中欧鼎利债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中信银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧鼎利债券

基金主代码 166010

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2017年09月18日

报告期末基金份额总额 9,761,106.16份

投资目标 在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定

的长期回报。

本基金的资产配置以记分卡体系为基础。本基

金在记分卡体系中设定影响证券市场前景的相

关方面，包括宏观经济趋势、利率走势、证券

市场收益率、市场情绪等四个方面。本基金定

投资策略 期对上述四个方面进行评估和评分，评估结果

分为非常正面、正面、中性、负面、非常负面

等并有量化评分相对应。

本基金加总上述四个方面的量化评分即可得到

资产配置加总评分并据此调整大类资产的配置

比例。

业绩比较基准 中国债券总指数收益率×90%＋沪深300指数收

益率×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币

市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 -61,900.36

2.本期利润 -232,659.61

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0151

4.期末基金资产净值 10,404,070.07

5.期末基金份额净值 1.0659

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -1.32% 0.11% -0.53% 0.14% -0.79% -0.03%

3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金转型生效日为2017年9月18日，图示日期为2017年9月18日至2019年06月30日。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任新际香港有限公司销

售交易员（2009.06-2011

.07），平安资产管理有

蒋雯 2018- 限责任公司债券交易员（

基金经理 09-21 - 7 2013.09-2016.05），前

海开源基金投资经理助理

（2016.09-2016.10）。2

016-11-17加入中欧基金

管理有限公司，历任交易

员、基金经理助理

历任平安资产管理有限责

任公司组合经理（2008.0

8-2012.06），中国平安

集团投资管理中心资产负

债部组合经理（2012.09-

黄华 策略组负责人、基金经理 2018- - 10 2014.07），中国平安财

12-25 产保险股份有限公司组合

投资管理团队负责人（20

14.07-2016.11）。2016-

11-10加入中欧基金管理

有限公司，历任基金经理

助理

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市

场、取信于社会的则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

6月我国制造业MI为49.4%，与5月持平，非制造业MI为54.2，前值54.3。从制造业来，我国投资活动仍然下行，延续了今年4月以来经济回落的趋势，非制造业MI指数仍然处于扩张的过程中。经济仍然处在左侧探底的过程。拆分细项，生产端来

，生产指数为51.3，较上月走低0.4个百分点，连续三个月边际走弱，但好于年初水平；需求端来，新订单和新出口订单指数分别为49.6和46.3，均较上月下降0.2个百分点，外需或主要受此前贸易摩擦反复影响，而内需在经济增长前景不明确情况下也偏谨慎，预测6月出口数据依然疲软，参考可比国家韩国，增速继续放缓，不过出于3000亿关税的加征可能，出口可能存在抢跑。消费方面，汽车销售增速跌幅收窄，商品房销售面积增速回落，预计社零增速大致稳定。投资方面，前期融资企稳及政策放松对基建构成支撑，但坚持的“房住不炒”思路影响了房地产行业融资环境的边际收紧，制造业投资受制于工业品价格回落低位震荡，预计固定资产投资增速稳中略降。

二季度货币政策基调以“防风险”为主，包商银行被接管后，中小银行的金融条件明显收紧、负债端风险暴露。同时，非银金融机构的融资渠道主要依赖于中小银

行，这些机构的流动性压力也明显上升，信用利差走扩。因此，央行公开市场净投放节奏加快、试图对冲中小银行去杠杆的负面影响。

4月政治局会议重提“推进结构性去杠杆”后，二季度伊始权益市场和债市都进入快速调整期，但伴随全球经济确认下行，及贸易战等内外局势不明朗环境下，利率逐步企稳，权益市场受潜在风险因素制约，尤其是基本面回落的预期，市场缺乏持续上行的驱动力。本基金权益操作上坚守低估值蓝筹，精选个股，同时兼顾回撤；在债券上合理运用杠杆，做好稳定套息，增厚收益，同时紧密跟踪经济环境，在6月适当加长组合久期。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为-1.32%，同期业绩比较基准收益率为-

0.53%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,490,232.80 89.85

其中：债券 9,490,232.80 89.85

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 889,517.24 8.42

计

8 其他资产 182,824.82 1.73

9 合计 10,562,574.86 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 6,245,000.00 60.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,201,920.00 30.78

其中：政策性金融债 3,201,920.00 30.78

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 43,312.80 0.42

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,490,232.80 91.22

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名 数量 公允价值(元 占基金资产净值比例

码 称 （张） ) （％）

1 019611 19国债0 62,500 6,245,000.0 60.02

1 0

2 108603 国开180 32,000 3,201,920.0 30.78

4 0

3 127012 招路转 280 28,789.60 0.28

债

4 128064 司尔转 80 7,860.80 0.08

债

5 128061 启明转 60 6,662.40 0.06

债

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.10.3本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 28,734.22

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 7,458.00

4 应收利息 146,095.82

5 应收申购款 536.78

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 182,824.82

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

本报告中因四舍五入因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 41,520,579.47

报告期期间基金总申购份额 5,685,052.33

减：报告期期间基金总赎回份额 37,444,525.64

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 9,761,106.16

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2019年4

1 月1日至 28,908,343.93 0.00 28,908,343.93 0.00 0.00%

2019年4

机 月8日

构 2019年4

2 月9日至 0.00 4,616,734.39 4,616,734.39 0.00 0.00%

2019年4

月10日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎

回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中欧鼎利债券型证券投资基金相关批准件

2、《中欧鼎利债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧鼎利债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧鼎利债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

> 投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2019年4

1 月1日至 786,771,014.71 0.00 0.00 786,771,014.71 72.90%

2019年6

机 月30日

构 2019年4

2 月1日至 282,513,051.93 0.00 0.00 282,513,051.93 26.18%

2019年6

月30日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎

回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备件目录

10.1备件目录

1、中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金相关批准件

2、《中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、《中欧安财定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

10.2存放地点

基金管理人的办公场所。

10.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

类 号 超过20%

别 的时间区

间

2019年4

机 1 月1日至2 393,464,844.89 173,987,820.79 393,464,844.89 173,987,820.79 8.67%

构 019年5月

16日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎

回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。

注：申购份额含红利再投份额、转换入份额，赎回份额含转换出份额。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、中欧新趋势混合型证券投资基金（LO）相关批准件

2、《中欧新趋势混合型证券投资基金（LO）基金合同》

3、《中欧新趋势混合型证券投资基金（LO）托管协议》

4、《中欧新趋势混合型证券投资基金（LO）招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司

2019年07月19日