华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金周净值公告

日期：2019年7月12日

日期 基金代码 基金名称 基金托管银行 资产净值(元) 基金份额净值(元)

2019/7/12 002924 华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金 中国工商银行 54,577,287.49

1.067

/p>

序号基金代码基金名称

1.630009华商稳定增利债券型证券投资基金A

2.630109华商稳定增利债券型证券投资基金C

3.630016华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金

4.000390华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金

5.001143华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金

6.001449华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金

7.004423华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金

8.005273华商可转债债券型证券投资基金A

9.005284华商可转债债券型证券投资基金C

10.005161华商上游产业股票型证券投资基金

11.002289华商改革创新股票型证券投资基金

12.166301华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金

　　二、投资者可通过以下途径咨询有关情况

　　1、中银国际证券股份有限公司

　　客服电话：400-620-8888

　　公司网址：www.bocichina.com

　　2、华商基金管理有限公司

　　客服电话：400-700-8880；010-58573300

　　公司网址：www.hsfund.com

　　三、风险提示

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者在投资本公司旗下基金前，请务必考虑自己的风险承受能力，在控制风险的前提下实现投资收益。投资有风险，选择须谨慎。敬请投资者于投资前认真阅读各基金的《基金合同》和《招募说明书》。

　　特此公告。

　　华商基金管理有限公司

　　2019年7月12日

切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司选择

相结合的策略。

本基金动态Alpha策略包括两部分：一是通过自下而

上的公司研究，借助公司动态Alpha多因素选股模型

投资策略 将那些具有高Alpha值的公司遴选出来组成基金投资

的备选库，这里高Alpha值的公司指根据公司量化模

型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上

而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，

并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合

的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的

Alpha流失。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*55%+上证国债指数收益率*45%

风险收益特征 本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量化配置，

其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基

金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 -20,522,276.66

2.本期利润 -314,785.77

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0003

4.期末基金资产净值 1,050,189,452.45

5.期末基金份额净值 1.111

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.13% 1.09% -0.16% 0.84% 0.03% 0.25%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：①本基金合同生效日为2009年11月24日。

②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的30％—80％；债券投资比例为基金资产的15％—65％；权证投资比例为基金资产净值的0-3%；并保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

邓默 基金经理，2018年2月 - 8 男，中国籍，数学博

量化投资 23日 士，具有基金从业资

部总经理， 格。2011年6月加

公司公募 入华商基金管理有限

业务权益 公司，从事金融工程

投资决策 与产品设计工作；

委员会委 2015年1月6日至

员 2015年6月30日担

任公司量化投资部总

经理助理；2015年

7月1日至2017年

3月10日担任产品

创新部副总经理；

2015年9月9日至

2017年4月26日担

任华商大盘量化精选

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；

2015年9月9日起

至今担任华商新量化

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；

2015年9月9日起

至今担任华商量化进

取灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；

2019年3月8日起

至今担任华商红利优

选灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。

男，中国籍，应用物

理学博士，具有基金

从业资格。2014年

7月至2017年6月，

就职于高盛集团金融

部，任副总裁；

艾定飞 基金经理 2018年 2017年7月加入华

11月26日 - 5 商基金管理有限公司，

曾任量化研究员；

2017年9月13日起

至今担任华商量化进

取灵活配置混合型证

券投资基金基金经理

助理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的则或价格优先、比例分配的则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内市场整体在经历了一季度大幅上涨之后全面回落，上证指数下跌3.62%，中证

500跌幅10.76%，创业板跌幅10.75%。2019年二季度A股市场伴随着经济数据回落和中美贸易战升级经历了冲击年内最高点然后快速回落。2019年4月市场年内涨幅接近30%的时候，部分个股面临一季报业绩兑现压力从而冲高回落，在5月初中美贸易战升级黑天鹅事件的影响下,市场伴随着投资者风险偏好的急速下降经历了快速下跌然后震荡的过程。6月份之后市场一直处于震荡向上的状态。我们组合一直以量化多因子模型为基础加以机器学习算法进行因子选择，然后通过选出的有效因子进行行业和个股选择。我们2019年二季度挑选出了价值，盈利和动量做为有效的选股因子，组合主要配置在医药、食品饮料、银行和保险板块。我们认为中美贸易战谈判的结果将是决定市场走向的关键因素并对谈判进程进行了密切跟踪，但是同时中美贸易协商将会是一个长期和反复的过程，在风险事件发生的同时我们也可以预期到国家会做出相应的政策调整来对冲贸易战对国家经济的影响,所以二季度我们持中性谨慎态度，组合的仓位一直保持在中高水平，华商动态阿尔法第二季度收益为-0.13%。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.111元，累计份额净值为1.551元。本季度基金份额净值增长率为-0.13%，同期基金业绩比较基准的收益率为-0.16%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率0.03个百分点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 707,608,310.33 67.19

