天治天得利货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：天治基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 天治天得利货币

交易代码 350004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年7月5日

报告期末基金份额总额 217,548,015.09份

投资目标 在充分重视本金安全的前提下，确保基金资产的高

流动性，追求稳健的当期收益。

本基金以短期金融工具为投资对象，依据宏观经

济、货币政策、资金供求决定的市场利率变动预期，

投资策略 综合考虑投资对象的收益性、流动性和风险性，进

行自上而下与自下而上相结合的积极投资组合管

理，保障本金安全性和资产流动性，追求稳健的当

期收益。

业绩比较基准 银行6个月定期储蓄存款利率（税后）。

货币市场基金投资于短期金融工具。由于短期国

债、金融债、央行票据等主要投资品种信用等级高，

风险收益特征 利率风险小，因而本基金安全性高，流动性强，收

益稳健。货币市场基金是证券投资基金中风险较低

的品种，长期风险和预期收益低于股票基金、混

合基金、债券基金。

基金管理人 天治基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1．本期已实现收益 1,281,626.08

2．本期利润 1,281,626.08

3．期末基金资产净值 217,548,015.09

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。3、本基金收益分配是按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

④

过去三个月 0.5975% 0.0063% 0.3241% 0.0000% 0.2734% 0.0063%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 说明

限

本基金基金 硕士研究生，具有基金

经理、天治鑫 从业资格，历任本公司

利纯债债券 2015年3月 交易员、交易部副总监，

向桂英 型证券投资 16日 - 8年 现任本基金的基金经

基金基金经 理、天治鑫利纯债债券

理 型证券投资基金基金经

理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治天得利货币市场基金基金合同》、《天治天得利货币市场基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。

报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，货币政策依然保持宽松态势，资金面总量宽松，但由于金融供给侧改革影响，市场对信用等级较低的机构提高风控标准，造成整个资金面阶段性出现分层现象，因而现券市场信用利差也较一季度略有扩大。随着市场信心的逐步恢复，资金面分层的现象有望逐步缓解，而公开市场操作自然到期，资金面可能边际上收紧。内忧外患的大背景下，宏观经济增速下行压力犹存，美联储降息预期开启，全球新一轮降息周期开启。因此，国内货币政策灵活的空间更大，预计三季度资金面依然呈现宽松态势。

本基金2019年二季度根据市场节奏适时调整组合配置，保持较高比例的流动性资产，为持有人带来了稳定的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值收益率是0.5975%，业绩比较基准收益率为0.3241%，高于同期业绩比较基准收益率0.2734%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在基金持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 139,455,738.23 64.03

其中：债券 139,455,738.23 64.03

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 67,120,700.69 30.82

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 7,756,579.62 3.56

4 其他资产 3,469,280.47 1.59

5 合计 217,802,299.01 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 5.71

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 32

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 57

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 32

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余存续期限超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

值的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 43.61 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天(含)-60天 36.66 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天(含)-90天 13.70 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

4 90天(含)-120天 - -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 4.55 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 98.52 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内未发生投资组合平均剩余存续期超过240天情况

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,004,999.70 9.20

其中：政策性金融债 20,004,999.70 9.20

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 10,000,343.66 4.60

6 中期票据 - -

7 同业存单 109,450,394.87 50.31

8 其他 - -

9 合计 139,455,738.23 64.10

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 111909139 19浦发银行 300,000 29,907,046.52 13.75

C139

2 111810574 18兴业银行 300,000 29,809,447.69 13.70

C574

3 180209 18国开09 200,000 20,004,999.70 9.20

4 111815583 18民生银行 200,000 19,926,936.78 9.16

C583

5 111919149 19恒丰银行 200,000 19,913,675.43 9.15

C149

6 071900037 19光大证券 100,000 10,000,343.66 4.60

C003BC

7 111805235 18建设银行 100,000 9,893,288.45 4.55

C235

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1902%

报告期内偏离度的最低值 0.0355%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0908%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 719,647.47

4 应收申购款 2,749,633.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 3,469,280.47

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 185,897,432.22

报告期期间基金总申购份额 272,899,409.21

报告期期间基金总赎回份额 241,248,826.34

报告期期末基金份额总额 217,548,015.09

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 持有基金份额比例

序 期初 申购 赎回 份额占

类 达到或者超过20% 持有份额

号 份额 份额 份额 比

别 的时间区间

1 20190401-20190401 52,180,795.06 14,009.03 52,194,804.09 0.00 0.00%

机 2 20190402-20190414 36,625,957.63 113,912.35 21,231,906.39 15,507,963.59 7.13%

构 3 20190402-20190418 0.00 80,103,598.93 30,000,000.00 50,103,598.93 23.03%

4 20190515-20190604 0.00 80,103,598.93 30,000,000.00 50,103,598.93 23.03%

5 20190619-20190630 0.00 80,103,598.93 30,000,000.00 50,103,598.93 23.03%

产品特有风险

本基金单一投资者持有的基金份额比例较高，需要保持足够好的流动性应对集中赎回情况。但本基金以流动性较好的资产为主，可及时变现，流动性风险总体可控。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

经天治基金管理有限公司第五届董事会第四十一次会议审议通过，自2019年5月10日起，

聘任闫译女士担任公司副总经理，上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业协会完成相关

手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2019年5月10日在中国

证券监督管理委员会指定媒介及公司网站上刊登了相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、天治天得利货币市场基金设立等相关批准件

2、天治天得利货币市场基金基金合同

3、天治天得利货币市场基金招募说明书

4、天治天得利货币市场基金托管协议

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

9.2存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

9.3阅方式

网址：www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

2019年7月16日

> 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例

类别 序号 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

的时间区间 份额 份额 份额 比

机构 1 20190401-20190630 10,001,000.00 - - 10,001,000.00 44.92%

个人 1 20190401-20190630 4,715,849.06 - - 4,715,849.06 21.18%

产品特有风险

本基金充分做好流动性管理，持有的权益资产和固定收益资产均流动性较好，持有基金份额20%以上的单一投资者一次性赎回对本基金的流动性影响有限。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

经天治基金管理有限公司第五届董事会第四十一次会议审议通过，自2019年5月10日起，聘任闫译女士担任公司副总经理，上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业协会完成相关手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2019年5月10日在中国证券监督管理委员会指定媒介及公司网站上刊登了相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金设立等相关批准件

2、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

9.2存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

9.3阅方式

www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

2019年7月16日

手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2019年5月10日在中国

证券监督管理委员会指定媒介及公司网站上刊登了相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金设立等相关批准件

2、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金托管协议

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

9.2存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

9.3阅方式

www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

2019年7月16日