诺德中小盘混合型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：诺德基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 诺德中小盘混合

场内简称 -

基金主代码 570006

交易代码 570006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年6月28日

报告期末基金份额总额 32,475,874.05份

本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，

主要投资于具备核心竞争力的高成长型中小市值上

市公司，同时也投资于具有估值优势的非成长型中小

市值公司和大市值上市公司，分享中国经济和资本市

投资目标 场高速发展的成果。基于对世界和中国经济增长和产

业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公

司争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有

效控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造超

越业绩比较基准的回报。

本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的

深入研究，寻找具有核心竞争力的成长型中小市值企

业的股票进行投资，同时，鉴于股票市场与生俱来的

投资策略 波动性和周期性，本基金也会选择具有估值优势的非

成长型中小市值股票和大市值股票进行投资。本基金

将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组

合。

业绩比较基准 中证700指数×80%+上证国债指数×20%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高

风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属

于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。

基金管理人 诺德基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 1,477,034.71

2.本期利润 -1,569,914.65

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0478

4.期末基金资产净值 38,252,865.40

5.期末基金份额净值 1.178

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.92% 1.83% -7.20% 1.39% 3.28% 0.44%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于2010年6月28日，图示时间段为2010年6月28日至2019年6月30日。本基金建仓期为2010年6月28日至2010年12月27日。报告期结束资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

英国阿斯顿大学商学

王赟 本基金基 2015年8月 - 12 院硕士。2007年9月

金经理 19日 加入诺德基金管理有

限公司，在投资研究

部从事投资研究相关

工作，历任研究员及

基金经理助理职务，

具有基金从业资格。

本基金基 上海大学金融学硕

金经理以 士。2011年5月至

及诺德新 2015年11月任职于恒

宜灵活配 2017年12月 泰证券股份有限公

顾钰 置混合型 27日 - 8 司，担任研究员职务。

证券投资 2015年11月加入诺德

基金基金 基金管理有限公司，

经理 担任研究员职务，具

有基金从业资格。

注：任职日期是指本公司总经理办公会作出决定并履行必要备案程序后对外公告的任职日期；证券从业的含义遵守行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本公司已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。此外，本基金管理人还建立了公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《诺德基金管理有限公司异常交易监控与报告管理办法》，明确公司对投资组合的同向与反向交易和其他日常交易行为进行监控，并对发现的异常交易行为进行报告。该办法覆盖异常交易的类型、

界定标准、监控方法与识别程序、对异常交易的分析报告等内容并得到有效执行。本报告期内，本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易，也未发现存在不公平交易的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年2季度，上证综指探底回升，最终收于2978.88点，下跌3.62%。其他指数都有不同程度的下跌，沪深300指数、中小板指数和创业板指数分别下跌1.21%、10.99%和10.75%。板块方面，仅有食品饮料、银行建材、家电和休闲服务实现正收益。

随着一系列改革政策的推出和落地，我们把2019年视为中国经济企稳向上的元年。短期来，随着国内各项稳增长政策的出台，国外干扰因素的暂缓，经济指标正逐步企稳。长期来，粗放的高速增长阶段已经结束，以科技为经济改革赋能，我国经济将逐步进入高质量的发展阶段，未来较长时间内的投资机会将会集中在符合消费升级和科技进步等大趋势的成长性行业。具体来说，一方面是为提升人民生活水平，持续受益于消费升级的食品饮料、家电、医药等领域；另一方面是以5G产业链、人工智能、云计算、进口替代、智能制造为代表的弯道超车行业，这些行业也将在政府的支持下快速成长，走上健康发展之路。

本基金秉承一贯的“立足精选业绩确定性较高个股”的投资风格，行业重点落脚在食品饮料、汽车、零售等消费板块，以及通信、计算机、电子等科技板块。基金坚持优化板块和个股配置，为下阶段的股票选择奠定基础。本基金将维持偏成长的投资风格，着重强化对符合消费升级和科技进步等大趋势的成长性行业以及重点个股的跟踪力度，以争取获取长期稳定的超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.178元，累计净值为1.708元。本报告期份额净值增长率为-3.92%，同期业绩比较基准增长率为-7.20%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金管理人以及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 34,906,820.00 88.73

其中：股票 34,906,820.00 88.73

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,000,000.00 2.54

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,300,487.57 8.39

8 其他资产 132,834.95 0.34

9 合计 39,340,142.52 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 1,649,560.00 4.31

