上投摩根纯债债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上投摩根纯债债券

基金主代码 371020

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年6月24日

报告期末基金份额总额 962,804,035.60份

本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合目

标久期，结合主动性资产配置，在严格控制组合投资风险

投资目标

的同时，提高基金资产流动性与收益性水平，以追求超过

业绩比较基准的投资回报。

目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与流

动性。本基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政货币

投资策略 政策、市场利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进

行深入研究，通过审慎把握利率期限结构的变动趋势，适

时制定目标久期管理计划，通过合理的资产配置及组合目

标久期管理，控制投资风险，追求可持续的、超出业绩比

较基准的投资收益。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。

本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品

种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于货币市场

风险收益特征

基金。本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发

布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B

下属分级基金的交易代码 371020 371120

报告期末下属分级基金的份

925,090,682.71份 37,713,352.89份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)

上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B

1.本期已实现收益 6,322,622.04 202,663.11

2.本期利润 -6,198,637.89 -286,962.07

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0067 -0.0079

4.期末基金资产净值 1,072,123,692.83 43,290,412.29

5.期末基金份额净值 1.159 1.148

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回

费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、上投摩根纯债债券A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -0.54% 0.12% -0.53% 0.11% -0.01% 0.01%

2、上投摩根纯债债券B：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 -0.55% 0.12% -0.53% 0.11% -0.02% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2009年6月24日至2019年6月30日)

1．上投摩根纯债债券A：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2019年6月30日。

本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

2．上投摩根纯债债券B：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2019年6月30日。

本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

限 证券从业

姓名 职务 说明

年限

任职日期 离任日期

本基金 聂曙光先生自2004年8月至2006

聂曙光 基金经 2014-08-29 - 10年 年3月在南京银行任债券分析师；

理，债 2006年3月至2009年9月在兴业

券投资 银行任债券投资经理；2009年9

部总监 月至2014年5月在中欧基金管理

有限公司先后担任研究员、基金经

理助理、基金经理、固定收益部总

监、固定收益事业部临时负责人等

职务，自2014年5月起加入上投

摩根基金管理有限公司，先后担任

基金经理、债券投资部总监兼资深

基金经理，自2014年8月起担任

上投摩根纯债债券型证券投资基

金基金经理，自2014年10月起担

任上投摩根红利回报混合型证券

投资基金基金经理，自2014年11

月起担任上投摩根纯债丰利债券

型证券投资基金基金经理，自

2015年1月起同时担任上投摩根

稳进回报混合型证券投资基金基

金经理，自2015年4月至2019

年1月同时担任上投摩根天颐年

丰混合型证券投资基金基金经理，

自2016年6月起同时担任上投摩

根优信增利债券型证券投资基金

基金经理，自2016年8月起同时

担任上投摩根安鑫回报混合型证

券投资基金基金经理，2016年8

月至2018年12月担任上投摩根岁

岁丰定期开放债券型证券投资基

金基金经理，自2017年1月至

2019年3月同时担任上投摩根安

瑞回报混合型证券投资基金基金

经理，自2017年4月起同时担任

上投摩根安通回报混合型证券投

资基金基金经理，自2018年9月

起同时担任上投摩根安裕回报混

合型证券投资基金基金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债

券型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济一季度暂时企稳回升之后，二季度再次面临下行压力。中美贸易谈判进程反复，使得市场对于经济增长恢复的预期有所疑虑，而包商银行事件影响使得银行间信用和流动性环境出现明显分化。债券市场整体波动也有所增大。3月末，受经济景气度展望提升的直接刺激，债券市场收益率打破了第一季度的盘整行情，整体迅速上行，截至4月末，10年期国债和国开债收益率较3月末上行均超过30bp，分别达到了3.43%和3.85%。5月初，受中美贸易谈判的影响，债

券市场的悲观情绪才得以扭转，收益率重回下行通道。5月末，包商银行事件爆发，债券市场再次受到冲击，对流动性的担忧导致债券收益率先小幅上行，而后随着市场的关注点由保证流动性向信用收缩转换，收益率重新小幅下行。进入6月，宏观经济数据偏弱，叠加市场对中美贸易谈判的关注再度上升但对谈判结果判断不明，债券收益率保持小幅盘整的趋势。本基金在报告期内以中短久期政策性金融债和高等级信用债为主要配置对象，并增强了转债配置力度。

