汇添富医药保健混合型证券投资基金2019年

第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 汇添富医药保健混合

基金主代码 470006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年9月21日

报告期末基金份额总额 1,612,967,675.94份

投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，精选医药保健行业的优质上市公

司，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增

值。

投资策略 本基金投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选策略。其中，

资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；

个股精选策略用于挖掘医药保健行业中具有长期持续增长模式、估

值水平相对合理的优质上市公司。

业绩比较基准 中证医药卫生指数×80%+上证国债指数×20%

风险收益特征 本基金是混合型基金，本基金的风险和预期收益比较均衡，在证券

投资基金中属于风险适中的基金品种。

基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 22,490,879.77

2.本期利润 132,118,854.78

3.加权平均基金份额本期

利润 0.0812

4.期末基金资产净值 2,312,178,871.05

5.期末基金份额净值 1.433

注:１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长净值增长率业绩比较基业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 5.91% 1.40% -7.00% 1.30% 12.91% 0.10%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年9月21日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 限 说明

任职日期 离任日期

国籍：中国。学历：上海交

通大学工商管理硕士。相关

业务资格：证券投资基金从

业资格。从业经历：曾任海

医药行业投资2012年3月 2019年4月 通证券研究所医药行业研究

周睿 总监。 2日 26日 12年 员。2009年9月加入汇添富

基金管理股份有限公司，现

任医药行业投资总监。

2012年3月2日至2019年

4月26日任汇添富医药保健

混合基金的基金经理。

国籍：中国。学历：复旦大

学社会医学与卫生事业管理

硕士。相关业务资格：证券

投资基金业务资格。从业经

历：曾任国泰君安证券有限

公司研究员、中海基金管理

有限责任公司医药行业分析

添富创新医药 师、2014年12月17日至

混合、汇添富2019年4月 2017年11月8日任中海医

郑磊 医药保健混合 9日 - 9年 药混合的基金经理，

的基金经理 2015年6月9日至2017年

11月8日任中海医疗保健主

题股票的基金经理。

2017年11月加入汇添富基

金，2018年8月8日至今任

添富创新医药混合的基金经

理，2019年4月9日至今任

汇添富医药保健混合的基金

经理。

注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；

2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人高度重视投资者利益保护，根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，借鉴国际经验，建立了健全、有效的公平交易制度体系，形成涵盖开放式基金、特定客户资产管理以及社保与养老委托资产的投资管理，涉及交易所市场、银行间市场等各投资市场，债券、股票、回购等各投资标的，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检各环节的公平交易机制。

本报告期内，基金管理人对公平交易制度和公平交易机制实现了流程优化和进一步系统化，确保全程嵌入式风险控制体系的有效运行，包括投资独立决策、研究公平分享、集中交易公平执行、交易严密监控和报告及时分析等在内的公平交易各环节执行情况良好。

本报告期内，通过投资交易监控、交易数据分析以及专项稽核检，本基金管理人未发现任何违反公平交易的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为3次，由于组合投资策略导致。经检和

分析未发现异常情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度国市场经历了一定的调整，国内外环境都有所趋紧，贸易战的加剧成为了市场下跌的导火索，同时流动性政策的预期变化以及国内经济增长不确定性的逐渐提升，都在一定程度上降低了市场的风险偏好。而在医药领域，经过2018年年报和2019年一季报的整理，我们发现大公司和小公司基本面继续分化，许多赛道的竞争格局已经形成，行业龙头的竞争优势在逐步增强。因此，我们组合在二季度主要对现阶段商业模式清晰/竞争优势明确的优质资产进行了重点筛选，

超配了创新药、医疗服务、医疗器械等子行业，适度增持了血制品、药店等经营较为稳定的资产。同时，我们仍然坚持组合均衡+子行业分散，尽量做到控制组合的单一风险来源。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.433元；本报告期基金份额净值增长率为5.91%，业绩比较基准收益率为-7.00%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 2,011,134,452.43 86.49

其中：股票 2,011,134,452.43 86.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,785,205.50 -

其中：债券 1,785,205.50 -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 303,314,300.24 13.04

8 其他资产 8,927,667.50 0.38

9 合计 2,325,161,625.67 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔

业 - -

B 采矿业 363,431.25 0.02

C 制造业 1,312,962,925.94 56.78

电力、热力、燃 - -

气及水生产和供

应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 98,833,998.84 4.27

G 交通运输、仓储

和邮政业 67,784,135.94 2.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件

和信息技术服务

业 20,221,266.56 0.87

J 金融业 34,900,261.55 1.51

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务

业 - -

M 科学研究和技术

服务业 46,282,612.64 2.00

N 水利、环境和公

共设施管理业 - -

O 居民服务、修理

和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 429,762,713.11 18.59

R 化、体育和娱

乐业 23,106.60 0.00

S 综合 - -

合计 2,011,134,452.43 86.98

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例

（％）

1 600276 恒瑞医药 3,052,151201,441,966.00 8.71

2 000661 长春高新 472,873159,831,074.00 6.91

3 300015 爱尔眼科 4,853,670150,318,159.90 6.50

4 600763 通策医疗 1,690,123149,727,996.57 6.48

5 300760 迈瑞医疗 717,452117,088,166.40 5.06

6 600529 山东药玻 5,114,880116,516,966.40 5.04

7 300347 泰格医药 1,443,424111,287,990.40 4.81

8 603939 益丰药房 1,412,11698,833,998.84 4.27

9 600436 片仔癀 693,55179,897,075.20 3.46

10 600161 天坛生物 2,966,25274,897,863.00 3.24

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,785,205.50 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,785,205.50 0.08