其中：股票 707,608,310.33 67.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 210,839,102.40 20.02

其中：债券 210,839,102.40 20.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 91,843,394.49 8.72

8 其他资产 42,925,974.63 4.08

9 合计 1,053,216,781.85 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 36,481,663.06 3.47

C 制造业 364,791,855.41 34.74

电力、热力、燃气及水生产和供应

业 24,344,175.00 2.32

E 建筑业 20,131,513.00 1.92

批发和零售业 21,762,049.40 2.07

G 交通运输、仓储和邮政业 62,814,788.34 5.98

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,173,956.72 2.02

J 金融业 88,351,111.00 8.41

K 房地产业 19,327,134.00 1.84

L 租赁和商务服务业 19,449,810.00 1.85

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 120,400.00 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 18,375,120.40 1.75

R 化、体育和娱乐业 10,484,734.00 1.00

S 综合 - -

合计 707,608,310.33 67.38

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000661 长春高新 138,929 46,958,002.00 4.47

2 600887 伊利股份 751,700 25,114,297.00 2.39

3 600276 恒瑞医药 377,162 24,892,692.00 2.37

4 600009 上海机场 234,900 19,679,922.00 1.87

5 601888 中国国旅 219,400 19,449,810.00 1.85

6 300015 爱尔眼科 593,320 18,375,120.40 1.75

7 000858 五粮液 146,901 17,326,972.95 1.65

8 601318 中国平安 190,600 16,889,066.00 1.61

9 600036 招商银行 462,500 16,640,750.00 1.58

10 600519 贵州茅台 16,402 16,139,568.00 1.54

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 210,839,102.40 20.08

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 210,839,102.40 20.08

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

号 比例（％）

1 010303 03国债⑶ 1,170,160 118,349,982.40 11.27

2 010107 21国债⑺ 899,000 92,489,120.00 8.81

注：本基金本报告期末仅持有上述2只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 326,444.97

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,424,893.03

5 应收申购款 40,174,636.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 42,925,974.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 854,869,403.10

报告期期间基金总申购份额 119,513,012.56

减:报告期期间基金总赎回份额 29,315,256.97

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 945,067,158.69

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金设立的件；

2.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4.《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6.报告期内华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的稿。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300　　

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

2019年7月17日

2019年7月17日

短债。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2019.5.23（转型前）华商瑞丰混合型证券投资基金份额净值为1.0185元，份额累计净值为1.0185元，基金份额净值增长率为-0.15%，同期基金业绩比较基准的收益率为-3.41%，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率3.26个百分点。

截至2019.6.30（转型后）华商瑞丰短债债券型证券投资基金A类份额净值为1.0017元，份额累计净值为1.0203元，基金份额净值增长率为0.17%，同期基金业绩比较基准的收益率为0.36%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率0.19个百分点。

截至2019.6.30（转型后）华商瑞丰短债债券型证券投资基金C类份额净值为1.0014元，份额累计净值为1.0014元，基金份额净值增长率为0.14%，同期基金业绩比较基准的收益率为0.36%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率0.22个百分点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

自2019年4月1日至2019年6月19日，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

自2019年4月1日至2019年6月19日，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

为提升基金规模，我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计划如下：

（一）组织相关部门加大持续营销力度，市场营销人员正与各代销机构进行合作，全力推进相关营销工作。同时，我司正在积极与本基金托管人进行沟通，力争在托管行销售方面加大营销力度。