B 采矿业 - -

C 制造业 16,665,140.00 43.57

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 1,546,500.00 4.04

批发和零售业 1,377,600.00 3.60

G 交通运输、仓储和邮政业 739,800.00 1.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,200,360.00 16.21

J 金融业 6,727,860.00 17.59

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,906,820.00 91.25

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000001 平安银行 180,000 2,480,400.00 6.48

2 600809 山西汾酒 34,000 2,347,700.00 6.14

3 000858 五粮液 18,000 2,123,100.00 5.55

4 002916 深南电路 19,000 1,936,480.00 5.06

5 002777 久远银海 71,500 1,880,450.00 4.92

6 000568 泸州老窖 22,000 1,778,260.00 4.65

7 600570 恒生电子 25,000 1,703,750.00 4.45

8 600030 中信证券 70,000 1,666,700.00 4.36

9 601336 新华保险 30,000 1,650,900.00 4.32

10 300498 温氏股份 46,000 1,649,560.00 4.31

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，平安银行（000001）的发行主体平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）存在被监管公开处罚的情形。

天津银监局于2018年6月28日根据中国银监会关于印发<节能减排授信工作指导意见>的通知》（银监发〔2007〕83号）第五条，《中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知》（银监发〔2012〕4号）第十七条，《流动资金贷款管理暂行办法》第九条、第十三条、第三十条，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条，认定平安银行贷前调不到位，向环保未达标的企业提供融资，贷后管理失职，流动资金贷款被挪用，对其处以罚款人民币50万元。

中国人民银行于2018年7月26日，认定平安银行在2017年1月1日至2017年6月30日期

间，未按照规定履行客户身份识别义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项规定，处以50万元罚款；未按照规定保存客户身份资料和交易记录，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以40万元罚款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（三）项规定，处以50万元罚款；对平安银行合计处以140万元罚款。

本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中，新华保险（601336）的发行主体新华人寿保险股份有限公司（以下简称“公司”）存在被监管公开处罚的情形。中国银行保险监督管理委员会于2018年9月29日因公司（一）欺骗投保人的行为违反《保险法》第一百一十六条，对公司罚款30万元；（二）是公司编制提供虚假资料的行为违反《保险法》第八十六条，根据该法第一百七十条，对公司罚款50万元；三是公司未按照规定使用经批准或者备案的保险费率的行为违反《保险法》第一百三十五条，根据该法第一百七十条，对公司罚款30万元。

对平安银行的投资决策程序的说明:

本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,多项处罚旨在规范公司各项业务，对上市公司长期经营和投资价值影响不大，我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

对新华保险的投资决策程序的说明:

本基金管理人长期跟踪研究该股票,我们认为,该项处罚针对事件主要发生在2016年1月至2017年10月期间，同时处罚力度对上市公司长期经营和投资价值影响不大，我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

除上述情况外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金本报告期内投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 23,225.80

2 应收证券清算款 56,379.24

3 应收股利 -

4 应收利息 799.03

5 应收申购款 52,430.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 132,834.95

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 33,739,737.98

报告期期间基金总申购份额 712,851.92

减:报告期期间基金总赎回份额 1,976,715.85

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 32,475,874.05

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未持有本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《诺德中小盘混合型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德中小盘混合型证券投资基金托管协议》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

5、诺德中小盘混合型证券投资基金本季度报告。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

9.2存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话

400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。

诺德基金管理有限公司

2019年7月16日

2、《诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

5、诺德量化核心灵活配置混合型证券投资基金本季度报告。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

9.2存放地点

基金管理人和/或基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：http://www.nuodefund.com。9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话

400-888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。

诺德基金管理有限公司

2019年7月16日

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比例

类别 序号 达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

20%的时间区间 份额 份额 份额

机构 1 20190401-20190630 4,989,005.50 - - 4,989,005.50 20.58%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

1、基金净值大幅波动的风险

单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。

2、赎回申请延期办理的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。

3、基金投资策略难以实现的风险

单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的件。

2、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。

3、《诺德主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。

4、诺德基金管理有限公司批准成立件、营业执照、公司章程。

5、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金本季度报告。

6、诺德基金管理有限公司董事会决议。

9.2存放地点

基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：

http://www.nuodefund.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-

888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。

诺德基金管理有限公司

2019年7月16日

基金管理人和/或基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：

http://www.nuodefund.com。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费阅或登录基金管理人网站阅。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人诺德基金管理有限公司，咨询电话400-

888-0009、(021)68604888，或发电子邮件，E-mail:service@nuodefund.com。

诺德基金管理有限公司

2019年7月16日