中邮货币市场基金2019年第2季度报告

2019-06-30

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2019-07-19

重要提示

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重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现 本季度报告的财务资料未经审计。

主要财务指标

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

基金净值表现

本报告期基金份额

净值增长率及其与

同期业绩比较基准 基金基本情况

收益率的比较

自基金合同生效以 项目 数值

来基金累计净值增 基金简称 中邮货币市场基金

长率变动及其与同 场内简称

期业绩比较基准收

益率变动的比较 基金主代码 000576

管理人报告 基金运作方式 契约型开放式

基金经理（或基金经 基金合同生效日 2014-05-28

理小组）简介

管理人对报告期内本 报告期末基金份额总额 101,234,561.64

基金运作遵规守信情 投资目标 在保持低风险与高流动性的基础上，追求稳定的当期收益。

况的说明

公平交易专项说明 本基金投资管理将充分运用收益率策略与估值策略相结合的方法，对各类可投资资产进行合理的配置和选择。投资策略首先审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，在风险与收

投资策略

公平交易制度的执 益的配比中，力求将各类风险降到最低，并在控制投资组合良好流动性的基础上为投资者获取稳定的收益。

行情况 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：金融机构人民币活期存款基准利率（税后）。

异常交易行为的专

项说明 风险收益特征 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。

报告期内基金的投资 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

策略和业绩表现说明 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告期内基金的投

资策略和运作分析 下属2级基金的基金简称 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B

报告期内基金的业 下属2级基金的场内简称

绩表现 下属2级基金的交易代码 000576 000580

报告期内管理人对本 报告期末下属2级基金的份额总额 86,046,447.08 15,188,114.56

基金持有人数或基金

资产净值预警情形的

说明

投资组合报告

报告期末基金资产组 主要财务指标

合情况 单位：人民币元

报告期债券回购融资 中邮货币市场基金A(元) 中邮货币市场基金B(元)

情况 项目 主基金(元)

在本报告期内本货币 2019-04-01-2019-06-30 2019-04-01-2019-06-30

本期已实现收益 521,738.36 79,865.30

本期利润 521,738.36 79,865.30

期末基金资产净值 86,046,447.08 15,188,114.56

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动为零，本期已实现收益和本期利润的金额相

等。中邮货币A和中邮货币B适用不同的销售服务费率。自2019年5月20日起本基金收益分配从按月结转份额调整为按日结转份额。

基金净值表现

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

-% -% -% -% -% -%

-% -% -% -% -% -%

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.4828% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.3943% 0.0005%

本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较B

阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 0.5432% 0.0005% 0.0885% 0.0000% 0.4547% 0.0005%

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金自2014年05月28日基金合同生效之日起3个月内为建仓期，建仓期结束时投资组合比例符合基金合同的有关约定。

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较B

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

大学本科，曾任职于浦发银行北京分行国际部、外汇管理部、中小企业业务经营中心、中邮创

业基金管理股份有限公司中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理助理兼研究员，现担任中

余红 基金经理 2019-02-20 - 5年

邮现金驿站货币市场基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资

基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮货币市场基金基金经理。

曾就职于北京银行股份有限公司资产管理部、中邮创业基金管理股份有限公司研究员，现担任

中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮睿利增强债券型证券投

刘凡 基金经理 2018-10-12 - 5年 资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮安泰双核混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年

久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金基金经

理。

注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。

证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易

类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交

易则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。

报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资

组合之间存在利益输送情况。

异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，4月在经济和股市阶段性回升后货币政策边际收紧，5月中美贸易磋商反复性再起，叠加月底银行某银行托管的影响又再一次引发风险偏好回落，货币政策边际放松，定向中小银行和非银，流动性分层现象明显。本基金坚持一贯的以流动性、安全性为宗旨的

则，在提供充足流动性的同时，利用资金结构性紧张时机，选择收益较好的存款、存单以及质押式回购业务灵活配置，在稳健基础上提高组合收益。随着中美贸易出现边际缓和迹象，货币政策边际宽松空间有所收敛，预计三季度银行间资金面继续维持稳定，本基金

将持续关注央行后续的货币政策导向，在确保流动性安全和合规的前提下最大限度优化组合期限结构，灵活开展存款、存单以及逆回购操作，提升产品收益。

报告期内基金的业绩表现

本报告期中邮货币市场基金A的基金份额净值收益率为0.4828%，本报告期中邮货币市场基金B的基金份额净值收益率为0.5432%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警的说明。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 固定收益投资 85,816,196.07 84.25

其中：债券 85,816,196.07 84.25

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 13,405,500.11 13.16

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 2,320,137.45 2.28

4 其他各项资产 317,686.25 0.31

5 合计 101,859,519.88 100.00

注：由于四舍五入的因报告期末资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

报告期债券回购融资情况

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 0.61

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

注:报告期内本基金债券正回购的资金余额均未超过资产净值的20%。

投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 29

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 76

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 29

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日都不得超过120天，本报告期内，本基金未发生超标情况。

