东方大健康混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 东方大健康混合

基金主代码 002173

交易代码 002173

前端交易代码 002173

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月4日

报告期末基金份额总额 10,257,844.01份

以我国健康产业为核心投资方向，筛选具有投资价值

投资目标 的优质企业，通过健康产业内各行业的灵活配置分享

我国大健康产业发展带来的投资机遇。

本基金从国际化视野审视中国经济和资本市场，全面

分析影响股票市场和债券市场走势的各种因素，深入

投资策略 详细地评估股票市场和债券市场的运行趋势。根据影

响证券市场运行的各种因素的变化趋势，及时调整大

类资产的配置比例，控制系统性风险。

业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+40%×中债总全价指数收

益率

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于中等风险水平的投资品种。

基金管理人 东方基金管理有限责任公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 186,243.89

2.本期利润 -271,744.19

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0257

4.期末基金资产净值 10,189,781.38

5.期末基金份额净值 0.9934

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -2.52% 1.36% -0.76% 0.90% -1.76% 0.46%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

本基金基 权益研究部副总经

金经理、 理，投资决策委员会

权益研究 委员，北京交通大学

王然（女士） 部副总经 2017年9月 - 11年 产业经济学硕士，11

理、投资 13日 年证券从业经历，曾

决策委员 任益民基金交通运

会委员 输、纺织服装、轻工

制造行业研究员。

2010年4月加盟东方

基金管理有限责任公

司，曾任权益投资部

交通运输、纺织服装、

商业零售行业研究

员，东方策略成长股

票型开放式证券投资

基金（于2015年8月

7日转型为东方策略

成长混合型开放式证

券投资基金）基金经

理助理、东方策略成

长股票型开放式证券

投资基金（于2015年

8月7日转型为东方策

略成长混合型开放式

证券投资基金）基金

经理、东方赢家保本

混合型证券投资基金

基金经理、东方保本

混合型开放式证券投

资基金（于2017年5

月11日转型为东方成

长收益平衡混合型基

金）基金经理、东方

荣家保本混合型证券

投资基金基金经理、

东方民丰回报赢安定

期开放混合型证券投

资基金（于2017年9

月13日起转型为东方

民丰回报赢安混合型

证券投资基金）基金

经理、东方成长收益

平衡混合型证券投资

基金（于2018年1月

17日转型为东方成长

收益灵活配置混合型

证券投资基金）基金

经理、东方成长收益

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理、

东方价值挖掘灵活配

置混合型证券投资基

金基金经理、东方合

家保本混合型证券投

资基金基金经理，现

任东方策略成长混合

型开放式证券投资基

金基金经理、东方新

兴成长混合型证券投

资基金基金经理、东

方新思路灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理、东方民丰回

报赢安混合型证券投

资基金基金经理、东

方盛世灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理、东方大健康混

合型证券投资基金基

金经理、东方城镇消

费主题混合型证券投

资基金基金经理。

注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方大健康混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公

平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年2季度，wind显示上证综指-3.6%、深圳成指-7.4%、创业板指-10.8%、沪深300-1.2%、上证50+3.2%。分行业，2季度除食品饮料行业上涨6%之外，其它行业普跌，跌幅较小的行业是有色、农业、银行，跌幅较大的行业是传媒、建筑、轻工。从风格上，大盘蓝筹好于中小板，价值好于成长。

2019年2季度，市场普跌的主要因有以下几点：第一，在1季度累积较多超额收益的背景下，4月份出现了资金边际收紧的预期，后面包商银行事件也对信用端边际收紧产生了一定影响。第二，5月中美贸易顺利进展的预期急速扭转，导致相关受损行业出现了一波下跌，同时降低了市场整体的风险偏好。第三，经济数据出现下行压力，多行业景气度低迷。因此，2季度财务良好的价值股好于成长股，且在科创板打新底仓建仓期，以上证50为代表的的低估值蓝筹表现出较好的超对收益。

基于以上因素，市场在5月初的大幅下跌超出了市场和我们的有预期，因此我们在2季度

对仓位进行了一定调整，而结构上仍然坚守优质健康产业龙头作为底仓，同时增配了一些高性价比可选消费做为攻守兼备的品种。我们认为中长期，优质核心资产始终是我们配置的方向和基础。

4.5报告期内基金的业绩表现

2019年4月1日起至2019年6月30日，本基金净值增长率为-2.52%，业绩比较基准收益率为-0.76%，低于业绩比较基准1.76%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并拟采取持续营销、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等措施。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 7,434,775.48 71.85

其中：股票 7,434,775.48 71.85

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,000,000.00 9.66

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,901,621.00 18.38

8 其他资产 11,375.26 0.11

9 合计 10,347,771.74 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 5,186,145.48 50.90

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 1,035,980.00 10.17

L 租赁和商务服务业 443,250.00 4.35

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 769,400.00 7.55

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 7,434,775.48 72.96

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600340 华夏幸福 19,000 618,830.00 6.07

2 000661 长春高新 1,700 574,600.00 5.64

3 600276 恒瑞医药 8,400 554,400.00 5.44

4 002007 华兰生物 16,500 503,085.00 4.94

5 002035 华帝股份 40,000 487,200.00 4.78

6 603833 欧派家居 4,504 484,720.48 4.76

7 002507 涪陵榨菜 15,000 457,500.00 4.49

8 601888 中国国旅 5,000 443,250.00 4.35

9 000002 万科Ａ 15,000 417,150.00 4.09

10 002415 海康威视 13,000 358,540.00 3.52

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 8,215.17

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 628.63

5 应收申购款 2,531.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 11,375.26

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 11,285,612.98

报告期期间基金总申购份额 1,226,065.55

减:报告期期间基金总赎回份额 2,253,834.52

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 10,257,844.01

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

-

§9备件目录

9.1备件目录

一、《东方大健康混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方大健康混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备本存放在本基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）阅。

东方基金管理有限责任公司

2019年7月18日

2 20190401 - 4,554,863.32 - - 4,554,863.32 10.33%

20190625

个人 - - - - - - -

产品特有风险

基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。

（1）当持有基金份额比例达到或超过20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。

（2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。

§9备件目录

9.1备件目录

一、《东方稳健回报债券型证券投资基金基金合同》

二、《东方稳健回报债券型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备本存放在本基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相

关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）阅。

东方基金管理有限责任公司

2019年7月18日

1 存出保证金 373,392.86

2 应收证券清算款 23,106.60

3 应收股利 -

4 应收利息 698,253.80

5 应收申购款 8,742.06

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,103,495.32

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 东方新思路灵活配置混合A 东方新思路灵活配置

混合C

报告期期初基金份额总额 267,517,725.58 218,316,647.54

报告期期间基金总申购份额 739,339.94 5,911,944.69

减:报告期期间基金总赎回份额 14,811,502.14 16,777,335.38

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 253,445,563.38 207,451,256.85

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

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东方新思路灵活配置混合2019年第2季度报告

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

-

§9备件目录

9.1备件目录

一、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

二、《东方新思路灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

9.2存放地点

上述备本存放在本基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）阅。

东方基金管理有限责任公司

2019年7月18日

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