工银瑞信消费服务行业混合型证券投资基

金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银消费服务混合

交易代码 481013

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年4月21日

报告期末基金份额总额 365,108,982.23份

通过投资消费服务类行业股票，追求基金资产长期

投资目标 稳定增值，在合理风险限度内，力争持续实现超越

业绩基准的超额收益。

本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选

投资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评

投资策略 估、公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及

优化等过程，选择具有投资价值的股票，构造投资

组合。

15%×中证全指主要消费指数收益率+20%×中证全指

业绩比较基准 可选消费指数收益率+15%×中证全指医药卫生指数

收益率+30%×中证全指金融地产指数收益率+20%×

中债综合财富（总值）指数收益率。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于

风险收益特征 债券型基金。本基金主要投资于消费服务行业股

票，在混合型基金中属于较高风险水平的投资产

品。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30

日）

1.本期已实现收益 2,279,838.36

2.本期利润 18,027,074.36

3.加权平均基金份额本期利润 0.0535

4.期末基金资产净值 560,784,151.64

5.期末基金份额净值 1.536

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 3.23% 1.29% -2.09% 1.24% 5.32% 0.05%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2011年4月21日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资比例的各项约定：本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%。其中，基金持有的消费服务行业股票占基金股票资产的比例不低于80%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

曾任中国银行全球金

融市场部首席交易

员；2005年加入工银

瑞信，曾任工银核心

价值混合基金、工银

精选平衡混合型基

金、工银稳健成长混

合基金基金经理、专

户投资部专户投资经

理，现任权益投资部

副总监，2011年10

月11日至2017年7

月19日，担任工银

瑞信中小盘成长混合

型证券投资基金基金

经理；2012年12月

权益投资 5日至今，担任工银

部副总 2014年12 瑞信大盘蓝筹混合型

王筱苓 监，本基 月30日 - 22 证券投资基金基金经

金的基金 理；2014年6月26

经理 日至2017年8月8

日，担任工银瑞信绝

对收益混合型基金基

金经理；2014年12

月30日至今，担任

工银瑞信消费服务行

业混合型证券投资基

金基金经理；2015

年8月6日至今，担

任工银瑞信新蓝筹股

票型基金基金经理；

2016年4月20日至

2017年8月8日，担

任工银瑞信沪港深股

票型证券投资基金基

金经理；2016年10

月27日至今，担任

工银瑞信现代服务业

灵活配置混合型证券

投资基金基金经理；

2018年1月23日至

今，担任工银瑞信聚

焦30股票型证券投

资基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办

法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年2季度沪深300指数下跌1.21%，创业板指下跌10.75%。分行业来，中信一级行业指数中，食品饮料、家电、银行等行业涨幅居前，传媒、轻工制造、纺织服装等行业跌幅较大。从风格上，高价股、绩优股、大盘股等业绩较为稳定个股微涨，亏损股、微利股、小盘股等跌幅较大。

本基金在2季度增持了家电、计算机行业，减持了非银行金融、传媒、房地产行业，持仓以食品饮料、银行、家电等行业为主。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为3.23%，业绩比较基准收益率为-2.09%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 417,442,783.29 74.19

其中：股票 417,442,783.29 74.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 110,273,000.00 19.60

其中：债券 110,273,000.00 19.60

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 34,086,875.08 6.06

8 其他资产 886,049.58 0.16

9 合计 562,688,707.95 100.00

注：由于四舍五入的因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 9,995,066.00 1.78

B 采矿业 336,593.25 0.06

C 制造业 267,530,378.68 47.71

电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 9,456,019.59 1.69

H 住宿和餐饮业 4,315,200.00 0.77

I 信息传输、软件和信息技术服务 17,109,441.76 3.05

业

J 金融业 72,580,536.96 12.94

K 房地产业 27,308,122.45 4.87

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 8,811,424.60 1.57

S 综合 - -

合计 417,442,783.29 74.44

注：由于四舍五入的因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600519 贵州茅台 49,877 49,078,968.00 8.75