（二）进一步加强与其它潜在销售机构的合作，有针对性地寻找销售机构，拓宽渠道和客户资源。

（三）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。

§5投资组合报告

转型后：

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 233,518,390.00 54.87

其中：债券 233,518,390.00 54.87

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 152,520,748.78 35.84

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 21,271,043.15 5.00

8 其他资产 18,242,814.06 4.29

9 合计 425,552,995.99 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 81,160,100.00 19.56

其中：政策性金融债 81,160,100.00 19.56

4 企业债券 1,301,290.00 0.31

5 企业短期融资券 50,113,000.00 12.08

6 中期票据 61,210,000.00 14.75

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 39,734,000.00 9.57

9 其他 - -

10 合计 233,518,390.00 56.27

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 190206 19国开06 400,000 39,980,000.00 9.63

2 170205 17国开05 200,000 20,176,000.00 4.86

3 190304 19进出04 200,000 19,994,000.00 4.82

4 111916081 19上海银行C081 200,000 19,868,000.00 4.79

5 111994757 19宁波银行C051 200,000 19,866,000.00 4.79

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

19上海银行C081

2018年10月18日，上海银监局因该行对某同业资金违规投向资本金不足的房地产项目，对上海银行责令改正，并处罚款50万元。

19宁波银行C051

2019年6月28日，宁波银保监局就宁波银行违反信贷政策等因罚款270万元。2018年12月13日，宁波银监局就宁波银行的个人贷款资金违规流入房市、购买理财等罚款20万元。

本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.10.2

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股票。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 921.20

2 应收证券清算款 946,800.00

3 应收股利 -

4 应收利息 2,295,484.36

5 应收申购款 14,999,608.50

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,242,814.06

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

转型前：

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 14,861,040.00 37.89

其中：债券 14,861,040.00 37.89

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 15,000,000.00 38.25

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 8,880,171.30 22.64

8 其他资产 478,078.29 1.22

9 合计 39,219,289.59 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金转型前报告截止日未持有股票投资。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 14,062,800.00 36.07

其中：政策性金融债 14,062,800.00 36.07

4 企业债券 798,240.00 2.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 14,861,040.00 38.12

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 090207 09国开07 100,000 10,028,000.00 25.72

2 180212 18国开12 40,000 4,034,800.00 10.35

3 136004 14武控02 8,000 798,240.00 2.05

注：本基金本报告期末仅持有上述3只债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,520.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 475,262.11

5 应收申购款 1,295.63

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 478,078.29

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

项目 华商瑞丰短债债券A 华商瑞丰短债债券C

基金合同生效日（2019年5月24日）基金份

额总额 38,279,016.90 -

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 265,755,921.26 133,140,210.49

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回

份额 23,534,827.24 499.95

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份

额（份额减少以"-"填列） 709,262.58 -

报告期期末基金份额总额 281,209,373.50 133,139,710.54

§6开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

报告期期初基金份额总额 20,244,908.01

报告期期间基金总申购份额 19,693,339.87

减:报告期期间基金总赎回份额 1,659,230.98

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 38,279,016.90

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后）

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后）

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前）

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前）

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者

类别 序号 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 比

机构 1 20190620至20190620 0.00 49,954,041.36 0.00 49,954,041.36 12.06%

2 20190620至20190630 0.00 199,812,174.14 0.00 199,812,174.14 48.22%

3 20190429至20190528 0.00 10,010,802.60 10,010,802.60 0.00 0.00%

个人 1 20190529至20190529 0.00 5,004,900.71 5,004,900.71 0.00 0.00%

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过20%及以上的情况，由于持有人相对集中，本基金可能面临基金净值大幅波动的风险、延迟或暂停赎回的风险，且根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定本基金可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会批准华商瑞丰混合型证券投资基金设立的件；

2.中国证监会准予华商瑞丰混合型证券投资基金变更注册为华商瑞丰短债债券型证券投资基金的件；

3.《华商瑞丰短债债券型证券投资基金基金合同》；

4.《华商瑞丰短债债券型证券投资基金托管协议》；

5.《华商瑞丰短债债券型证券投资基金招募说明书》；

6.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

7.报告期内华商瑞丰混合型证券投资基金及华商瑞丰短债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的稿。

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

基金托管人地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

华商基金管理有限公司

2019年7月17日