兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型

基金中基金（O）

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 兴全安泰平衡养老三年持有O

场内简称 -

基金主代码 006580

交易代码 006580

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年1月25日

报告期末基金份额总额 695,499,836.57份

在控制风险的前提下，本基金主要通过成熟稳健的资

投资目标 产配置策略和公募基金精选策略进行投资，力求基金

资产的长期稳健增值，满足投资者的养老资金理财需

求。

作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位

投资策略 为平衡型的目标风险策略基金，通过均衡配置于权益

类和固定收益类资产来获取养老资金的长期稳健增

值。

业绩比较基准 中证偏股型基金指数收益率×50％＋中债综合（全

价）指数收益率×50％

本基金为混合型基金中基金，其预期收益和预期风险

风险收益特征 水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基

金。

基金管理人 兴全基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

注：本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3年（3年指365天乘以3的自然天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 14,190,795.19

2.本期利润 -4,786,837.81

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0070

4.期末基金资产净值 766,914,531.92

5.期末基金份额净值 1.1027

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.66% 0.76% -0.48% 0.72% -0.18% 0.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、净值表现所取数据截至到2019年6月30日。

2、按照《兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（O）基金合同》的规定，本基金应自2019年1月25日成立起六个月内，达到本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围，目前本基金还在建仓期内。

3、本基金成立于2019年1月25日，截至2019年6月30日，本基金成立不满一年。

3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士。历任天

相投资顾问有限公司

O投资 基金分析师，瑞泰人

与金融工 寿保险基金组合投资

程部、养 2019年1月 经理，合众人寿资产

林国怀 老金管理 25日 - 10年 管理中心基金组合投

部总监， 资经理，泰康资产管

本基金基 理有限公司执行总

金经理 监，天安人寿资产管

理中心权益投资部经

理。

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（O）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩

评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易则的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度整体宏观经济数据相对较弱，叠加中美贸易战、科技战等因素影响，股票市场大幅震荡；市场风格表现差异较大，食品饮料、家电、金融等行业涨幅领先，市场追捧“核心资产”概念的股票和板块。

本基金是以50%权益和50%固收为资产配置中枢的O基金，所以在秉承基金契约的基础上，进行了适度的组合调整，主要有以下几点：1、资产配置层面，在坚持战略型资产配置比例的基础上，根据估值、宏观经济、政策、市场情绪等因素的综合判断，对组合的资产配置进行了小幅度的战术型调整；2、开放式基金和封闭式基金的配置层面，提升了封闭式基金的持仓比例；3、品种层面，适当降低了前期表现过于优异的权益基金品种配置比例，提升了偏稳健型的权益型基金的占比；4、固定收益类资产层面，提升了转债资产的配置比例，同时，在转债品种上也根据性价比的综合比较进行了调整。

回顾二季度的市场情况，从A股的历史情况来，4月下旬以来的股票市场的下跌属于快速上涨之后叠加相关的利空因素出现的正常调整，但对于同期可转债市场的调整幅度估计不足；此外，组合配置上注重性价比的比较，对于累积涨幅过大、估值偏高的板块和行业，组合参与力度相对较小。

本基金是一只养老目标的O基金，我们将秉承勤勉尽责的态度进行组合管理，为持有人争取更高的投资回报和养老储备。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.1027元；本报告期基金份额净值增长率为-0.66%，业绩比较基准收益率为-0.48%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 32,021,865.71 4.16

其中：股票 32,021,865.71 4.16

2 基金投资 624,379,679.70 81.02

3 固定收益投资 93,634,597.64 12.15

其中：债券 93,634,597.64 12.15

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 19,857,140.59 2.58

8 其他资产 786,729.94 0.10

9 合计 770,680,013.58 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,904,186.50 0.25

C 制造业 21,726,690.69 2.83

电力、热力、燃气及水生产和供应 347,844.00 0.05

业

E 建筑业 - -

批发和零售业 381,150.00 0.05

G 交通运输、仓储和邮政业 1,954,780.72 0.25

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.01

J 金融业 2,602,448.94 0.34

K 房地产业 2,871,414.50 0.37

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 193,746.60 0.03

S 综合 - -

合计 32,021,865.71 4.18

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000100 TCL集团 630,000 2,037,400.00 0.27

2 002773 康弘药业 65,000 2,029,950.00 0.26

3 002384 东山精密 140,000 1,905,400.00 0.25

4 002952 亚世光电 35,509 1,105,750.26 0.14

5 002110 三钢闽光 79,600 740,280.00 0.10

6 600507 方大特钢 73,000 713,940.00 0.09

7 000895 双汇发展 22,000 547,580.00 0.07

8 000898 鞍钢股份 134,550 509,944.50 0.07

9 002601 龙蟒佰利 34,100 505,703.00 0.07

10 000157 中联重科 76,300 458,563.00 0.06

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,004,000.00 5.22

其中：政策性金融债 40,004,000.00 5.22

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 53,630,597.64 6.99

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 93,634,597.64 12.21

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 130208 13国开08 200,000 20,012,000.00 2.61

