东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基

金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 东吴配置优化混合

基金主代码 582003

交易代码 582003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年12月25日

报告期末基金份额总额 123,429,832.17份

本基金根据不同市场情况变化，对股票、债券及其他

投资目标 投资品种的配置进行优化调整，追求基金资产长期稳

定增值。

投资策略 本基金在严格风险控制的基础上，追求稳健收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收

益率*50%

本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高

风险收益特征 于货币市场基金、债券型基金，而低于股票型基金，

属于证券投资基金中的中高风险品种。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 1,731,430.72

2.本期利润 1,862,937.65

3.加权平均基金份额本期利润 0.0299

4.期末基金资产净值 128,983,781.50

5.期末基金份额净值 1.0450

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.68% 0.46% -0.72% 0.75% 2.40% -0.29%

注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.业绩比较基准=沪深300指数收益率*50%+中国债券综合全价指数收益率*50%

2.本基金转型日为2017年12月25日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

程涛，博士。曾任联

公司总经 合证券有限责任公司

理助理兼 2018年4月 2019年4月 投资银行部高级经

程涛 投资总 19日 30日 15年 理，泰信基金管理有

监、基金 限公司研究员、基金

经理 经理助理，农银汇理

基金管理有限公司基

金经理、投资部总经

理；2013年3月起程

涛同志加入东吴基金

管理有限公司，曾任

公司基金经理、总经

理助理、首席投资官、

专户投资总监等职，

现任公司总经理助理

兼投资总监、基金经

理。其中，2013年8

月1日至2015年2月

6日任东吴嘉禾优势

精选混合型证券投资

基金基金经理，2013

年8月1日至2015年

2月6日任东吴内需增

长混合型证券投资基

金基金经理，2013年

8月13日至2015年2

月6日任东吴价值成

长双动力股票型证券

投资基金基金经理，

2014年3月19日至

2015年4月14日任东

吴阿尔法灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理，2017年6月

21日至2019年4月

30日担任东吴新趋势

价值线灵活配置混合

型证券投资基金基金

经理，2018年2月27

日至2019年4月30

日担任东吴阿尔法灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理，

2018年4月19日至

2019年4月30日担任

东吴配置优化灵活配

置混合型证券投资基

金（2017年12月25

日由东吴配置优化

混合型证券投资基金

转型）基金经理。

戴斌 权益投资 2019年4月 - 12年 戴斌，博士，中国人

总部副总 29日 民大学金融学专业毕

经理、基 业。自2007年1月起

金经理 加入东吴基金管理有

限公司一直从事证券

投资研究工作，曾任

研究部宏观经济、金

融工程研究员、产品

策划部产品设计研究

员，基金经理助理，

现任权益投资总部副

总经理、基金经理，

其中，自2014年12

月12日起担任东吴价

值成长双动力混合型

证券投资基金基金经

理，自2019年4月29

日起担任东吴配置优

化灵活配置混合型证

券投资基金（东吴

配置优化混合型证券

投资基金）基金经理。

其中，2015年5月27

日至2017年5月6日

担任东吴移动互联灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理，

2015年8月19日至

2017年7月29日担任

东吴配置优化混合型

证券投资基金基金经

理，2015年7月1日

至2017年12月18日

担任东吴新趋势价值

线灵活配置混合型证

券投资基金基金经

理，自2013年12月

24日至2018年12月

5日担任东吴新产业

精选混合型证券投资

基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度，宏观经济再次进入调整。6月份MI指数录得49.4%，已经连续两个月位于50%的荣枯线以下；三驾马车中，投资数据继续回落，5月份固定资产投资回落至5.6%，环比下滑0.5个百分点；消费数据略有反弹，5月份社零数据录得8.6%，环比回升1.4个百分点，但依然难改趋势性下滑的态势；出口数据受到贸易战的扰动，5月份贸易顺差417亿元，同比增长77.9%。同时，货币供应量保持稳定，5月份M2增速8.5%，与4月份保持一致。

