上投摩根红利回报混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上投摩根红利回报混合

基金主代码 000256

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年9月18日

报告期末基金份额总额 63,360,588.56份

以追求稳健收益为目标，严格控制下行风险，力争为投资

投资目标

者创造长期稳定的投资回报。

本基金将主要投资于具有良好盈利能力和持续成长能力

的红利股票，红利股的投资比例不低于股票资产的80%。

投资策略

本基金将通过红利股筛选、公司质地评估和估值分析三个

步骤精选个股，构建股票投资组合。

业绩比较基准 中证综合债券指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股

风险收益特征

票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等

风险收益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评

估并在公司网站发布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 上投摩根红利回报混合A 上投摩根红利回报混合C

下属分级基金的交易代码 000256 002436

报告期末下属分级基金的份

32,022,025.70份 31,338,562.86份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2019年4月1日-2019年6月30日)

主要财务指标

上投摩根红利回报混合 上投摩根红利回报混合

A C

1.本期已实现收益 204,761.55 167,226.79

2.本期利润 -417,065.34 -445,656.43

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0128 -0.0137

4.期末基金资产净值 31,222,713.01 30,195,017.85

5.期末基金份额净值 0.975 0.964

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、上投摩根红利回报混合A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -1.32% 0.46% -0.10% 0.60% -1.22% -0.14%

2、上投摩根红利回报混合C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -1.33% 0.45% -0.10% 0.60% -1.23% -0.15%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根红利回报混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2013年9月18日至2019年6月30日)

1．上投摩根红利回报混合A：

注：本基金建仓期自2013年9月18日至2014年3月17日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为2013年9月18日，图示时间段为2013年9月18日至2019年6月30日。

本基金自2015年10月10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%”变更为“中证综合债券指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%”。

2．上投摩根红利回报混合C：

注：本基金建仓期自2013年9月18日至2014年3月17日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

本基金本类份额合同生效日为2016年4月18日，图示时间段为2016年4月18日至2019年6月30日。

本基金自2015年10月10日起，将基金业绩比较基准由“中信标普全债指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%”变更为“中证综合债券指数收益率*60%+沪深300指数收益率*40%”。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

聂曙光先生自2004年8月至2006

本基金 年3月在南京银行任债券分析师；

基金经 2006年3月至2009年9月在兴业

聂曙光 理、债 2014-10-29 - 10年 银行任债券投资经理；2009年9

券投资 月至2014年5月在中欧基金管理

部总监 有限公司先后担任研究员、基金经

理助理、基金经理、固定收益部总

监、固定收益事业部临时负责人等

职务，自2014年5月起加入上投

摩根基金管理有限公司，先后担任

基金经理、债券投资部总监兼资深

基金经理，自2014年8月起担任

上投摩根纯债债券型证券投资基

金基金经理，自2014年10月起担

任上投摩根红利回报混合型证券

投资基金基金经理，自2014年11

月起担任上投摩根纯债丰利债券

型证券投资基金基金经理，自

2015年1月起同时担任上投摩根

稳进回报混合型证券投资基金基

金经理，自2015年4月至2019

年1月同时担任上投摩根天颐年

丰混合型证券投资基金基金经理，

自2016年6月起同时担任上投摩

根优信增利债券型证券投资基金

基金经理，自2016年8月起同时

担任上投摩根安鑫回报混合型证

券投资基金基金经理，2016年8

月至2018年12月担任上投摩根岁

岁丰定期开放债券型证券投资基

金基金经理，自2017年1月至

2019年3月同时担任上投摩根安

瑞回报混合型证券投资基金基金

经理，自2017年4月起同时担任

上投摩根安通回报混合型证券投

资基金基金经理，自2018年9月

起同时担任上投摩根安裕回报混

合型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济一季度暂时企稳回升之后，二季度再次面临下行压力。中美贸易谈判进程反复，使得市场对于经济增长恢复的预期有所疑虑，而包商银行事件影响使得银行间信用和流动性环境出现明显分化。股票和债券市场整体波动也有所增大。债券市场受到社融数据和信贷数据大幅回暖影响，4月初收益率明显上行，以10年期国开债为代表的收益率一度大幅上行。随后随着经济基本面和金融数据的底部反复，债券收益率又持续下行至季度末。整体来，二季度债券市场收益率基本走平。股票市场在二季度冲高回落，上证综指最终跌幅扩大至3.5%以上，其中食品饮料、家用电器、银行和非银行业有较好表现。本基金在报告期内以高股息、低估值的价值型股票为权益资产配置方向，债券配置则以高等级信用债和利率债为主。

