建信瑞福添利混合型证券投资基金2019年第

2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月17日

重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 建信瑞福添利混合

基金主代码 004182

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年5月25日

报告期末基金份额总额 51,802,686.99份

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产

配置，在股票、债券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资

机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。

投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握

市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，

对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规

避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×30%+中债综合全价

（总值）指数收益率×70%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，

高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C

下属分级基金的交易代码 004182 004468

报告期末下属分级基金的

30,738,365.44份 21,064,321.55份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年报告期(2019年4月1日-2019年

6月30日) 6月30日)

建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C

1.本期已实现收益 492,515.37 291,903.76

2.本期利润 -537,610.86 -386,539.15

3.加权平均基金份额

本期利润 -0.0167 -0.0177

4.期末基金资产净值 29,281,192.19 19,728,401.75

5.期末基金份额净值 0.9526 0.9366

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

建信瑞福添利混合A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.73% 0.38% -0.38% 0.44% -1.35% -0.06%

建信瑞福添利混合C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 -1.88% 0.38% -0.38% 0.44% -1.50% -0.06%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

李菁女士，固定收益投资部总经理，硕士。

2002年7月进入中国建设银行股份有限公司基

金托管部工作，从事基金托管业务，任主任科

员。2005年9月进入建信基金管理有限责任公

司，历任债券研究员、基金经理助理、基金经

理、资深基金经理、投资管理部副总监、固定

收益投资部总监，2007年11月1日至

2012年2月17日任建信货币市场基金的基金

经理；2009年6月2日起任建信收益增强债券

型证券投资基金的基金经理；2011年6月

本基金 16日至2018年8月10日任建信信用增强债券

李菁的基金 2017年 16年型证券投资基金的基金经理；2016年2月4日

5月25日 - 起任建信安心保本五号混合型证券投资基金的

经理 基金经理，该基金于2018年2月10日起转型

为建信弘利灵活配置混合型证券投资基金，李

菁自2018年2月10日至2018年8月10日继

续担任该基金的基金经理；2016年6月8日起

任建信安心保本七号混合型证券投资基金的基

金经理，该基金于2018年6月15日起转型为

建信兴利灵活配置混合型证券投资基金，李菁

继续担任该基金的基金经理；2016年11月

16日起任建信恒瑞一年定期开放债券型证券投

资基金的基金经理；2017年5月25日起任建

信瑞福添利混合型证券投资基金的基金经理。

4.2管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信瑞福添利混合型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范

内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

二季度宏观经济增速再度放缓，以MI指数为代表的制造业投资指标在一季度末冲高后持续回落，预示着总需求不足的状况仍在延续，企业因增值税税率调整而提前补库的行为也告一段落。虽然地产投资增速因建安投资的支撑维持高位，但面对制造业投资的持续下滑叠加基建投资的托而不举，宏观经济增速下行成为市场一致预期。通胀方面，二季度受到猪肉价格上涨叠加水果价格的超预期，CI增速持续反弹至2.7%的高位。当前猪瘟疫情的影响仍在持续，未来猪肉价格上涨的幅度及速度将成为影响通胀的主要因。政策方面，宽财政依旧是政策的着力点，通过地方债的大量发行以及放开专项债作为部分项目资本金的约束，加大逆周期调节力度，央行季初对之前宽松的货币政策进行调节。但随着贸易谈判的反复以及包商银行事件的冲击，央行在5月初再次降准以稳定市场预期，并通过ML及公开市场逆回购操作，维持季度内资金面持续宽松。国际方面，随着全球经济共振式衰退，美国经济数据也开始不及预期，6月份美联储议息会议的结果预示着年内降息已成定局。受贸易摩擦的影响，二季度人民币对美元先大幅贬值至6.9以上，季度末又小幅回落至6.87的水平。

在此背景下，二季度债券收益率维持震荡，收益率曲线有所平坦化，1年期国开债收益率上行18bp，而长端10年期收益率仅上行3bp。信用债方面，随着包商银行事件的影响，中低等级信