2 190201 19国开01 200,000 19,992,000.00 2.61

3 132018 G三峡EB1 102,240 10,224,000.00 1.33

4 128048 张行转债 74,660 7,833,327.20 1.02

5 110053 苏银转债 45,640 4,867,506.00 0.63

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

贵金属暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 58,091.02

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 567,893.69

5 应收申购款 160,745.23

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 786,729.94

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 128048 张行转债 7,833,327.20 1.02

2 113505 杭电转债 2,551,710.00 0.33

3 110047 山鹰转债 1,912,622.10 0.25

4 113509 新泉转债 1,181,786.40 0.15

5 113014 林洋转债 975,284.90 0.13

6 127006 敖东转债 909,739.70 0.12

7 113525 台华转债 861,827.70 0.11

8 113017 吉视转债 791,920.80 0.10

9 128013 洪涛转债 764,483.20 0.10

10 113519 长久转债 671,656.30 0.09

11 128032 双环转债 669,748.50 0.09

12 128010 顺昌转债 479,526.90 0.06

13 113518 顾家转债 203,816.80 0.03

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 002773 康弘药业 2,029,950.00 0.26 大宗交易购入流通

受限

2 002384 东山精密 1,905,400.00 0.25 大宗交易购入流通

受限

3 000100 TCL集团 1,771,000.00 0.23 大宗交易购入流通

受限

4 002952 亚世光电 1,105,750.26 0.14 新股流通受限

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6基金中基金

6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否

属于

基金

占基金 管理

基金代 资产净 人及

序号 码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）值比例 管理

（%） 人关

联方

所管

理的

基金

1 002864 广发安泽 契约型开 47,569,044.45 50,599,192.58 6.60 否

短债A 放式

易方达高 契约型开

2 000147 等级信用 放式 25,808,092.25 30,479,356.95 3.97 否

债债券A

广发聚利 上市开放

3 162712 债券 式基金 20,934,403.35 30,126,699.86 3.93 否

A(LO) （LO）

兴全沪深 上市契约

4 163407 300指数 型开放式 11,830,635.12 23,048,443.34 3.01 是

（LO）A （LO）

5 340009 兴全磐稳 契约型开 16,625,402.17 21,987,094.37 2.87 是

增利债券 放式

兴全稳益 契约型开

6 001819 定期开放 放式 19,470,204.31 21,267,304.17 2.77 是

债券

工银四季 上市开放

7 164808 收益债券 式基金 18,921,799.29 20,236,864.34 2.64 否

（LO）

银华信用 契约型开

8 000286 季季红债 放式 19,091,560.15 20,217,962.20 2.64 否

券

9 166005 中欧价值 契约型开 13,042,128.94 20,079,661.72 2.62 否

发现混合 放式

10 001256 泓德优选 契约型开 18,526,174.88 19,823,007.12 2.58 否

成长混合 放式

6.2当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理人

项目 2019年4月1日－2019年6 以及管理人关联方所管理基金

月30日 产生的费用

当期交易基金产生的申购费 4,000.00 -

（元）

当期交易基金产生的赎回费 192,681.97 -

（元）

当期持有基金产生的应支付销 16,084.77 -

售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 1,515,373.36 272,587.93

理费（元）

当期持有基金产生的应支付托 301,293.57 52,644.10

管费（元）

6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。

§7开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 658,891,270.47

报告期期间基金总申购份额 36,608,566.10

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 695,499,836.57

注：买入/申购总份额含红利再投资份额。

§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,350.04

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,350.04

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.44

额比例（%）

注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。

8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回

别 序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，故不涉及本项特有风险。

注：1、“申购金额”包含份额申购、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。

2、“赎回份额”包含份额赎回等导致投资者持有份额减少的情形。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金为养老目标基金，致力于满足投资者的养老资金理财需求，但养老目标基金并不代表

收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金非保本产品，存在投资者承担亏损的可能性。

本基金每份基金份额的最短持有期限为3年。对于每份基金份额，最短持有期指基金合同生

效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即最短持

有期起始日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日起满3年（3年指365天乘以3的自然

天数，下同）后的下一工作日（即最短持有期到期日）。本基金每份基金份额在其最短持有期到

期日（含该日）后，基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。

因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后，3年内无法赎回的风险。

§10备件目录

10.1备件目录

1、中国证监会关于准予兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（O）注册的批复件

2、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（O）基金合同

3、兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（O）托管协议

4、法律意见书

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会规定的其它件

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

10.3阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费阅。

兴全基金管理有限公司

2019年7月19日