上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十六日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根转型动力混合

基金主代码 000328

交易代码 000328

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年11月25日

报告期末基金份额总额 382,910,405.16份

通过投资于符合政策扶植和经济发展方向，具有长期发展

投资目标 潜力的上市公司，充分把握中国未来经济转型带来的投资

机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金将以经济转型作为行业配置和个股选择的主线，重

点投资于受益于经济转型和政策扶持、具有良好基本面和

投资策略

持续成长能力的上市公司，力争实现基金资产的长期稳定

增值。

在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的方法，通

过对国内外宏观经济、经济结构转型的方向、国家经济政

策、产业政策导向的深入研究，挖掘受益于国家经济转型、

具有较大成长空间的行业。在个股选择层面，本基金将主

要采用“自下而上”的方法，在备选行业内部通过定量与

定性相结合的分析方法，综合分析上市公司的业绩质量、

成长性和估值水平等，精选具有良好成长性、估值合理的

个股。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股

票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于较高

风险收益特征 风险收益水平的基金产品。

本基金风险收益特征会定期评估并在公司网站发布，请投

资者关注。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 25,451,757.32

2.本期利润 -23,663,418.39

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0609

4.期末基金资产净值 505,659,325.93

5.期末基金份额净值 1.321

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -4.34% 1.48% -1.07% 1.22% -3.27% 0.26%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年11月25日至2019年6月30日)

注：本基金建仓期自2013年11月25日至2014年5月24日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为2013年11月25日，图示时间段为2013年11月25日

至2019年6月30日。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

张富盛先生，上海交通大学

金融学学士，自2007年8

月至2010年3月，在德勤

华永会计师事务所担任高

级税务咨询；自2010年3

月至2011年2月，在中国

国际金融有限公司担任分

析师；自2011年2月至2015

本基金 年8月在北京高华证券有限

张富盛 基金经 2018-03-02 - 9年 责任公司担任投资研究部

理 经理；自2015年8月起加

入上投摩根基金管理有限

公司，历任行业专家、基金

经理助理、基金经理。自

2018年3月起担任上投摩

根转型动力灵活配置混合

型证券投资基金基金经理，

自2019年1月起同时担任

上投摩根动力精选混合型

证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金

份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投

摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合

的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

在经历了一季度上涨之后，二季度市场波动加大，特别是五一假期后，中美贸易谈判进度低于预期使得市场悲观情绪回升，二季度上证指数下跌3.6%，创业板指下跌10.7%。表现较好的板块为食品饮料、医药、金融和黄金等板块，反映出市场避险情绪提升。而优质龙头公司穿越周期的能力再次得到体现，本基金在投资上也进一步关注优质消费、医药等行业龙头公司的投资机会。

展望三季度，我们认为中国的经济仍将保持韧性，市场的流动性可能得到改善；中美贸易摩擦有不确定性，但最差的预期可能已得到反映；科创板公司未来的陆续上市，有望提升主板优质科技公司的估值。我们将继续重点研究持续成长、估值相对合理的优质公司，跟踪

业绩情况，逐步印证我们对产业逻辑的判断。具体投资方向上，尽管消费和医药在上半年有较大涨幅，但从基本面，医药和消费公司增长的持续性较强，我们仍较为好估值相对合理的优质消费医药公司。TMT公司在贸易摩擦缓和情况下有望得到估值修复，我们将继续重点挖掘个股。我们更注重中长期持续成长的公司，力争为基金持有人创造持续稳定收益。4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期上投摩根转型动力混合份额净值增长率为:-4.34%，同期业绩比较基准收益率为:-1.07%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 385,338,067.22 75.76

其中：股票 385,338,067.22 75.76

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 121,290,925.15 23.85

7 其他各项资产 2,020,838.42 0.40

8 合计 508,649,830.79 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

279,562.50 0.06

B 采矿业

C 制造业 294,260,642.88 58.19

电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 9,326,300.29 1.84

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,442,623.15 2.26

J 金融业 43,450,129.16 8.59

K 房地产业 9,729,500.00 1.92

L 租赁和商务服务业 14,752,778.40 2.92

M 科学研究和技术服务业 93,243.04 0.02

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 1,980,181.20 0.39

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00

S 综合 - -

合计 385,338,067.22 76.21

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600305 恒顺醋业 1,085,714 19,998,851.88 3.96

2 300482 万孚生物 441,155 16,631,543.50 3.29

3 002821 凯莱英 167,684 16,446,446.72 3.25

4 000333 美的集团 304,300 15,780,998.00 3.12

5 601888 中国国旅 166,416 14,752,778.40 2.92

6 002594 比亚迪 280,625 14,233,300.00 2.81

7 600036 招商银行 351,000 12,628,980.00 2.50

8 300760 迈瑞医疗 71,357 11,645,462.40 2.30

9 002690 美亚光电 349,304 11,387,310.40 2.25

10 000858 五粮液 94,400 11,134,480.00 2.20

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 451,650.07

2 应收证券清算款 1,515,392.24

3 应收股利 -

4 应收利息 24,810.36

5 应收申购款 28,985.75

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,020,838.42

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 399,732,565.58

报告期基金总申购份额 4,639,519.98

减：报告期基金总赎回份额 21,461,680.40

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 382,910,405.16

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8 备件目录

8.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的件；

2.《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《上投摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 675,165,258.89

报告期基金总申购份额 174,468,694.67

减：报告期基金总赎回份额 393,741,765.81

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 455,892,187.75

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20190513-201906 123,80 123,808,571

机构 1 30 0.00 8,571. 0.00 .43 27.16%

43

20190416-201906 122,12 92,128,7 30,000,000.

2 05 8,752. 0.00 52.08 00 6.58%

08

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准上投摩根医疗健康股票型证券投资基金设立的件；

2、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金基金合同》；

3、《上投摩根医疗健康股票型证券投资基金托管协议》；

4、《上投摩根开放式基金业务规则》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 118,317,807.95

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获

取。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 上投摩根天添盈货 上投摩根天添盈货 上投摩根天添盈货

币A类 币B类 币E类

本报告期期初基金份额总额 7,962,160,601.15 - 108,798,284.21

报告期基金总申购份额 743,438,210.64 - 71,381,277.46

报告期基金总赎回份额 85,183,431.17 - 63,817,085.35

报告期基金拆分变动份额 - - -

报告期期末基金份额总额 8,620,415,380.62 - 116,362,476.32

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根天添盈货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根天添盈货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根天添盈货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一九年七月十六日

报告期基金总赎回份额 56,603,898.10 720,800,586.27

报告期基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 12,086,564.64 390,197,375.56

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

20190617-201906 107,42 579,41 108,001,938

机构 1 2,524. 0.00 26.85%

30 98 3.21 .19

产品特有风险

本基金的集中度风险主要体现在有单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%，如果投资者发

生大额赎回，可能出现基金可变现资产无法满足投资者赎回需要以及因为资产变现成本过高导致投资者的利益受到损害的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9 备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准上投摩根天添宝货币市场基金设立的件；

2.《上投摩根天添宝货币市场基金基金合同》；

3.《上投摩根天添宝货币市场基金基金托管协议》；

4.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；

6. 基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

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二〇一九年七月十六日

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

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