用利差有所走阔，高等级信用利差变化不大。权益市场方面，由于贸易谈判进程的反复，权益市场在二季度初冲高后回落，期间上证指数一度突破3200点，随后快速回调至2800点的平台并维持震荡，其中食品饮料、家电等消费类板块表现较好。

回顾二季度的基金管理工作，组合增加了短久期信用债的配置，并在6月份适度参与了长久期利率债的波段操作，组合整体久期有所延长。权益市场方面，在4月下旬后组合整体降低了可转债和股票的仓位，并跟随市场热点精选个股、积极操作，在中美贸易摩擦获得暂时缓和后，组合减持了部分短久期信用债增加了股票配置比例。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金A净值增长率-1.73%，波动率0.38%，本报告期本基金C净值增长率-

1.88%，波动率0.38%；业绩比较基准收益率-0.38%，波动率0.44%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，自2019年5月27日至2019年6月30日，本基金基金资产净值低于五千万元超过连续20个工作日。根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》（2014年8月8日生效）第四十一条的要求，现将该情况在本次报告中予以披露。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 13,549,608.00 26.67

其中：股票 13,549,608.00 26.67

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 33,933,965.64 66.78

其中：债券 33,933,965.64 66.78

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,829,374.62 3.60

8 其他资产 1,499,953.97 2.95

9 合计 50,812,902.23 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔

业 1,892,933.00 3.86

B 采矿业 - -

C 制造业 8,358,031.00 17.05

电力、热力、燃

气及水生产和供

应业 - -

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储

和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件

和信息技术服务

业 1,849,044.00 3.77

J 金融业 1,449,600.00 2.96

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务

业 - -

M 科学研究和技术

服务业 - -

N 水利、环境和公

共设施管理业 - -

O 居民服务、修理

和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱

乐业 - -

S 综合 - -

合计 13,549,608.00 27.65

注:以上行业分类以2019年6月30日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例

（％）

1 000651 格力电器 26,900 1,479,500.00 3.02

2 002415 海康威视 49,100 1,354,178.00 2.76

3 002299 圣农发展 39,700 1,005,204.00 2.05

4 600887 伊利股份 29,700 992,277.00 2.02

5 601688 华泰证券 42,900 957,528.00 1.95

6 603660 苏州科达 58,800 916,692.00 1.87

7 002714 牧股份 15,100 887,729.00 1.81

8 002230 科大讯飞 26,700 887,508.00 1.81

9 000858 五粮液 6,300 743,085.00 1.52

10 002142 宁波银行 20,300 492,072.00 1.00

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 7,487,219.00 15.28

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 9,041,100.00 18.45

5 企业短期融资券 13,026,800.00 26.58

6 中期票据 4,157,200.00 8.48

7 可转债（可交换债） 221,646.64 0.45

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 33,933,965.64 69.24

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例

（%）

18远洋集团

1 101800120 MTN002 40,000 4,157,200.00 8.48

2 122190 12王府02 40,000 4,024,000.00 8.21

3 010107 21国债(7) 30,000 3,086,400.00 6.30

4 143744 G18三峡1 30,000 3,027,300.00 6.18

19京城投

5 011901294 SC001 30,000 3,005,700.00 6.13

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.10.3本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 27,831.76

2 应收证券清算款 1,000,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 470,656.19

5 应收申购款 1,466.02

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,499,953.97

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132009 17中油EB 209,646.80 0.43

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 建信瑞福添利混合A 建信瑞福添利混合C

报告期期初基金份额总额 34,638,277.19 23,076,350.01

报告期期间基金总申购份额 54,888.39 331,800.00

减:报告期期间基金总赎回份额 3,954,800.14 2,343,828.46

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 30,738,365.44 21,064,321.55