2 000895 双汇发展 1,492,148 37,139,563.72 6.62

3 000858 五粮液 273,348 32,241,396.60 5.75

4 600036 招商银行 766,203 27,567,983.94 4.92

5 600887 伊利股份 666,123 22,255,169.43 3.97

6 600600 青岛啤酒 418,488 20,895,105.84 3.73

7 601939 建设银行 2,661,582 19,802,170.08 3.53

8 000333 美的集团 315,241 16,348,398.26 2.92

9 001979 招商蛇口 777,323 16,246,050.70 2.90

10 000651 格力电器 294,121 16,176,655.00 2.88

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 110,273,000.00 19.66

其中：政策性金融债 110,273,000.00 19.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 110,273,000.00 19.66

注：由于四舍五入的因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 190304 19进出04 800,000 79,976,000.00 14.26

2 180405 18农发05 300,000 30,297,000.00 5.40

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.10.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

1、招商银行

本报告期，本基金持有招商银行，其发行主体因授信调不全面，未能有效识别、反映客户授信集中风险等问题，被中国银保监会广西监管局处以罚款。

2、建设银行

本报告期，本基金持有建设银行，其发行主体因票据业务贷前调、贸易背景真实性审严重不尽职，违规向小微企业客户收取银行承兑汇票承诺费、超出合同约定收取银行承兑汇票承诺费，被银保监会滨州监管局处以罚款。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 124,322.85

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 571,312.82

5 应收申购款 190,413.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 886,049.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 294,932,054.47

报告期期间基金总申购份额 92,400,053.57

减:报告期期间基金总赎回份额 22,223,125.81

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 365,108,982.23

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 赎

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额占

类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份 持有份额 比

别 的时间区间 额

机 1 20190509-20190630 8,837,401.17 77,263,672.15 - 86,101,073.32 23.58%

构

2 20190401-20190415 59,136,014.19 - - 59,136,014.19 16.20%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准工银瑞信消费服务混合型证券投资基金设立的件；

2、《工银瑞信消费服务混合型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信消费服务混合型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

7 000786 北新建材 5,999,667 108,773,962.71 0.70

8 600585 海螺水泥 2,599,954 107,898,091.00 0.70

9 002152 广电运通 14,999,921 102,749,458.85 0.66

10 300253 卫宁健康 5,000,062 70,900,879.16 0.46

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,055,498,000.00 39.09

其中：政策性金融债 6,002,348,000.00 38.75

4 企业债券 7,344,619,493.60 47.41

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,864,230,000.00 12.03

7 可转债（可交换债） 1,034,092,278.00 6.68

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 16,298,439,771.60 105.21

注：由于四舍五入的因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 180205 18国开05 18,000,000 1,935,180,000.00 12.49

2 170210 17国开10 15,800,000 1,602,120,000.00 10.34

3 170215 17国开15 15,100,000 1,551,676,000.00 10.02

4 136775 16中船02 4,400,000 434,412,000.00 2.80

5 132007 16凤凰EB 3,762,380 372,099,382.00 2.40

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,830,619.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 298,701,820.45

5 应收申购款 69,765,360.27

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 370,297,800.65

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 132007 16凤凰EB 372,099,382.00 2.40

2 132004 15国盛EB 308,125,971.90 1.99

3 110031 航信转债 223,635,418.80 1.44

4 132006 16皖新EB 108,710,180.00 0.70

5 113522 旭升转债 13,790,868.00 0.09

6 110049 海尔转债 425,932.80 0.00

注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银双利债券A 工银双利债券B

报告期期初基金份额总额 7,588,418,532.74 2,567,195,565.12

报告期期间基金总申购份额 1,458,858,936.07 748,396,176.78

减:报告期期间基金总赎回份额 1,025,203,476.85 1,136,360,130.56

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 8,022,073,991.96 2,179,231,611.34

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 46,012,947.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 46,012,947.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.45

额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会核准工银瑞信双利债券型证券投资基金募集的件；

2、《工银瑞信双利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信双利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。