泰康薪意保货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 泰康薪意保货币

交易代码 001477

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月19日

报告期末基金份额总额 14,852,329,754.55份

投资目标 在综合考虑基金资产安全性、收益性和流动性的基础上，通

过积极主动的投资管理，力争为投资人创造稳定的收益。

在深入研究宏观经济、货币政策等基础上，分析判断利率及

投资策略 收益率曲线走势、各类投资品种的收益性及流动性等特征，

据此确定组合大类资产及各品种投资，对组合进行积极管理。

业绩比较基准 人民币七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的高流动性、

风险收益特征 低风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基金、混

合型基金及股票型基金。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E

下属分级基金的交易代码 001477 001478 002546

报告期末下属分级基金的份额总 1,223,052,361.02 9,840,284,012.35 3,788,993,381.18

额 份 份 份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E

1.本期已实现收益 8,312,596.64 101,169,242.59 28,095,268.66

2．本期利润 8,312,596.64 101,169,242.59 28,095,268.66

3．期末基金资产净值 1,223,052,361.02 9,840,284,012.35 3,788,993,381.18

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

（2）本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康薪意保货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5977% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2611% 0.0009%

月

注：本基金收益分配按日结转份额。

泰康薪意保货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6581% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.3215% 0.0009%

月

注：本基金收益分配按日结转份额。

泰康薪意保货币E

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6178% 0.0009% 0.3366% 0.0000% 0.2812% 0.0009%

月

注：本基金收益分配按日结转份额。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同于2015年06月19日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋利娟于2008年7月加入泰

本基金基2015年6月 康资产，历任集中交易室交易

蒋利娟 - 11

金经理 19日 员，固定收益投资部流动性投

资经理、固定收益投资经理，

固定收益投资中心固定收益

投资经理。现任公募事业部固

定收益投资执行总监。2015

年6月19日至今担任泰康薪

意保货币市场基金基金经理。

2015年9月23日至今担任泰

康新回报灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。2015

年12月8日至2016年12月

27日任泰康新机遇灵活配置

混合型证券投资基金基金经

理。2016年2月3日至今任

泰康稳健增利债券型证券投

资基金基金经理。2016年6

月8日至今任泰康宏泰回报

混合型证券投资基金基金经

理。2017年1月22日至今任

泰康金泰回报3个月定期开

放混合型证券投资基金基金

经理。2017年6月15日至今

任泰康兴泰回报沪港深混合

型证券投资基金基金经理。

2017年8月30日至2019年5

月9日担任泰康年年红纯债

一年定期开放债券型证券投

资基金基金经理。2017年9

月8日至今担任泰康现金管

家货币市场基金基金经理。

2018年5月30日至今担任泰

康颐年混合型证券投资基金

基金经理。2018年6月13日

至今担任泰康颐享混合型证

券投资基金基金经理。2018

年8月24日至今担任泰康弘

实3个月定期开放混合型发

起式证券投资基金基金经理。

任慧娟于2015年8月加入泰

康资产管理有限责任公司，现

担任公募事业部固定收益投

资经理。2007年7月至2008

年7月在阳光财产保险公司

资金运用部统计分析岗工作，

2008年7月至2011年1月在

阳光保险集团资产管理中心

历任风险管理岗、债券研究

岗，2011年1月起任固定收

本基金基 2015年12 益投资经理，至2015年8月

任慧娟 - 12

金经理 月9日 在阳光资产管理公司固定收

益部投资部任高级投资经理。

2015年12月9日至今担任泰

康薪意保货币市场基金基金

经理。2016年5月9日至今

担任泰康新机遇灵活配置混

合型证券投资基金基金经理。

2016年7月13日至今担任泰

康恒泰回报灵活配置混合型

证券投资基金基金经理。2016

年8月24日至今担任泰康丰

盈债券型证券投资基金基金

经理。2016年12月21日至

2019年5月8日担任泰康策

略优选灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。2017年9

月8日至今担任泰康现金管

家货币市场基金基金经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，二季度经济继续小幅下行，但总体压力可控。从三大需求来，投资端由于地产投资见顶边际回落、制造业投资持续低迷的影响，增速有所下降；消费由于节假日因素扰动波动较大，合并来在平稳中小幅下行；出口仍然受到全球经济下行的负面影响，但抢出口效应边际对冲。通胀方面，由于食品价格的上涨，CI有所上行，但核心通胀有所走弱。货币条件来，货币和社融增速保持平稳，汇率由于中美关系边际恶化的影响有所贬值。

债券市场方面，利率区间震荡，总体上小幅上行。4月份由于三月经济金融数据超预期、风

险偏好持续抬升的影响，利率明显上行；随后，海外利率下行和中美摩擦升温两个因素使得国内债券利率缓慢下行；6月市场多空交织，资金面较为宽松，但财政政策或发力的市场预期制约了利率进一步下行。二季度来，10Y国债上行16bp，10Y国开上行3bp，交易盘是二季度的市场主力。

