上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上投摩根体休闲混合

基金主代码 001795

交易代码 001795

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年12月23日

报告期末基金份额总额 69,428,578.67份

投资目标 采用定量及定性研究方法，自上而下进行宏观产业分析，

自下而上优选体休闲主题上市公司，通过严格的风险

控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面

等多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场

情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分析，确定合

适的资产配置比例。

2、股票投资策略

根据本基金投资理念及投资目标，本基金在申银万国一

级行业分类中选取了以下与体休闲主题相关的行业，

分别是：传媒、计算机、电子、休闲服务、房地产、纺

织服装、轻工制造、商业贸易、通信、家用电器、交通

投资策略 运输、汽车、食品饮料、综合。我们将遵循自上而下的

宏观产业分析逻辑，从行业生命周期、行业景气度、行

业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资价值，

对基金资产在行业间分配进行安排。本基金将通过系统

和深入的基本面研究，密切关注受益于国家化体育产

业政策扶持、满足城镇居民生活水平提高和消费升级需

求的行业和公司，同时重点投资于创新商业模式、引领

新的生活方式和消费习惯的相关行业及公司。

3、固定收益类投资策略

对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主

线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理，自

上而下进行组合构建，自下而上进行个券选择。

业绩比较基准 中证800指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%

风险收益特征 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于

债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于较

高风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定

期评估并在公司网站发布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 418,302.72

2.本期利润 -4,241,461.04

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0593

4.期末基金资产净值 56,397,892.67

5.期末基金份额净值 0.812

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -6.88% 1.97% -2.37% 0.93% -4.51% 1.04%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年12月23日至2019年6月30日)

注：本基金合同生效日为2015年12月23日，图示时间段为2015年12月23日至2019年6月30日。本基金建仓期自2015年12月23日至2016年6月22日。建仓期结束时资产配置比例符合本基金

基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

周战海先生自2007年1月

至2009年3月在国金证券

股份有限公司担任分析师，

2009年4月至2010年7月

在太平洋资产管理有限公

司担任研究员，2010年

8月起加入上投摩根基金管

本基金

理有限公司，历任行业专

周战海 基金经 2015-12-23 - 12年

家、基金经理助理、基金

理

经理。自2015年12月起

担任上投摩根体休闲灵

活配置混合型证券投资基

金基金经理，自2018年

2月起同时担任上投摩根健

康品质生活混合型证券投

资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.周战海先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、

《上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

在经历了一季度的大幅反弹后，2019年二季度市场各类指数都出现了明显的冲高回落，市场震荡持续加剧。上半年经济波动表现为1、3月偏高，2、4、5月偏低，整体趋于下行，经济动力再度转弱。中美贸易争端再度紧张，美国打压华为等使得相关行业受到了明显影响。同时，包商银行事件也让市场流动性和风险偏好都出现了下降。

本基金主要投资与化体育相关的行业，二季度本基金加强对体休闲行业中相关优质公司的挖掘，重点配置食品饮料、计算机、半导体、5G通信和休闲服务行业等龙头公司，灵活操作，但受投资行业影响，基金净值小幅回落。

展望2019年三季度，我们对市场整体持相对乐观态度。中美贸易摩擦的预期有望好转，国内稳增长政策有望持续加力，降税减费继续推进，人民币汇率压力有望减弱。6月证监

会就修改《上市公司重大资产重组管理办法》向社会公开征求意见，并购重组监管有所放松，有利于上市公司并购重组活跃，提升市场风险偏好。科创板推出在即，对成长股情绪有提振作用。我们继续将消费与成长作为三季度配置的两条主线。本基金继续好食品饮料、计算机、半导体、5G通信、休闲服务等行业。我们将按照基金契约的要求重点投资相关行业里面具有相对估值优势、增长前景确定的龙头公司，同时兼顾其高成长性。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根体休闲混合份额净值增长率为:-6.88%，同期业绩比较基准收益率为:-2.37%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 45,044,821.62 79.29

其中：股票 45,044,821.62 79.29

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 9,476,606.90 16.68

7 其他各项资产 2,289,204.06 4.03

8 合计 56,810,632.58 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 24,157,464.07 42.83

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 1,742,847.00 3.09

G 交通运输、仓储和邮政业 2,224,146.00 3.94

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,872,722.61 22.82

J 金融业 33,869.94 0.06

K 房地产业 501,193.00 0.89

L 租赁和商务服务业 2,384,685.00 4.23

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 557,438.00 0.99

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 570,456.00 1.01

合计 45,044,821.62 79.87

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 000568 泸州老窖 46,600.00 3,766,678.00 6.68

2 000858 五粮液 30,400.00 3,585,680.00 6.36

3 002157 正邦科技 159,252.00 2,653,138.32 4.70

4 601888 中国国旅 26,900.00 2,384,685.00 4.23

5 600809 山西汾酒 30,400.00 2,099,120.00 3.72

6 002405 四维图新 114,750.00 1,847,475.00 3.28

7 002050 三花智控 166,709.00 1,758,779.95 3.12

8 600588 用友网络 65,198.00 1,752,522.24 3.11

9 603589 口子窖 27,151.00 1,749,067.42 3.10

10 601933 永辉超市 170,700.00 1,742,847.00 3.09

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 31,712.62

2 应收证券清算款 2,253,318.77

3 应收股利 -

4 应收利息 1,982.72

5 应收申购款 2,189.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,289,204.06

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 73,598,763.81

报告期基金总申购份额 4,648,458.05

减：报告期基金总赎回份额 8,818,643.19

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 69,428,578.67

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金设立的件

2、《上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《上投摩根体休闲灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、基金托管人业务资格批件、营业执照

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

-

4 应收利息 85,993.73

5 应收申购款 272,754.55

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,614,816.53

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入的因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 3,661,768,595.07

报告期基金总申购份额 76,240,338.57

减：报告期基金总赎回份额 229,850,611.31

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 3,508,158,322.33

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根内需动力混合型证券投资基金设立的件；

2、《上投摩根内需动力混合型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根内需动力混合型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

02

6 140439 14农发39 7,000,000.0 700,542,230. 0.97

0 03

19农业银 7,000,000.0 698,813,658.

7 111903030 行C030 0 82 0.97

19交通银 6,700,000.0 668,656,273.

8 111906129 行C129 0 77 0.92

9 150208 15国开08 6,500,000.0 656,457,356. 0.91

0 77

19中石油 6,000,000.0 600,104,573.

10 011900094 SC002 0 36 0.83

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.0482%

报告期内偏离度的最低值 0.0016%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0180%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 349,810,334.82

3 应收利息 286,648,351.45

4 应收申购款 100,588.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 636,559,274.27

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可联系本基金管理人，在履行相关程序后获取。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根货币A 上投摩根货币B

本报告期期初基金份额总额 72,941,455.34 71,932,448,123.80

报告期基金总申购份额 13,791,169,187.20 69,393,777,090.72

报告期基金总赎回份额 13,784,340,492.48 69,022,486,365.69

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 79,770,150.06 72,303,738,848.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日