展望下半年，宏观经济仍在盘整寻底的过程中，随着财政政策、货币政策等经济托底政策的不断出台，信用扩张大概率将逐步实现，经济将步入缓慢回升的通道，但预计经济的复苏可能将面临较多的反复,此外，打破信用刚兑由工业领域扩散至金融领域，这也将在相当长的一段时期内抑制市场参与者风险偏好的提升。综上，逐步恢复但短期仍然偏弱的经济基本面、中美贸易谈判以及打破刚兑的进一步深化都将给债券市场带来较多的波段机会及债券品种间切换的投资机会。当前转债估值处于低位，具备明显的中长期投资价值。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根纯债债券A份额净值增长率为:-0.54%，同期业绩比较基准收益率为:-0.53%,

上投摩根纯债债券B份额净值增长率为:-0.55%，同期业绩比较基准收益率为:-0.53%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,004,707,549.98 89.85

其中：债券 1,004,707,549.98 89.85

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 101,551,033.08 9.08

7 其他各项资产 12,006,152.25 1.07

8 合计 1,118,264,735.31 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 55,644,020.80 4.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 352,732,773.30 31.62

其中：政策性金融债 302,127,773.30 27.09

4 企业债券 83,349,543.73 7.47

5 企业短期融资券 170,308,000.00 15.27

6 中期票据 110,569,000.00 9.91

7 可转债（可交换债） 232,104,212.15 20.81

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,004,707,549.98 90.07

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 180212 18国开12 900,000 91,008,000.00 8.16

2 180203 18国开03 700,000 71,820,000.00 6.44

3 180208 18国开08 500,000 50,880,000.00 4.56

4 1822040 18兴业租赁债 500,000 50,605,000.00 4.54

02

5 018007 国开1801 348,590 35,162,273.30 3.15

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 32,488.45

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 11,812,842.53

5 应收申购款 160,821.27

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,006,152.25

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 128035 大族转债 21,580,431.04 1.93

2 128016 雨虹转债 19,549,919.10 1.75

3 128024 宁行转债 15,148,107.00 1.36

4 113020 桐昆转债 12,319,257.60 1.10

5 113518 顾家转债 11,186,662.30 1.00

6 113011 光大转债 11,084,984.00 0.99

7 113508 新凤转债 8,770,910.80 0.79

8 110038 济川转债 8,211,560.20 0.74

9 113520 百合转债 5,841,985.40 0.52

10 113517 曙光转债 5,417,500.00 0.49

11 113015 隆基转债 5,168,360.40 0.46

12 113013 国君转债 4,868,187.60 0.44

13 113014 林洋转债 4,365,333.10 0.39

14 128041 盛路转债 4,215,629.68 0.38

15 110049 海尔转债 3,997,030.40 0.36

16 132015 18中油EB 3,927,346.80 0.35

17 113516 吴银转债 3,902,220.80 0.35

18 113522 旭升转债 3,346,512.00 0.30

19 110048 福能转债 2,227,600.00 0.20

20 113009 广汽转债 2,101,400.00 0.19

21 132013 17宝武EB 1,998,800.00 0.18

22 127005 长证转债 1,739,700.00 0.16

23 123009 星源转债 1,244,851.40 0.11

24 110050 佳都转债 1,189,115.00 0.11

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入的因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B

本报告期期初基金份额总额 899,550,261.27 38,142,965.82

报告期基金总申购份额 43,474,724.68 8,975,545.93

减：报告期基金总赎回份额 17,934,303.24 9,405,158.86

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 925,090,682.71 37,713,352.89

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20190401-201906 409,69 409,695,206

机构 1 30 5,206. 0.00 0.00 .17 42.55%

17

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发

生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根纯债债券型证券投资基金设立的件；

2、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

> 报告期基金总申购份额 10,355,157.70

减：报告期基金总赎回份额 221,628,329.57

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,044,246,196.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8 备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金设立的件；

2.《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《上投摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.《上投摩根开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人住所。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可联系本基金管理人，在履行相关程序后获取。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根货币A 上投摩根货币B

本报告期期初基金份额总额 72,941,455.34 71,932,448,123.80

报告期基金总申购份额 13,791,169,187.20 69,393,777,090.72

报告期基金总赎回份额 13,784,340,492.48 69,022,486,365.69

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 79,770,150.06 72,303,738,848.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日