外部环境再起波澜。中美贸易谈判再次陷入僵局，以华为为代表的中国高科技公司被美方列入关注名单，导致市场风险偏好急速下降。同时，MSCI再次扩容，海外资金对国内股市的配置需求升温。

在这样的大环境下，二季度股票市场整体上表现为指数震荡调整，风格回归消费蓝筹的特征。上证综指下跌3.62%，创业板指数下跌10.75%。其中，申万二级指数的食品饮料板块二季度上涨13.16%，银行上涨3.18%，建材、家电、休闲服务均录得上涨；相对应的，传媒、轻工、电气设备、建筑、纺织服装、综合、电子、钢铁、计算机等板块跌幅靠前。

这一阶段，配置优化基金以稳健为主要考虑，配置上偏向于低估值大蓝筹，于市场调整阶段获得了相对收益。未来配置优化基金将在坚持稳健投资理念的同时，加强成长性板块的研究，在半导体、5G等新产业领域寻找机会。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0450元；本报告期基金份额净值增长率为1.68%，业绩

比较基准收益率为-0.72%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，因赎回等因，本基金于2019年4月1日至2019年5月21日出现基金资产净值低于五千万元的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 38,853,015.03 29.89

其中：股票 38,853,015.03 29.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 56,074,051.17 43.13

8 其他资产 35,075,134.72 26.98

9 合计 130,002,200.92 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,774,936.05 2.15

C 制造业 8,230,736.26 6.38

电力、热力、燃气及水生产和供应 5,741,185.75 4.45

业

E 建筑业 4,677,409.63 3.63

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 3,128,276.82 2.43

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 14,300,470.52 11.09

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 38,853,015.03 30.12

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601398 工商银行 700,300 4,124,767.00 3.20

2 601939 建设银行 549,000 4,084,560.00 3.17

3 601988 中国银行 1,016,900 3,803,206.00 2.95

4 600690 青岛海尔 160,394 2,773,212.26 2.15

5 601668 中国建筑 476,601 2,740,455.75 2.12

6 601328 交通银行 373,846 2,287,937.52 1.77

7 600011 华能国际 332,676 2,072,571.48 1.61

8 600019 宝钢股份 300,050 1,950,325.00 1.51

9 601800 中国交建 171,109 1,936,953.88 1.50

10 600027 华电国际 512,441 1,931,902.57 1.50

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 36,489.03

2 应收证券清算款 34,948,646.39

3 应收股利 -

4 应收利息 10,019.29

5 应收申购款 79,980.01

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 35,075,134.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和于合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 13,758,527.67

报告期期间基金总申购份额 113,451,128.26

减:报告期期间基金总赎回份额 3,779,823.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 123,429,832.17

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

类别 持有基金份额

序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时间 份额 份额 份额

区间

机构 1 20190426 - 0.00 9,725,707.62 0.00 9,725,707.62 7.88%

20190521

2 20190426 - 0.00 9,725,707.62 0.00 9,725,707.62 7.88%

20190521

个人 3 20190522 - 0.00 36,814,785.75 0.00 36,814,785.75 29.83%

20190630

产品 4 20190429 - 0.00 8,753,039.59 0.00 8,753,039.59 7.09%

20190521

产品 5 20190529 - 0.00 19,414,619.94 0.00 19,414,619.94 15.73%

20190602

产品特有风险

1.巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

2.转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准东吴保本混合型证券投资基金设立的件（2015年8月19日起东吴保本混合型证券投资基金转型为“东吴配置优化混合型证券投资基金”）；

2、中国证监会批准东吴配置优化混合型证券投资基金设立的件（2017年12月25日起东吴配置优化混合型证券投资基金转型为“东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金”）；

3、《东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

4、《东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、报告期内东吴配置优化灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的稿。

9.2存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备件存放在基金管理人处。

9.3阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话（021）50509666/400-821-0588

东吴基金管理有限公司

2019年7月18日