工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银国债纯债债券

交易代码 003342

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月16日

报告期末基金份额总额 81,270,410.68份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对国债的积极

管理，追求基金资产的长期稳定增值。

本基金将考察市场利率的动态变化及预期变化，

对G、CI、I、外汇收支情况等引起利率变

化的相关因素进行深入的研究，分析国际与国

内宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判

投资策略 断包括财政政策、货币政策以及汇率政策在内

的宏观经济政策取向，对市场利率水平和收益

率曲线未来的变化趋势做出预测和判断，结合

债券市场资金及债券的供求结构及变化趋势，

确定国债的久期配置。

业绩比较基准 中债国债总财富（总值）指数收益率。

本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，

风险收益特征 其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混

合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银国债纯债债券A 工银国债纯债债券C

下属分级基金的交易代码 003342 003643

报告期末下属分级基金的份额总额 16,212,758.72份 65,057,651.96份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

工银国债纯债债券A 工银国债纯债债券C

1．本期已实现收益 129,977.35 558,513.22

2．本期利润 77,498.78 335,373.32

3．加权平均基金份额本期利润 0.0048 0.0049

4．期末基金资产净值 17,156,669.66 68,493,783.07

5．期末基金份额净值 1.0582 1.0528

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银国债纯债债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.47% 0.04% -0.19% 0.12% 0.66% -0.08%

工银国债纯债债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 0.49% 0.04% -0.19% 0.12% 0.68% -0.08%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2016年12月16日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，其中投资于国债的比例不低于非现金基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金所持有现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

2014年加入工银瑞信基金

管理有限公司，现任固定

收益部利率及衍生品策略

高级研究员、基金经理，

2017年10月17日至今，

担任工银瑞信纯债债券型

证券投资基金基金经理；

本基金 2017年 2017年10月17日至今，

张略钊 的基金 10月 担任工银瑞信国债纯债债

- 5 券型证券投资基金基金经

经理 17日 理；2017年12月22日至

2018年6月28日，担任工

银瑞信政府债纯债债券型

证券投资基金（LO）基金

经理；2018年8月28日至

今，担任工银瑞信增强收

益债券型证券投资基金基

金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交

叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资

组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，在内外部不确定性增强的背景下，经济未能延续一季度的回升态势，而是再度浮现出下行压力。外部环境层面，美国总统特朗普单方面升级贸易摩擦，中美两国贸易谈判一度中止，3000亿美元商品加征关税也被美方作为极限施压的筹码摆上台面，同时华为被美方列入“实体

清单”，两国间贸易摩擦向科技、金融等领域扩散的风险在上升，这令我国经济外需面临的压力再度加大。内部环境层面，在一季度经济企稳回暖的背景下，政策也有一些微调，包括地产调控政策在部分城市再度收紧，也包括货币政策在二季度前期的边际收缩，包商银行被托管后，部分负债被打折兑付，意味着此前广泛存在的“同业刚兑”信仰被打破。海外层面，在美国经济尚未出现明显衰退风险的背景下，仅仅是为了保证特朗普竞选总统连任期间的经济稳定，美联储有较大的可能提前进入降息周期，这体现出美国政府对于美联储货币政策的干预日见加深。

债券市场方面，在多方面因素作用下，债券利率呈现震荡上行的走势，二季度前期，受经济基本面好转和央行货币政策边际收紧的影响，债券利率持续上行，五一假期过后，在内外部利好因素支撑下，债券利率有所回落但是并未回到一季度水平。具体来，1年期国债到期收益率由一季度末的2.44%上行至二季度末的2.64%，10年期国债到期收益率由一季度末的3.07%上行至二季度末的3.23%。

报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，小幅提升杠杆以增强套息收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银国债纯债A份额净值增长率为0.47%，工银国债纯债C份额净值增长率为

0.49%，业绩比较基准收益率为-0.19%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 83,926,553.20 93.66

其中：债券 83,926,553.20 93.66

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 3,300,000.00 3.68

其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 571,713.41 0.64

8 其他资产 1,809,302.64 2.02

9 合计 89,607,569.25 100.00

注：由于四舍五入的因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 83,926,553.20 97.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 83,926,553.20 97.99

注：由于四舍五入的因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 010107 21国债⑺ 211,950 21,805,416.00 25.46

18附息国

2 180015 债15 200,000 20,098,000.00 23.47

18附息国

3 180022 债22 200,000 20,070,000.00 23.43

4 010303 03国债⑶ 164,410 16,628,427.40 19.41

5 019556 17国债02 30,000 3,005,100.00 3.51

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金在风险可控的前提下，本着谨慎则参与国债期货投资。国债期货作为利率衍生品的

一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。本基金按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析；构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买 合约市值（元）公允价值变 风险指标说明

/卖） 动（元）

T1909 T1909 -7 -6,824,650.00 -61,300.00 -

公允价值变动总额合计（元） -61,300.00

国债期货投资本期收益（元） 28,500.00

国债期货投资本期公允价值变动（元） -20,350.00

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金在本报告期内按照相关法律法规的规定，以审慎的态度进行国债期货投资，符合既定的投资政策。目前国债期货持仓总体风险可控。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 137,335.72

2 应收证券清算款 649.50

3 应收股利 -

4 应收利息 1,590,240.96

5 应收申购款 81,076.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,809,302.64

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银国债纯债债券A 工银国债纯债债券C

报告期期初基金份额总额 17,513,723.52 75,233,443.04

报告期期间基金总申购份额 2,196,551.51 17,464,495.31

减:报告期期间基金总赎回份额 3,497,516.31 27,640,286.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 16,212,758.72 65,057,651.96

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 15,320,340.22

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 15,320,340.22

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 18.85

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金募集申请的注册件；

2、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信国债纯债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

206,273,249.16

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 206,273,249.16

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 30,000,200.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 30,000,200.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 14.54

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

别 序号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区间

机构 1 20190401-20190630 100,003,000.00 - - 100,003,000.00 48.48%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金募集申请的注册件；

2、《工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信丰实三年定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

Meituan 美团 证券 中国

8 ianping 点评 KYG596691041 交易 香港 142,900 8,610,683.86 1.51

所

纳斯

达克

9 AlphabetInc - US02079K1079 证券 美国 1,132 8,411,815.00 1.48

交易

所

香港

ChinaMobile 中国 证券 中国

10 Ltd 移动 HK0941009539 交易 香港 129,328 8,094,356.16 1.42

所

5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明

细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 695,529.33

4 应收利息 10,088.36

5 应收申购款 4,253,032.59

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,958,650.28

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 413,818,342.91

报告期期间基金总申购份额 82,589,597.98

减:报告期期间基金总赎回份额 91,704,369.75

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -

报告期期末基金份额总额 404,703,571.14

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会核准工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金募集的件；

2、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

p>

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予工银瑞信聚盈混合型证券投资基金募集申请的注册件；

2、《工银瑞信聚盈混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信聚盈混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占

别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 额 比

的时间区间

机构 1 20190401-20190617 37,001,850.14 - 37,001,850.14 - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金利润分配情况如下：

本基金本期于2019年4月11日发布分红公告，每10份派发红利0.320元，共计派发红利

2,900,734.16元，权益登记日为2019年4月15日。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准工银瑞信双债增强债券型证券投资基金设立的件；

2、《工银瑞信双债增强债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信双债增强债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。