展望三季度及下半年，信用和经济的恢复进程将有所反复，但趋势延续的概率较大。财政政策、货币政策等政策工具的组合拳，对经济托底和供给侧结构性改革的效果将更加有效而精准。市场分化将有所加大，优质公司的股权和债权都将面临较好的投资机会。整体来，权益资产估值吸引力长期来非常明显，而债券资产配置价值逐步下降。本基金将优选低风险个券和个股，争取为组合创造稳健收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根红利回报混合A份额净值增长率为:-1.32%，同期业绩比较基准收益率为:-0.10%,

上投摩根红利回报混合C份额净值增长率为:-1.33%，同期业绩比较基准收益率为:-0.10%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 14,593,246.00 18.70

其中：股票 14,593,246.00 18.70

2 固定收益投资 61,791,732.54 79.19

其中：债券 61,791,732.54 79.19

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 387,245.48 0.50

7 其他各项资产 1,261,820.43 1.62

8 合计 78,034,044.45 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A农、林、牧、渔业 364,498.00 0.59

- -

B 采矿业

C 制造业 7,227,340.80 11.77

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 186,300.00 0.30

批发和零售业 859,795.20 1.40

G交通运输、仓储和邮政业 - -

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,101,632.00 1.79

J 金融业 2,787,614.00 4.54

K房地产业 2,066,066.00 3.36

L 租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 - -

O居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 14,593,246.00 23.76

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(％)

1 601318 中国平安 22,900 2,029,169.00 3.30

2 300033 同花顺 11,200 1,101,632.00 1.79

3 002415 海康威视 35,700 984,606.00 1.60

4 000069 华侨城Ａ 132,600 921,570.00 1.50

5 000963 华东医药 33,120 859,795.20 1.40

6 002508 老板电器 30,400 825,056.00 1.34

7 000002 万 科Ａ 29,400 817,614.00 1.33

8 002475 立讯精密 30,700 761,053.00 1.24

9 600309 万华化学 17,700 757,383.00 1.23

10 600566 济川药业 23,000 692,530.00 1.13

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 3,086,400.00 5.03

2 央行票据 - -

3 金融债券 9,430,883.00 15.36

其中：政策性金融债 9,430,883.00 15.36

4 企业债券 40,974,187.34 66.71

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,985,600.00 3.23

7 可转债（可交换债） 6,314,662.20 10.28

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 61,791,732.54 100.61

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 018007 国开1801 50,000 5,043,500.00 8.21

2 010107 21国债⑺ 30,000 3,086,400.00 5.03

3 136833 G17三峡1 22,000 2,231,020.00 3.63

4 108602 国开1704 22,000 2,222,220.00 3.62

5 108901 农发1801 21,630 2,165,163.00 3.53

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,582.11

2 应收证券清算款 200,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 1,007,615.57

5 应收申购款 47,622.75

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,261,820.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 113011 光大转债 1,084,000.00 1.76

2 128020 水晶转债 961,344.90 1.57

3 127005 长证转债 915,082.20 1.49

4 128016 雨虹转债 909,600.00 1.48

5 128024 宁行转债 803,400.00 1.31

6 110042 航电转债 639,612.20 1.04

7 132013 17宝武EB 499,700.00 0.81

8 110043 无锡转债 100,910.00 0.16

9 132004 15国盛EB 98,530.00 0.16

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

上投摩根红利回报混合 上投摩根红利回报混合

项目

A C

本报告期期初基金份额总额 32,915,514.70 34,463,146.05

报告期基金总申购份额 3,193,957.77 106,533.81

减：报告期基金总赎回份额 4,087,446.77 3,231,117.00

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 32,022,025.70 31,338,562.86

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根红利回报混合型证券投资基金设立的件；

2、《上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根红利回报混合型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

3 应收利息 286,648,351.45

4 应收申购款 100,588.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 636,559,274.27

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可联系本基金管理人，在履行相关程序后获取。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根货币A 上投摩根货币B

本报告期期初基金份额总额 72,941,455.34 71,932,448,123.80

报告期基金总申购份额 13,791,169,187.20 69,393,777,090.72

报告期基金总赎回份额 13,784,340,492.48 69,022,486,365.69

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 79,770,150.06 72,303,738,848.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日