上投摩根医疗健康股票型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根医疗健康股票

基金主代码 001766

交易代码 001766

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年10月21日

报告期末基金份额总额 455,892,187.75份

通过积极主动的管理和严格的风险控制，重点投资于健康

投资目标 产业相关的优质上市公司，力争实现基金资产的长期稳健

增值。

1、资产配置策略

本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等

投资策略

多方面因素，对宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪

等影响证券市场的重要因素进行深入分析，重点关注包括

G增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货

币供应、利率等宏观指标的变化趋势，结合股票、债券等

各类资产风险收益特征，确定合适的资产配置比例。本基

金将根据各类证券的风险收益特征的相对变化，适度的调

整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配

比例，动态优化投资组合。

2、股票投资策略

本基金将通过系统和深入的基本面研究，专注于医疗健康

产业投资，对行业发展进行密切跟踪，根据市场不同阶段

充分把握各个子行业轮动带来的投资机会。在具体操作

上，本基金将主要采用“自下而上”的方法，在备选行业

内部通过定量与定性相结合的分析方法，综合分析上市公

司的业绩质量、成长性和估值水平等，精选具有良好成长

性、估值合理的个股。

3、行业配置策略

由于医疗健康主题涉及多个行业及其子行业，我们将从行

业生命周期、行业景气度、行业竞争格局等多角度，综合

评估各个行业的投资价值，对基金资产在行业间分配进行

安排。

申银万国医药生物行业指数收益率*85%+中债总指数收益

业绩比较基准

率*15%

本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于混

合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险收

风险收益特征

益水平的基金产品。本基金风险收益特征会定期评估并在

公司网站发布，请投资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 55,015,729.07

2.本期利润 22,379,749.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0432

4.期末基金资产净值 517,766,235.70

5.期末基金份额净值 1.136

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 5.87% 1.34% -6.61% 1.40% 12.48% -0.06%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根医疗健康股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年10月21日至2019年6月30日)

注：本基金合同生效日为2015年10月21日，图示时间段为2015年10月21日至2019年6月30日。

本基金建仓期自2015年10月21日至2016年4月20日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金

基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

张一甫先生，自2010年7

月至2011年12月在国泰君

安证券股份有限公司担任

助理研究员，自2012年1

月至2012年12月在瑞银证

本基金 券有限责任公司担任研究

张一甫 基金经 2018-02-09 - 8年 员；自2013年3月至2014

理 年1月在国泰君安证券股份

有限公司担任研究员；自

2014年3月起加入上投摩

根基金管理有限公司，历任

研究员、行业专家兼基金经

理助理，基金经理。自2017

年1月起担任上投摩根成长

先锋混合型证券投资基金

基金经理，自2018年2月

起同时担任上投摩根医疗

健康股票型证券投资基金

基金经理，自2018年8月

起同时担任上投摩根中国

生物医药混合型证券投资

基金（QII）（由上投摩根

智慧生活灵活配置混合型

证券投资基金转型而来）基

金经理。

注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金

份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投

摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵

循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相

关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场

申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确

保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管

理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证

券时，按照时间优先、比例分配的则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投

资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检价格公允性；

对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的则，根据事前独立申报的价格和数

量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易

时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

二季度经济修复的持续性和全面性信号呈现不够明确，年初以来企业盈利状况良莠不齐，叠加贸易问题的重新暴露，企业增长的中短期动能暂时不支持更高的预期或者说估值。期间盈利相对稳定、业务趋势良好的医药行业整体有明显的超额表现，其中医疗服务和类消费属性的公司表现更加显著。相应的本基金在二季度获取了一定的正回报，但也许到这类公司估值吸引力本身并不高，集中度也比较保守，长期超额回报中性。

近年来，医疗行业本身的产业丰富度逐步提升，即使制药领域面临一定的政策扰动，在其他领域和行业仍然可以到值得期待的发展空间。例如部分消费属性的子行业尚处于需求渗透阶段，或部分产业（专科料药、设备）正处于国内产业群能力升级阶段。同时，即使在目前的价格政策环境下，大型制药企业和创新药公司大多仍能够以比较平缓的经营表现度过未来几年的换挡期。尽管业绩呈现会比较平淡，但在未来几年品种结构换挡过程中，同步发生的将是企业的技术能力和组织进化，目前的估值水平可能并未反应这一趋势。当然企业和产业的发展需要较长的时间证实，而经历上半年的估值抬升后，本基金将倾向于审慎的把握机会，积极的等待变化。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根医疗健康股票份额净值增长率为:5.87%，同期业绩比较基准收益率为:-6.61%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 415,136,869.33 79.46

其中：股票 415,136,869.33 79.46

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 88,739,091.61 16.99

7 其他各项资产 18,570,855.79 3.55

8 合计 522,446,816.73 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 289,221,913.13 55.86

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 34,395,853.81 6.64

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 21,857,544.12 4.22

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 18,835,650.68 3.64

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 50,825,907.59 9.82

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 415,136,869.33 80.18

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300760 迈瑞医疗 188,035.00 30,687,312.00 5.93

2 603658 安图生物 406,834.00 27,811,172.24 5.37

3 600276 恒瑞医药 412,668.00 27,236,088.00 5.26

4 002821 凯莱英 265,193.00 26,010,129.44 5.02

5 000661 长春高新 74,029.00 25,021,802.00 4.83

6 300015 爱尔眼科 675,887.00 20,932,220.39 4.04

7 603259 药明康德 217,301.00 18,835,650.68 3.64

8 603939 益丰药房 239,839.00 16,786,331.61 3.24

9 300347 泰格医药 209,558.00 16,156,921.80 3.12

10 300595 欧普康视 449,097.00 15,987,853.20 3.09

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 250,571.74

2 应收证券清算款 16,795,250.56

3 应收股利 -

4 应收利息 23,647.08

5 应收申购款 1,501,386.41

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,570,855.79

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 675,165,258.89

报告期基金总申购份额 174,468,694.67

减：报告期基金总赎回份额 393,741,765.81

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 455,892,187.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20190513-201906 123,80 123,808,571

机构 1 30 0.00 8,571. 0.00 .43 27.16%

43

20190416-201906 122,12 92,128,7 30,000,000.

2 05 8,752. 0.00 52.08 00 6.58%

08

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根医疗健康股票型证券投资基金设立的件；

2、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 118,317,807.95

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获

取。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根天添盈货 上投摩根天添盈货 上投摩根天添盈货

币A类 币B类 币E类

本报告期期初基金份额总额 7,962,160,601.15 - 108,798,284.21

报告期基金总申购份额 743,438,210.64 - 71,381,277.46

报告期基金总赎回份额 85,183,431.17 - 63,817,085.35

报告期基金拆分变动份额 - - -

报告期期末基金份额总额 8,620,415,380.62 - 116,362,476.32

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根天添盈货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根天添盈货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根天添盈货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

报告期基金总赎回份额 56,603,898.10 720,800,586.27

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 12,086,564.64 390,197,375.56

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20190617-201906 107,42 579,41 108,001,938

机构 1 2,524. 0.00 26.85%

30 98 3.21 .19

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发

生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根天添宝货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根天添宝货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根天添宝货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

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二〇一九年七月十六日

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

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