东方永兴18个月定期开放债券型证券投资

基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 东方永兴18个月定期开放债券

基金主代码 003324

交易代码 003324

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年11月2日

报告期末基金份额总额 185,081,462.84份

本基金在积极投资、有效控制风险的前提下，追

投资目标 求基金资产的长期、稳定增值，力争获得超越业

绩比较基准的投资收益。

本基金通过对我国宏观经济运行环境、货币政策

等相关政策的深入分析，判断我国中短期利率走

投资策略 势、债券市场预期风险水平和相对收益率。结合

本基金定期开放式运作的特点，在基金的封闭期

与开放期，本基金采用不同的投资策略。

业绩比较基准 同期一年期银行定期存款基准利率×1.5

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低

风险收益特征 风险品种，理论上其长期平均预期风险和预期收

益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市

场基金。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方永兴18个月定期开 东方永兴18个月定期

放债券A 开放债券C

下属分级基金的交易代码 003324 003325

报告期末下属分级基金的份额总额 175,630,372.01份 9,451,090.83份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

东方永兴18个月定期开放债 东方永兴18个月定期开

券A 放债券C

1．本期已实现收益 -4,336,597.25 -241,471.19

2．本期利润 -4,100,048.45 -228,961.65

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0233 -0.0242

4．期末基金资产净值 197,898,620.15 10,533,462.62

5．期末基金份额净值 1.1268 1.1145

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方永兴18个月定期开放债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -2.03% 0.22% 0.56% 0.01% -2.59% 0.21%

月

东方永兴18个月定期开放债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -2.13% 0.22% 0.56% 0.01% -2.69% 0.21%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金 固定收益投资部副总经理，

基金经 投资决策委员会委员，中国

理、固定 人民大学应用经济学硕士，

吴萍萍（女 收益投 2016年11 8年证券从业经历，曾任安

士） 资部副 月3日 - 8年 信证券投资组资金交易员、

总经理， 民生加银基金管理有限公

投资决 司专户投资经理。2015年

策委员 11月加盟东方基金管理有

会委员 限责任公司，曾任东方稳健

回报债券型证券投资基金

基金经理助理、东方添益债

券型证券投资基金基金经

理助理、东方利群混合型发

起式证券投资基金基金经

理助理、东方强化收益债券

型证券投资基金基金经理

助理、东方添益债券型证券

投资基金基金经理、东方臻

悦纯债债券型证券投资基

金基金经理、东方合家保本

混合型证券投资基金基金

经理，现任东方安心收益保

本混合型证券投资基金基

金经理、东方永兴18个月

定期开放债券型证券投资

基金基金经理、东方臻选纯

债债券型证券投资基金基

金经理、东方稳健回报债券

型证券投资基金基金经理、

东方永泰纯债1年定期开放

债券型证券投资基金基金

经理、东方添益债券型证券

投资基金基金经理、东方臻

享纯债债券型证券投资基

金基金经理。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，宏观经济增长乏力，除地产投资外各分项均有所回落。从金融数据来，资产端，贷款结构一般，同业端再现扩张；负债端，有所修复但结构欠佳，负债成本率仍处于缓慢上升通道；在融资供给节奏放缓、需求主动收缩的背景下，机构“优质资产荒”与“信用溢价上升”并存，广谱利率整体下行。5月银行信用事件爆发后，货币政策由稳健中性转向被动放松，银行间流动性总量充裕但分层明显，非银产品户及部分中小银行融入困难，资金价差较大。

从债券市场来，2019年二季度债券收益率先上后下，4月至5月上旬，受国内基本面数据

强于预期、货币政策宽松趋缓的影响，债券收益率整体上行，5月以来，国内基本面数据除地产投资外全面回落、海外不确定性上升、叠加包商事件后央行增大流动性投放，债券收益率震荡下行。报告期内，本基金持仓主要为优质城投及龙头产业债，减仓了部分中低评级城投、增仓了部分交易所可质押公司债，增厚了组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

2019年4月1日起至2019年6月30日，本基金A类净值增长率为-2.03%，业绩比较基准收益率为0.56%，低于业绩比较基准2.59%；本基金C类净值增长率为-2.13%，业绩比较基准收益率为0.56%，低于业绩比较基准2.69%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 306,269,993.70 94.72

其中：债券 306,269,993.70 94.72

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,480,729.72 2.62

8 其他资产 8,580,548.49 2.65

9 合计 323,331,271.91 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 214,566,993.70 102.94

5 企业短期融资券 20,126,000.00 9.66

6 中期票据 71,577,000.00 34.34

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 306,269,993.70 146.94

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 101900292 19首创集 200,000 20,122,000.00 9.65

MTN001

2 136573 16港投债 174,000 17,389,560.00 8.34

3 122333 14嘉宝债 170,000 17,098,600.00 8.20

4 136377 16泰玻债 160,000 15,990,400.00 7.67

5 1480577 14河源润业 180,000 11,059,200.00 5.31

债

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 48,151.52

2 应收证券清算款 1,497,337.44

3 应收股利 -

4 应收利息 7,035,059.53

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,580,548.49

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方永兴18个月定期开放债 东方永兴18个月定期

券A 开放债券C

报告期期初基金份额总额 175,630,372.01 9,451,090.83

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 175,630,372.01 9,451,090.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 持有基金份额比例

别 序号 达到或者超过20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

的时间区间 份额 份额 份额 比

机构 1 20190401-20190630 149,999,000.00 - - 149,999,000.00 81.04%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。

（1）当持有基金份额比例达到或超过20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。

（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

-

§9备件目录

9.1备件目录

一、《东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

二、《东方永兴18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备本存放在本基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）阅。

东方基金管理有限责任公司

2019年7月18日

- -

6 中期票据 5,114,000.00 1.43

7 可转债（可交换债） 67,000.00 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 25,187,000.00 7.07

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 180209 18国开09 200,000 20,006,000.00 5.61

2 101800429 18京国资 50,000 5,114,000.00 1.43

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东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告

MTN001

3 123027 蓝晓转债 670 67,000.00 0.02

4 - - - - -

5 - - - - -

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。 删除了::

<#>报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 删除了::

本基金本报告期末未持有国债期货。 <#>本基金投资股指期货的投资政策

--

删除了::

5.11投资组合报告附注 <#>本期国债期货投资政策

--

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明 <#>报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调，或在报告编制日 删除了:<#>本期国债期货投资评价

前一年内受到公开谴责、处罚。 --

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

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东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告

1 存出保证金 373,392.86

2 应收证券清算款 23,106.60

3 应收股利 -

4 应收利息 698,253.80

5 应收申购款 8,742.06

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,103,495.32

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置

混合C

报告期期初基金份额总额 267,517,725.58 218,316,647.54

报告期期间基金总申购份额 739,339.94 5,911,944.69

减:报告期期间基金总赎回份额 14,811,502.14 16,777,335.38

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 253,445,563.38 207,451,256.85

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

-

§9备件目录

9.1备件目录

一、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备本存放在本基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）阅。

东方基金管理有限责任公司

2019年7月18日

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