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值（人占基金资产净值比例

民币元） （%）

1 123021 万信转2 16,545 1,785,205.50 0.08

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:报告期末本基金无股指期货持仓。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,144,307.98

2 应收证券清算款 6,877,340.13

3 应收股利 -

4 应收利息 59,244.86

5 应收申购款 846,774.53

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,927,667.50

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有转股期的债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,660,014,989.68

报告期期间基金总申购份额 127,358,770.47

减:报告期期间基金总赎回份额 174,406,084.21

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 1,612,967,675.94

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准汇添富医药保健股票型证券投资基金募集的件；

2、《汇添富医药保健混合型证券投资基金基金合同》；

3、《汇添富医药保健混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、报告期内汇添富医药保健混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；

6、中国证监会要求的其他件。

9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼汇添富基金管理股份有限公司

9.3阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2019年7月17日

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2019年二季度，全球经济共振回落，美国经济数据下滑明显，减税刺激消退叠加贸易摩擦反复，美国制造业与消费均呈现颓势。中国经济二季度呈现小幅回落的态势，中采制造业MI跌至荣枯线以下，工业增加值明显回落。企业盈利继续下滑，制造业投资下滑，地产基建托底经济，但随着房地产融资收紧，销售和开工面临下滑，地产周期仍处于下行阶段。另一方面，地方专项债可作为项目资金本，预计未来地方债发行额度有所提升，基建投资有望继续企稳回升，但基建仍是托底，在管控新增地方债务的背景下，难以扭转经济的下滑趋势，下半年经济仍面临较大的下行压力。

政策层面，二季度货币政策例会对当前的宏观经济和货币政策做出了描述，当前海外不确定性增加， 货币政策需适时适度实施逆周期调节，外部环境的变化有利于货币政策保持宽松，流动性充裕，而防范化解重大风险特别是金融风险仍是重中之重，预计相关措施仍将渐进式推进，风险处置的过程也需要货币政策的保驾护航。二季度，债券收益率先上后下，全季度整体小幅震荡。10年国债上行9bp，10年国开下行4bp，3年AAA中票上行4bp，5年AAA中票上行2bp，3

年AA+中票下行1bp，5年AA+中票上行1bp。二季度股市全面下跌，上证综指下跌3.62%，深圳成指下跌7.35%，创业板下跌10.28%，中小板指下跌10.32%。

二季度本基金根据行情预判和基金的流动性要求，继续对组合结构进行了调整，并对利率债进行了波动交易。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.874元；本报告期基金份额净值增长率为0.46%，业绩比较基准收益率为-0.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,508,009,000.00 98.03

其中：债券 2,508,009,000.00 98.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买 入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 505,740.28 0.02

8 其他资产 49,963,241.40 1.95

9 合计 2,558,477,981.68 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,508,009,000.00 112.38

其中：政策性金融债 269,456,000.00 12.07

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,508,009,000.00 112.38

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（份）公允价值（人民占基金资产净值比例

币元） （%）

1 1828016 18民生银行01 2,000,000202,180,000.00 9.06

2 1820077 18温州银行 2,000,000200,640,000.00 8.99

3 1820063 18齐鲁银行绿 1,600,000161,840,000.00 7.25

色金融01

4 1828005 18浙商银行01 1,400,000143,262,000.00 6.42

5 1820070 18重庆银行绿 1,400,000141,204,000.00 6.33

色金融02

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注:本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派 出机构、证券交易所立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 49,952,758.41

5 应收申购款 10,482.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 49,963,241.40

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末未投资股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,567,209,630.47

报告期期间基金总申购份额 5,312,984.50

减:报告期期间基金总赎回份额 19,220,641.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

"-"填列）

报告期期末基金份额总额 2,553,301,973.33

注：总申购份额含红利再投份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注:无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准汇添富互利分级债券证券投资基金募集的件；

2、《汇添富纯债债券型证券投资基金（LO）基金合同》；

3、《汇添富纯债债券型证券投资基金（LO）托管协议》；

4、汇添富纯债债券型证券投资基金（LO）上市交易公告书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内指定报刊上披露的各项公告；

7、中国证监会要求的其他件。

9.2存放地点

上海市富城路99号震旦国际大楼20楼汇添富基金管理股份有限公司

9.3阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918询相关信息。

汇添富基金管理股份有限公司

2019年7月17日