浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券

投资基金

2019 年第2 季度报告

2019 年6 月30 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年7 月16 日

浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2019 年第2 季度报告

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年7 月12 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈

述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈

利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019 年4 月1 日起至6 月30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称浦银安盛量化多策略混合

基金主代码005865

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日2018 年9 月5 日

报告期末基金份额总额36,882,394.66 份

投资目标

本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理

与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投

资收益，谋求基金资产的长期增值。

投资策略

资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通

过宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等

四个因素的分析框架，动态把握不同资产类别

的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的

相对变化，进行股票、债券和现金等大类资产

的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追

求基金资产的长期持续稳定增长。

业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：中证500 指数收益

率×50%+中证综合债指数收益率×50%。

风险收益特征

本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货

币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人中国民生银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称

浦银安盛量化多策略混

合A

浦银安盛量化多策略

混合C

下属分级基金的交易代码005865 005866

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报告期末下属分级基金的份额总额25,033,736.04 份11,848,658.62 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（ 2019 年4 月1 日 － 2019 年6 月30 日 ）

浦银安盛量化多策略混合A

浦银安盛量化多策略混

合C

1．本期已实现收益-98,308.06 349,080.91

2．本期利润-635,256.85 584,598.64

3．加权平均基金份额本期利润-0.0284 0.0442

4．期末基金资产净值28,255,188.61 12,863,094.70

5．期末基金份额净值1.1287 1.0856

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛量化多策略混合A

阶段

净值增长

率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

-0.32% 1.27% -4.99% 0.90% 4.67% 0.37%

浦银安盛量化多策略混合C

阶段

净值增长

率①

净值增长率

标准差②

业绩比较基

准收益率③

业绩比较基准收

益率标准差④

①－③ ②－④

过去三个

月

-0.42% 1.27% -4.99% 0.90% 4.57% 0.37%

浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金2019 年第2 季度报告

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金合同生效日为2018 年9 月5 日，基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间

未满1 年。

2、根据基金合同规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例

符合基金合同的有关约定。本基金建仓期为2018 年9 月5 日至2019 年3 月4 日。建仓期结束后

符合相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名职务

任职日期离任日期

证券从业

年限

说明

陈士俊

公司指数

及量化投

资部总

2018 年9

月5 日

- 18

陈士俊先生，清华大学管

理学博士。2001 年至2003

年间曾在国泰君安证券有

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监，公司

职工监

事，公司

旗下浦银

安盛沪深

300 指数

增强型证

券投资基

金、浦银

安盛中证

锐联基本

面400 指

数证券投

资基金、

浦银安盛

中证锐联

沪港深基

本面100

指数证券

投资基金

（LO）、

浦银安盛

量化多策

略灵活配

置混合型

证券投资

基金以及

浦银安盛

中证高股

息精选交

易型开放

式指数证

券投资基

金基金经

理

限公司研究所担任金融工

程研究员2 年；2003 年至

2007 年10 月在银河基金管

理有限公司工作4 年，先

后担任金融工程部研究

员、研究部主管。2007 年

10 月加入浦银安盛基金管

理有限公司，任本公司指

数及量化投资部总监，并

于2010 年12 月起兼任浦

银安盛沪深300 指数增强

型证券投资基金基金经

理。2012 年3 月兼任本公

司职工监事。2012 年5 月

起，兼任浦银安盛中证锐

联基本面400 指数证券投

资基金基金经理。2017 年

4 月起，兼任浦银安盛中证

锐联沪港深基本面100 指

数证券投资基金（LO）基

金经理。2018 年9 月起，

兼任浦银安盛量化多策略

灵活配置混合型证券投资

基金基金经理。2019 年1

月起，兼任浦银安盛中证

高股息精选交易型开放式

指数证券投资基金基金经

理。

注：1、本基金基金经理的任职日期为公司决定的聘任日期。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和

基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提

下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

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4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公

平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究

支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，保证公募

基金及专户业务的独立投资决策机制；在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合的投资

指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面

是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同日，3 日，5 日和10 日）发生的不同组合

对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对

相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异的分析；另一

方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期检，并对发现的问题进

行及时的报告。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何

违反公平交易的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性

件中认定的异常交易行为。报告期内未发生旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向

交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年第二季度，在经历了上季度的市场情绪恢复之后，股市呈现冲高回落的走势。从披

露的经济数据，中国经济仍面临着较大的下行压力。6 月份制造业MI 指数为49.4，回落到荣

枯线之下，固定资产投资和消费增速也明显放缓。受到5 月份中美贸易冲突升级，以及包商银行

被接管等事件冲击，投资者的避险情绪上升，股市出现了大幅下跌。其后，金融监管部门释放诸

多政策利好，市场趋于稳定。中证500 指数下跌10.75%，食品饮料和家电等消费行业表现较

好，周期和TMT 行业表现较弱。

本报告期内，本基金根据最新的财报数据，更新了股票的量化评分结果，对组合进行相应的

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调整。本基金精选优质的成长股和价值股，组合保持相对较高的股票投资比例，行业配置偏向消

