中欧纯债债券型证券投资基金(LO)

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧纯债债券（LO）

基金主代码 166016

基金运作方式 契约型上市开放式（LO）

基金合同生效日 2013年01月31日

报告期末基金份额总额 54,635,981.98份

投资目标 在严格控制风险和合理保持流动性的基础上，力争

为投资者谋求稳健的投资收益。

本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信

用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测，

投资策略 采取信用策略、久期策略、收益率曲线策略、收益

率利差策略、息差策略、债券选择策略等，在严格

的风险控制基础上，力求实现基金资产的稳定增值。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率

本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险

风险收益特征 收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益

率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧纯债债券（LO）C 中欧纯债债券（LO）E

下属分级基金场内简称 中欧纯债 -

下属分级基金的交易代码 166016 002592

报告期末下属分级基金的份额总 9,419,433.04份 45,216,548.94份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

中欧纯债债券（LO）C中欧纯债债券（LO）E

1.本期已实现收益 113,733.80 591,694.29

2.本期利润 114,572.61 605,438.66

3.加权平均基金份额本期利润 0.0122 0.0135

4.期末基金资产净值 11,220,697.18 54,422,883.42

5.期末基金份额净值 1.191 1.204

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中欧纯债债券（LO）C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 1.02% 0.07% -0.24% 0.06% 1.26% 0.01%

中欧纯债债券（LO）E净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 1.18% 0.07% -0.24% 0.06% 1.42% 0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金转型日为2016年2月2日。

注：自2016年4月6日起，本基金新增E类份额，图示日期为2016年4月8日至2019年06月30日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任天安保险有限公司债

券交易员（2004.07-2005.

05），兴业银行资金营运

中心债券交易员（2005.0

赵国 策略组负责人、基金经理 2018- - 14 5-2009.12），美国银行上

英 08-21 海分行环球金融市场部副

总裁（2009.12-2015.04）。

2015-04-07加入中欧基金

管理有限公司，历任投资

经理

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度债券走势整体偏震荡。二季度初，随着公布的一季度经济数据、金融数据表现强势，市场对经济企稳复苏的预期愈加强烈，债券市场表现弱势。5月初贸易战再次升温，市场风险偏好转向，叠加经济数据的重新走弱，市场对后续基本面重新转为偏悲观态度，利率债开始震荡下行。5月下旬，包商银行事件使市场一度陷入流动性枯竭的恐慌情绪，但随即央行开始维稳，基本保持了资金市场的稳定，但受包商银行事件影响，市场对中低等级信用债重新转为谨慎，信用利差有所走阔。

操作方面，组合在上半年的操作较为灵活，及时根据市场情况调整组合配置思路。二季度延续了一季度末较低的久期和杠杆运营，事后有效规避了4月因经济数据超预期引致的债券市场快速调整；并置换其中静态收益低的品种，加强票息挖掘，精选短久期高票息信用债，提高组合票息收入。5月贸易战卷土重来，经研究我们认为贸易战预计会改变下半年总需求运行方向，我们对债券市场重新转为乐观并拉长了组合久期，并降低了组合中低等级信用债持仓占比。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，C类份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%；E类份额净值增长率为1.18%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 79,923,364.87 96.82

其中：债券 73,921,144.60 89.55

资产支持证券 6,002,220.27 7.27

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 539,956.95 0.65

计

8 其他资产 2,082,536.98 2.52

9 合计 82,545,858.80 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 8,529,700.00 12.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 56,194,744.60 85.61

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 9,196,700.00 14.01

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 73,921,144.60 112.61

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例

码 (元) （％）

1 136140 16富力01 50,000 5,139,500. 7.83

00

2 122464 15世茂01 49,980 5,136,444. 7.82

60

3 1018004 18晋江城投MT 50,000 5,115,500. 7.79

12 N002 00

4 143856 18北汽02 50,000 5,080,500. 7.74

00

5 136143 16万达01 50,000 5,080,000. 7.74

00

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码证券名称数量(份)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1 N0183996信融09优 40,0004,000,000.00 6.09

2 139619 信融07优 20,0002,002,220.27 3.05

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 7,524.90

2 应收证券清算款 496,178.04

3 应收股利 -

4 应收利息 1,530,675.37

5 应收申购款 48,158.67

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,082,536.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本报告中因四舍五入因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中欧纯债债券（LO）C 中欧纯债债券（LO）E

报告期期初基金份额总额 9,054,060.28 44,534,309.86

报告期期间基金总申购份额 3,811,271.75 797,286.10

减：报告期期间基金总赎回份额 3,445,898.99 115,047.02

报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 9,419,433.04 45,216,548.94

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧纯债债券（LO）C中欧纯债债券（LO）E

报告期期初管理人持有的本基金份 - 8,970,224.70

额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 - 8,970,224.70

额

报告期期末持有的本基金份额占基 - 19.84

金总份额比例（%）

注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2019年4

机 1 月1日至2 26,477,493.38 0.00 0.00 26,477,493.38 48.46%

构 019年6月

30日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎

回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中欧纯债分级债券型证券投资基金相关批准件

2、《中欧纯债分级债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧纯债分级债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧纯债债券型证券投资基金（LO）招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理

人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

1、中欧行业成长混合型证券投资基金(LO)相关批准件

2、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LO)基金合同》

3、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LO)托管协议》

4、《中欧行业成长混合型证券投资基金(LO)招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人的办公场所。

8.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票 股票 流通受限部分的公允价 占基金资产净值 流通受限情

代码 名称 值（元） 比例(%) 况说明

1 00256 森马 58,410,000.00 0.82大宗交易

3 服饰

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本报告中因四舍五入因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 7,440,592,278.07

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 7,440,592,278.07

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回和买卖本基金的情况。

§8 备件目录

8.1备件目录

1、中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金相关批准件

2、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》

3、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》

4、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人的办公场所。

8.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎

回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中欧新动力混合型证券投资基金(LO)相关批准件

2、《中欧新动力混合型证券投资基金(LO)基金合同》

3、《中欧新动力混合型证券投资基金(LO)托管协议》

4、《中欧新动力混合型证券投资基金(LO)招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日