国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

1

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联安鑫安灵活配置混合

基金主代码 001007

交易代码 001007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年1月26日

报告期末基金份额总额 70,638,493.17份

通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长

投资目标

期稳定的收益。

本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因

素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定

投资策略 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及

相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现

金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的

前提下，形成大类资产的配置方案。

业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％

本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风

险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期

风险收益特征

收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基

金。

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 4,195,011.66

2.本期利润 7,044,702.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0950

4.期末基金资产净值 79,343,878.14

5.期末基金份额净值 1.1232

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响；

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④

率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 9.61% 1.61% -0.06% 0.77% 9.67% 0.84%

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年1月26日至2019年6月30日)

注：1、本基金业绩比较基准为：沪深30 0指数×50%＋上证国债指数×50％ ；

2、本基金基金合同于2015年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定；

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金

基金经

理、兼

任国联 王超伟先生，硕士研究生。

安睿祺 2008年7月至2011年8月

灵活配 在国泰君安证券股份有限

置混合 公司证券及衍生品投资总

型证券 部担任投资经理。2011年8

投资基 月至2015年9月在国泰君

金基金 安证券股份有限公司权益

经理、 投资部担任投资经理。2015

国联安 年9月加入国联安基金管理

锐意成 有限公司，担任基金经理助

长混合 理。2016年2月至2019年

型证券 6月担任国联安鑫安灵活配

投资基 置混合型证券投资基金和

金基金 国联安睿祺灵活配置混合

经理、 11年（自 型证券投资基金的基金经

王超伟 国联安 2016-02-26 2019-06-21 2008年起） 理。2016年6月至2018年

睿利定 7月兼任国联安信心增长债

期开放 券型证券投资基金的基金

混合型 经理。2017年1月至2019

证券投 年6月兼任国联安锐意成长

资基金 混合型证券投资基金的基

基金经 金经理。2018年5月起兼任

理、国 国联安远见成长混合型证

联安远 券投资基金的基金经理。

见成长 2018年5月至2019年6月

混合型 兼任国联安睿利定期开放

证券投 混合型证券投资基金的基

资基金 金经理。2018年12月起兼

基金经 任国联安行业领先混合型

理、国 证券投资基金的基金经理。

联安行

业领先

混合型

证券投

资基金

基金经

理。

高兰君女士，硕士研究生。

2011年7月至2012年9月

在长城证券股份有限公司

担任行业研究员；2012年

本基金 10月至2014年8月在泰达

基金经 宏利基金管理有限公司担

理、兼 任行业研究员；2014年8

任国联 月至2017年5月在嘉实基

安锐意 金管理有限公司担任行业

高兰君 成长混 2019-06-21 - 7年（自2012 研究员；2017年5月至2019

合型证 年起） 年3月在英大保险资产管理

券投资 有限公司担任投资经理兼

基金基 高级研究员。2019年4月加

金经 入国联安基金管理有限公

理。 司，担任研究员兼消费研究

小组组长。2019年6月起担

任国联安鑫安灵活配置混

合型证券投资基金和国联

安锐意成长混合型证券投

资基金的基金经理。

注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫安

灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律件的规定，本着诚实

信用、勤勉尽责的则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人

谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份

额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司

公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决

策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，宏观经济继续处于稳健态势。中美贸易摩擦已经降温，国内的经济预期在稳中向好中发展。同时全球加息预期在减弱，国内货币政策继续保持适度宽松态势，海外资金持续流入，受此影响各行业龙头公司估值大幅提升。本基金二季度配置较为关注内需驱动的行业，主要在消费，医药领域布局。通过长期的投资，分享龙头的超越行业增长的成果。

展望三季度，本基金判断宏观经济可能会继续在底部徘徊，但投资市场的整体热度会持续升温。三季度本基金的选股思路是以估价较低的公司作为配置的主要方向。以时间换空间，努力为基金份额持有人获取持续回报。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为9.61%，同期业绩比较基准收益率为-0.06%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 69,911,357.05 86.62

其中：股票 69,911,357.05 86.62

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,995,200.00 7.43

其中：债券 5,995,200.00 7.43

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

- -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,740,048.05 4.63

8 其他各项资产 1,068,439.54 1.32

9 合计 80,715,044.64 100.00

注：由于四舍五入的因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％）

A 农、林、牧、渔业 2,599,850.00 3.28

- -

B 采矿业

C 制造业 44,308,817.00 55.84

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,536,544.00 4.46

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 19,466,146.05 24.53

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 69,911,357.05 88.11

注：由于四舍五入的因，分项之和与合计项可能存在尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300347 泰格医药 87,100 6,715,410.00 8.46

2 600763 通策医疗 73,500 6,511,365.00 8.21

3 603288 海天味业 60,000 6,300,000.00 7.94

4 300015 爱尔眼科 201,465 6,239,371.05 7.86

5 600519 贵州茅台 6,243 6,143,112.00 7.74

6 600436 片仔癀 50,700 5,840,640.00 7.36

7 002507 涪陵榨菜 190,000 5,795,000.00 7.30

8 000858 五粮液 41,700 4,918,515.00 6.20

9 300760 迈瑞医疗 29,400 4,798,080.00 6.05

10 600276 恒瑞医药 71,660 4,729,560.00 5.96

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 5,995,200.00 7.56

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 5,995,200.00 7.56

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 019611 19国债01 60,000 5,995,200.00 7.56

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，经询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 12,040.52

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 63,207.70

5 应收申购款 993,191.32

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,068,439.54

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 82,334,988.38

报告期基金总申购份额 8,553,179.15

减：报告期基金总赎回份额 20,249,674.36

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 70,638,493.17

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会批准国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的件

2、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他件

8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

8.3阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一九年七月十八日

.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价

模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内，经询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 38,456.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,072.23

5 应收申购款 507.25

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 42,036.23

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国联安添鑫灵活配置混 国联安添鑫灵活配置混

项目

合A 合C

本报告期期初基金份额总额 22,233,934.67 1,437,733.17

报告期基金总申购份额 388,513.23 133,117,991.97

减：报告期基金总赎回份额 1,841,456.98 135,698.66

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 20,780,990.92 134,420,026.48

注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。

§8备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会批准国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的件

2、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

4、《国联安添鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他件

8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

8.3阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一九年七月十八日

5、基金管理人业务资格批件和营业执照

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、中国证监会要求的其他件

8.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼

8.3阅方式

网址：www.cpicfunds.com

国联安基金管理有限公司

二〇一九年七月十八日