理人持有的本基金份额

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) - - -

注：本报告期基金管理人未持有本基金份额。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

合计

注：本报告期基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目持有份额总数持有份额占基金总份额比例发起份额总数发起份额占基金总份额比例发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

投资者类别

序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

机构 1 20190401-20190630 29,430,801.27 0.00 0.00 29,430,801.27 62.26%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风

险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备件目录

1、中国证监会批准泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金设立的件

2、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

4、《泰信鑫益定期开放债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

存放地点

本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备件的复制件。

阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)阅上述相关件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。

3、《泰信增强收益债券型证券投资基金招募说明书》

4、《泰信增强收益债券型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

存放地点

阅方式

投资者可直接登录本基金管理人公司网站（www.ftfund.com)免费阅上述相关件，或拨打客户服务中心电话（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接联系。