华商基金管理有限公司关于旗下华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金新增新时代证券股份有限公司为代销机

构并开通定期定额投资业务的公告

为满足广大投资者的理财需求，华商基金管理有限公司（以下简称“本公司”）与新时代证券股份有限公司（以下简称“新时代证券”）协商一致，决定自2019年7月17日起新增新时代证券代理本公司旗下华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金的（以下简称“本基金”）销售业务，投资者可在新时代证券办理本基金的开户、申购、赎回、定期定额投资等业务，相关事项具体规则如下：

　　一、新增代销、定期定额投资适用基金范围

　　序号基金代码基金名称

1.004423华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金

　　二、定期定额申购业务

　　1、定期定额申购业务是基金申购业务的一种方式。投资者可以通过新时代证券提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由新时代证券于约定扣款日在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购业务。投资者在办理本基金定期定额投资业务的同时，仍然可以进行日常申购、赎回业务。

　　2、投资者办理本基金的定期定额申购业务，相关流程和业务规则请遵循新时代证券的有关规定。

　　三、投资者可通过以下途径咨询有关情况

　　1、新时代证券股份有限公司

　　客服电话：95399

　　公司网址：www.xsdzq.cn

　　2、华商基金管理有限公司

　　客服电话：400-700-8880；010-58573300

　　公司网址：www.hsfund.com

　　四、风险提示

　　投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资本公司旗下基金前，请务必考虑自己的风险承受能力，在控制风险的前提下实现投资收益。投资有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读各基金的《基金合同》和《招募说明书》。

　　特此公告。

　　华商基金管理有限公司

　　2019年7月17日

投资视角，在实际投资过程中充分体现“主题投资”

投资策略 这个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各

类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素，重点投

资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市公

司。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率

×25%

本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益

风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，

属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益

产品。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 -710,038.59

2.本期利润 -13,197,047.16

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0263

4.期末基金资产净值 591,541,979.02

5.期末基金份额净值 1.189

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -2.14% 1.48% -0.59% 1.15% -1.55% 0.33%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同生效日为2012年5月31日。

②根据《华商主题精选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）投资比例为基金资产的60%-95%；债券投资比例为基金资产的0%-35%；权证投资比例为基金资产净值的0%-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

男，中国籍，管理学

硕士，具有基金从业

资格。2003年7月

至2004年10月，就

职于上海慧旭药物研

究所，任研究员；

2004年10月至

2005年8月，就职

于上海拓引数码技术

有限公司，任项目经

理；2008年1月至

2010年5月，就职

于中国国际金融有限

公司，任研究员；

2010年5月加入华

商基金管理有限公司，

曾任研究发展部行业

研究员、机构投资部

基金经理， 投资经理；2012年

投资管理 3月至2014年5月

部总经理， 担任华商策略精选灵

周海栋 公司公募 2018年4月 活配置混合型证券投

业务权益 11日 - 11 资基金基金经理助理；

投资决策 2014年5月5日起

委员会委 至今担任华商策略精

员 选灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；

2015年5月14日起

至今担任华商新趋势

优选灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理；2015年9月

17日至2017年4月

21日担任华商新动

力灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；

2016年8月5日起

至今担任华商优势行

业灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；

2017年12月21日

起至今担任华商盛世

成长混合型证券投资

基金基金经理；

2018年11月26日

起至今担任华商乐享

互联灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理；2019年3月

8日起至今担任华商

智能生活灵活配置混

合型证券投资基金基

金经理。

男，中国籍，经济学

硕士，具有基金从业

资格。2011年7月

加入华商基金管理有

限公司，曾任行业研

究员；2015年7月

21日至2016年4月

11日担任华商价值

共享灵活配置混合型

发起式证券投资基金

基金经理， 基金经理助理；

研究发展 2016年4月12日至

部副总经 2017年4月21日担

理，公司 2019年3月 任华商价值共享灵活

童立 公募业务 8日 - 8 配置混合型发起式证

权益投资 券投资基金基金经理；

决策委员 2016年12月23日

会委员 起至今担任华商新锐

产业灵活配置混合型

证券投资基金基金经

理；2017年12月

21日起至今担任华

商研究精选灵活配置

混合型证券投资基金

基金经理；2017年

12月27日起至今担

任华商上游产业股票

型证券投资基金基金

经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的则或价格优先、比例分配的则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本季度市场没能延续上个季度的良好涨势，整体处于震荡中，但是行业之间的表现分化非常显著。大股票指数的代表上证50指数取得了正收益，而创业板、中证1000等小股票指数则单季度大跌10%。

二季度我们的配置未发生太多变化，大方向仍然是“制造业升级+消费升级”，具体持仓则

集中于医药、科技、服务业及军工等行业的龙头公司。中国经济的未来必然在于结构的转型与升级，传统的依赖债务与杠杆的增长模式难以持续。此外，我们配置上适度地规避出口产业链的公司，主要因为我们对海外经济未来的情况较为担忧。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.189元，份额累计净值为2.089元。本季度基金份额净值增长率为-2.14%，同期基业绩比较基准的收益率为-0.59%，本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益1.55个百分点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 513,588,475.50 86.53

其中：股票 513,588,475.50 86.53

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 73,261,866.52 12.34

8 其他资产 6,715,409.65 1.13

9 合计 593,565,751.67 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 3,586,000.00 0.61

B 采矿业 - -

C 制造业 306,156,996.28 51.76

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

批发和零售业 23,400,000.00 3.96

G 交通运输、仓储和邮政业 27,036,000.00 4.57

H 住宿和餐饮业 5,394,000.00 0.91

I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,243,625.55 7.65

J 金融业 27,522,000.00 4.65

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,542,000.00 0.60

M 科学研究和技术服务业 41,869,315.47 7.08

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 29,838,538.20 5.04

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 513,588,475.50 86.82

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 002821 凯莱英 300,001 29,424,098.08 4.97

2 603233 大参林 520,000 23,400,000.00 3.96

3 000063 中兴通讯 700,000 22,771,000.00 3.85

4 603060 国检集团 980,079 20,905,085.07 3.53

5 300630 普利制药 345,028 19,880,513.36 3.36

6 601111 中国国航 2,000,000 19,140,000.00 3.24

7 300012 华测检测 1,700,054 18,360,583.20 3.10

8 601877 正泰电器 780,000 18,010,200.00 3.04

9 300034 钢研高纳 1,200,060 17,808,890.40 3.01

10 603986 兆易创新 200,060 17,345,202.00 2.93

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期未投资贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

普利制药于2017年8月至2018年1月收到深圳证券交易所对公司出具的《关于对海南普利制药股份有限公司的监管函》（创业板监管函【2018】第129号），指出公司对用自有资金分别向上海易德臻投资管理中心（有限合伙）、晟视资产管理有限公司购买4笔私募投资基金，合计4000万元，未履行相应的审计程序及信息披露义务，对公司提出相应的整改要求。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 326,386.76

2 应收证券清算款 6,068,961.97

3 应收股利 -

4 应收利息 16,557.28

5 应收申购款 303,503.64

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,715,409.65

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 515,021,100.99

报告期期间基金总申购份额 19,763,907.21

减:报告期期间基金总赎回份额 37,301,572.65

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 497,483,435.55

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准华商主题精选混合型证券投资基金设立的件；

2、《华商主题精选混合型证券投资基金基金合同》；

3、《华商主题精选混合型证券投资基金托管协议》；

4、《华商主题精选混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、报告期内华商主题精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的稿。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

2019年7月17日