报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（％） 各期限负债占基金资产净值的比例（％）

1 30天以内 74.75 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

2 30天(含)—60天 5.93 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

3 60天(含)—90天 19.62 -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

4 90天(含)—120天 - -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

5 120天(含)—397天（含） - -

其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - -

合计 100.30 -

报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天情况。

报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 6,003,641.52 5.93

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 19,999,968.61 19.76

6 中期票据 - -

7 同业存单 59,812,585.94 59.08

8 其他 - -

9 合计 85,816,196.07 84.77

10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - -

期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 111881025 18杭州银行C056 200,000 19,973,872.93 19.73

2 111814203 18江苏银行C203 200,000 19,972,242.77 19.73

3 111993866 19广州农村商业银行C039 200,000 19,866,470.24 19.62

4 071900026 19光大证券C002BC 100,000 10,000,137.19 9.88

5 071900021 19国泰君安C002 100,000 9,999,831.42 9.88

6 180018 18附息国债18 60,000 6,003,641.52 5.93

注：本基金本期末仅持有以上6支债券。

“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0704%

报告期内偏离度的最低值 -0.0179%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0177%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

序号 发生日期 偏离度 因 调整期

注：报告期内负偏离度的绝对值未发生达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

序号 发生日期 偏离度 因 调整期

注：报告期内正偏离度的绝对值未发生达到0.5%的情况。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

注：本报告期末，本基金未持有资产支持证券。

投资组合报告附注

基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或者协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券说明

序号 发生日期 该类浮动债占基金资产净值的比例 因 调整期

受到调以及处罚情况

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 444.98

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 250,713.27

4 应收申购款 66,528.00

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 317,686.25

开放式基金份额变动

单位：份

项目 中邮货币市场基金 中邮货币市场基金A 中邮货币市场基金B

报告期期初基金份额总额 163,912,531.44 20,092,082.74

报告期期间总申购份额 13,941,022.51 10,306,397.82

报告期期间基金总赎回份额 91,807,106.87 15,210,366.00

报告期期末基金份额总额 101,234,561.64 86,046,447.08 15,188,114.56

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 - - - - - - -

个人 - - - - - - -

产品特有风险

无。

注：无。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备件目录

(一)中国证监会批准中邮货币市场基金设立的件；

(二)《中邮货币市场基金基金合同》；

(三)《中邮创业基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

(四)《中邮货币市场基金托管协议》；

(五)《法律意见书》；

(六)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

(七)基金托管人业务资格批件、营业执照；

存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

阅方式

投资者可于营业时间阅，或登陆基金管理人网站阅。

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。

客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618　　

基金管理人网址：www.postfund.com.cn

1 存出保证金 174,928.95

2 应收证券清算款 34,158.06

3 应收股利 -

4 应收利息 51,875.19

5 应收申购款 229.66

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 261,191.86

报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

开放式基金份额变动

单位：份

项目 数值

报告期期初基金份额总额 370,800,968.55

报告期期间基金总申购份额 60,697.48

减：报告期期间基金总赎回份额 4,757,692.77

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 366,103,973.26

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 基金份额

报告期期初管理人持有的本基金份额

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -

注：本基金管理人未持有本基金。

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 -% -%

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 -% -%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 1 20190401-20190630 362,026,548.67 0.00 0.00 362,026,548.67 98.89%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与

平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备件目录

1.中国证监会批准中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金募集的件

2.《中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4.《中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、营业执照

7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

阅方式

投资者可于营业时间阅，或登陆基金管理人网站阅。

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。

客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618　　

基金管理人网址：www.postfund.com.cn

注：本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金指数投资中不存在流通受限情况的股票。

期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明

1 601236 红塔证券 33,869.94 0.06新股锁定

注：本报告期末本基金未持有积极投资的股票。

开放式基金份额变动

单位：份

项目 中邮中证价值回报量化策略指数 中邮中证价值回报量化策略指数A 中邮中证价值回报量化策略指数C

报告期期初基金份额总额 22,102,768.51 2,025,708.01

报告期期间基金总申购份额 27,762,593.20 4,540,058.68

减：报告期期间基金总赎回份额 4,231,728.96 1,757,827.22

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 50,441,572.22 45,633,632.75 4,807,939.47

基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 中邮中证价值回报量化策略指数 中邮中证价值回报量化策略指数A 中邮中证价值回报量化策略指数C

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 19.82 - -

基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金 10,000,000.00 19.82% 10,000,000.00 19.82% 不少于3年

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 10,000,000.00 19.82% 10,000,000.00 19.82% 不少于3年

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

机构 1 20190401-20190620 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 19.82%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与

平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。

影响投资者决策的其他重要信息

无。

备件目录

1.中国证监会批准中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金募集的件

2.《中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金基金合同》

3.《中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金托管协议》

4.《中邮中证价值回报量化策略指数型发起式证券投资基金招募说明书》

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、营业执照

7.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告

存放地点

基金管理人或基金托管人的办公场所。

阅方式

投资者可于营业时间阅，或登陆基金管理人网站阅。

投资者可在营业时间免费阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述件的复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。

客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618　　

基金管理人网址：www.postfund.com.cn