报告期内，本基金以同业存单、存款、逆回购、短期融资券为主要配置资产，保持适度杠杆，并根据申购赎回情况、市场收益率情况调整组合平均剩余期限。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康薪意保A基金净值增长率为0.5977%；截至本报告期末泰康薪意保B基金净值增长率为0.6581%；截至本报告期末泰康薪意保E基金净值增长率为0.6178%；同期业绩比较基准增长率为0.3366%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 11,210,694,768.81 67.68

其中：债券 11,210,694,768.81 67.68

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 3,512,197,725.63 21.20

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 1,766,370,621.62 10.66

计

4 其他资产 74,504,149.51 0.45

5 合计 16,563,767,265.57 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.45

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 1,650,111,724.32 11.11

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 86

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 42

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 60.09 11.46

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 8.66 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 5.76 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 2.54 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 33.97 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 111.02 11.46

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 140,858,036.32 0.95

2 央行票据 - -

3 金融债券 703,233,469.68 4.73

其中：政策性金融债 703,233,469.68 4.73

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 460,517,432.61 3.10

6 中期票据 302,083,125.72 2.03

7 同业存单 9,604,002,704.48 64.66

8 其他 - -

9 合计 11,210,694,768.81 75.48

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111809232 18浦发银行 5,500,000 548,660,285.79 3.69

C232

2 111809313 18浦发银行 5,000,000 499,473,146.92 3.36

C313

3 111807190 18招商银行 4,500,000 449,397,911.14 3.03

C190

4 111910062 19兴业银行 4,500,000 441,488,645.88 2.97

C062

5 111808249 18中信银行 4,000,000 399,549,211.60 2.69

C249

6 111814113 18江苏银行 3,000,000 299,792,198.81 2.02

C113

7 111813111 18浙商银行 3,000,000 299,650,905.44 2.02

C111

8 111810505 18兴业银行 3,000,000 299,451,189.46 2.02

C505

9 111911058 19平安银行 3,000,000 299,070,465.37 2.01

C058

10 111809337 18浦发银行 3,000,000 297,276,110.23 2.00

C337

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0581%

报告期内偏离度的最低值 -0.0180%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0130%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

在本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

在本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 16,681.17

2 应收证券清算款 173,955.76

3 应收利息 73,548,803.40

4 应收申购款 764,709.18

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 74,504,149.51

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

1、由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康薪意保货币A 泰康薪意保货币B 泰康薪意保货币E

报告期期初基金份额总额 1,481,155,559.47 14,045,808,233.915,064,929,324.31

报告期期间基金总申购份额 490,022,593.34 10,288,136,783.757,602,220,976.41

报告期期间基金总赎回份额 748,125,791.79 14,493,661,005.318,878,156,919.54

报告期期末基金份额总额 1,223,052,361.02 9,840,284,012.353,788,993,381.18

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入及基金份额自动升降级调增份额；基金总赎回份额含转换出及基金份额自动升降级调减份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会准予泰康薪意保货币市场基金注册的件；

（二）《泰康薪意保货币市场基金基金合同》；

（三）《泰康薪意保货币市场基金招募说明书》；

（四）《泰康薪意保货币市场基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人互联网网址

（http://www.tkfunds.com.cn）阅。

泰康资产管理有限责任公司

2019年7月16日

01760074 投MTN001 100,000 10,676,000.00 6.37

18天恒置

4 101800202 业MTN001 100,000 10,390,000.00 6.20

18上饶投

5 101800845 资MTN001 100,000 10,289,000.00 6.14

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 18,574.27

2 应收证券清算款 3,395,203.66

3 应收股利 -

4 应收利息 3,669,870.05

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,083,647.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 132015 18中油EB 685,230.00 0.41

2 128047 光电转债 403,513.80 0.24

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

1、由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康景泰回报混合A 泰康景泰回报混合C

报告期期初基金份额总额 206,468,700.84 13,019.88

报告期期间基金总申购份额 761,988.68 20,811.10

减:报告期期间基金总赎回份额 53,827,425.96 3,631.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 153,403,263.56 30,199.88

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会准予泰康景泰回报混合型证券投资基金注册的件；

（二）《泰康景泰回报混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康景泰回报混合型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康景泰回报混合型证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人互联网网址

（http://www.tkfunds.com.cn）阅。

泰康资产管理有限责任公司

2019年7月16日

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00

报告期期间买入/申购总份额 23,346,448.30

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 23,346,448.30

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 8.31

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元）适用费率

申购 2019年5月 23,346,448.30

1 14日 28,830,529.00 -

合计 28,830,529.00 23,346,448.30

注：基金管理人运用固有资金申购本基金适用固定费用，申购金额大于等于500万，申购费为1000元。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备件目录

9.1备件目录

（一）中国证监会准予泰康宏泰回报混合型证券投资基金注册的件；

（二）《泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康宏泰回报混合型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康宏泰回报混合型证券投资基金托管协议》。

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人互联网网址

（http://www.tkfunds.com.cn）阅。

泰康资产管理有限责任公司

2019年7月16日

（http://www.tkfunds.com.cn）阅。

泰康资产管理有限责任公司

2019年7月16日

9.3阅方式

投资者可通过指定信息披露报纸（《证券时报》）或登录基金管理人互联网网址

（http://www.tkfunds.com.cn）阅。

泰康资产管理有限责任公司

2019年7月16日