注:上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8备件目录

8.1备件目录

1、中国证监会批准建信瑞福添利混合型证券投资基金设立的件；

2、《建信瑞福添利混合型证券投资基金基金合同》；

3、《建信瑞福添利混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信瑞福添利混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

8.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2019年7月17日

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金份

投资者类 份额

额比例达到

别 序 期初 申购 赎回 占比

或者超过 持有份额

号 份额 份额 份额 （%

20%的时间区

）

间

建信 2019年05月

MSCI中国 30日-2019年

A股国际通 06月09日,

交易型开 2019年06月

放式指数 1 11日-2019年 92,000,000.0052,000,000.00 8,000,000.00 136,000,000.0021.45

证券投资 06月12日,

基金发起 2019年06月

式联接基 20日-2019年

金 06月30日

注:本基金本报告期申购、赎回份额中包含了买入、卖出份额。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准建建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金设立的件；2、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；

3、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；

4、《建信MSCI中国A股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2019年7月17日

5 企业短期融资券 16,016,100.00 20.84

6 中期票据 20,096,500.00 26.15

7 可转债（可交换债） 9,222,466.65 12.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 58,493,866.65 76.12

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例

（%）

1 1180101 11宁交通债 60,000 6,256,800.00 8.14

16玉环城建债

2 1680414 02 60,000 5,865,000.00 7.63

18华润置地

3 101800171 MTN001 50,000 5,139,500.00 6.69

18象屿

4 101800864 MTN002 50,000 5,041,500.00 6.56

18海沧投资

5 011801790 SC006 50,000 5,033,500.00 6.55

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十

名资产支持证券投资明细

无。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名贵金属投资明细

无。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五

名权证投资明细

无。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

无。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.9.3本期国债期货投资评价

无。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2

基金投资的前十名证券未超出基金合同规定的投资范围。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,936.26

2 应收证券清算款 60,440.28

3 应收股利 -

4 应收利息 857,206.70

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 930,583.24

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动（转型后）

单位：份

项目 建信安心回报6个月定期 建信安心回报6个月定期

开放债券A 开放债券C

基金合同生效日（2019年4月25日）持

有的基金份额 12,919,344.96 60,288,872.83

报告期期间基金总申购份额 880,077.12 111,119.71

减:报告期期间基金总赎回份额 1,676,117.24 217,306.01

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 12,123,304.84 60,182,686.53

§6开放式基金份额变动（转型前）

单位：份

项目 建信安心回报两年定期开放建信安心回报两年定期开放

债券A 债券C

报告期期初基金份额总额 13,674,691.47 70,474,661.48

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 755,346.51 10,185,788.65

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 12,919,344.96 60,288,872.83

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

基金合同生效日（2019年

4月25日）管理人持有的本 48,422,590.07

基金份额

报告期期间买入/申购总份

额 -

报告期期间卖出/赎回总份

额 -

报告期期末管理人持有的本

基金份额 48,422,590.07

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 66.97

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前）

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本

基金份额 58,422,590.07

报告期期间买入/申购总份

额 -

报告期期间卖出/赎回总份

额 10,000,000.00

报告期期末管理人持有的本

基金份额 48,422,590.07

报告期期末持有的本基金份

额占基金总份额比例（%） 66.14

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

2019年4月

1 赎回 10,000,000.00 10,450,000.00 0.00

23日

合计 10,000,000.00 10,450,000.00

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的

情况

单位：份

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 达到或者 期初 申购 赎回 份额占比

类 序号 超过 份额 份额 份额 持有份额 （%）

别 20%的时间

区间

2019年

04月

机 01日-

构 1 2019年58,422,590.07 -10,000,000.0048,422,590.07 66.97

06月

30日

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过20%的情况，可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险，敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制，持续做好基金流动性风险的管控工作，审慎评估大额申赎对基金运作的影响，采取有效措施切实保护持有人合法权益。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金设立的件；

2、《建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

3、《建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信安心回报6个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2019年7月17日