费、医疗等相对业绩稳健的行业，组合表现优于业绩比较基准。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛量化多策略混合A 基金份额净值为1.1287 元，本报告期基金份额

净值增长率为-0.32%；截至本报告期末浦银安盛量化多策略混合C 基金份额净值为1.0856 元，

本报告期基金份额净值增长率为-0.42%；同期业绩比较基准收益率为-4.99%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内超过连续六十个工作日基金资产净值低于五千万，本基金管理人已按规定向

中国证监会进行了报告并提交了解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资32,723,115.19 79.24

其中：股票 32,723,115.19 79.24

2 基金投资- -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券- -

4 贵金属投资- -

5 金融衍生品投资- -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

售金融资产

- -

7 银行存款和结算备付金合计 8,512,234.93 20.61

8 其他资产 62,067.24 0.15

9 合计 41,297,417.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业1,027,992.00 2.50

B 采矿业799,050.85 1.94

C 制造业16,305,993.60 39.66

电力、热力、燃气及水生产和

供应业

1,128,274.00 2.74

E 建筑业- -

批发和零售业1,369,232.00 3.33

G 交通运输、仓储和邮政业1,362,726.60 3.31

H 住宿和餐饮业783,552.00 1.91

I

信息传输、软件和信息技术服

务业

1,645,668.40 4.00

J 金融业4,696,978.94 11.42

K 房地产业689,830.00 1.68

L 租赁和商务服务业- -

M 科学研究和技术服务业- -

N 水利、环境和公共设施管理业822,657.00 2.00

O 居民服务、修理和其他服务业- -

教育- -

Q 卫生和社会工作506,049.80 1.23

R 化、体育和娱乐业1,585,110.00 3.86

S 综合- -

合计32,723,115.19 79.58

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元）

占基金资产净

值比例（％）

1 600132 重庆啤酒24,300 1,145,988.00 2.79

2 002557 洽洽食品45,200 1,141,300.00 2.78

3 300009 安科生物67,200 1,068,480.00 2.60

4 002299 圣农发展40,600 1,027,992.00 2.50

5 002916 深南电路9,980 1,017,161.60 2.47

6 000157 中联重科166,400 1,000,064.00 2.43

7 600845 宝信软件29,120 829,337.60 2.02

8 603588 高能环境77,100 822,657.00 2.00

9 603826 坤彩科技55,400 813,826.00 1.98

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10 601928 凤凰传媒99,200 800,544.00 1.95

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

注：报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调或在报告编制日前一

年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

注：本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。

5.11.3 其他资产构成

序号名称金额（元）

1 存出保证金57,964.74

2 应收证券清算款-

3 应收股利-

4 应收利息1,892.65

5 应收申购款2,209.85

6 其他应收款-

7 待摊费用-

8 其他-

9 合计62,067.24

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目浦银安盛量化多策略混合A

浦银安盛量化多策略

混合C

报告期期初基金份额总额9,340,628.11 25,063,642.20

报告期期间基金总申购份额21,764,224.61 9,450,152.40

减:报告期期间基金总赎回份额6,071,116.68 22,665,135.98

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列）

- -

报告期期末基金份额总额25,033,736.04 11,848,658.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备件目录

9.1 备件目录

1、 中国证监会批准基金募集的件

2、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书

4、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议

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5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他件

9.2 存放地点

上海市淮海中路381 号中环广场38 楼基金管理人办公场所

9.3 阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）阅，或在营业时间内至基金管理人办公

场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999 。

浦银安盛基金管理有限公司

2019 年7 月16 日

-

8 其他 -

9 合计 47,131,537.70

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛优化收益债券A 浦银安盛优化收益债

券C

报告期期初基金份额总额 1,543,921,160.31 10,526,890.37

报告期期间基金总申购份额 1,012,189.89 244,406.40

减:报告期期间基金总赎回份额 1,090,041.70 1,520,850.63

报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 1,543,843,308.50 9,250,446.14

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

2019年04月

机构 1 01日-2019年 766,282,886.33 0.00 0.00 766,282,886.33 49.34%

06月30日

2019年04月

2 01日-2019年 766,282,886.33 0.00 0.00 766,282,886.33 49.34%

06月30日

个人 - - - - - - -

产品特有风险

基金管理人提示投资者注意：当特定的机构投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过对基金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击成本的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；（2）基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；以及（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

2019年4月27日至2019年5月26日，基金管理人以通讯方式召开了基金份额持有人大会，

并审议通过了《关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金调整费率等事项的议案》，详见本基

金管理人于2019年4月24日发布的《关于浦银安盛优化收益债券型证券投资基金以通讯方式召

开基金份额持有人大会的公告》及其后续公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准基金募集的件

2、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金基金合同

3、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招募说明书

4、浦银安盛优化收益债券型证券投资基金托管协议

5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、基金托管人业务资格批件和营业执照

7、本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他件

9.2存放地点

上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999或021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司

2019年7月16日