东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金半年度最后一个市场自然日

净值公告

估值日期：2019年06月30日

公告送出日期：2019年07月01日

金额单位：人民币元

基金名称 东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 东兴量化优享混合

基金主代码 004696

基金管理人 东兴证券股份有限公司

基金管理人代码 51100000

基金托管人 兴业银行股份有限公司

基金托管人代码 20120000

基金资产净值 90,067,277.03

基金份额净值 0.9808

基金份额累计净值 0.9808

基金实施分红等事项的 分红金额（单 其他事项

特别说明 除息日 位：元/10份基 说明

金份额）

(场内) (场外) - -

分红金额（单 其他事

基金实施分红等事项的特别说明 除息日 位：元/10份 项说明

基金份额）

(场内) (场外) - -

断我国宏观经济发展趋势、中短期利率走势、债券市场预

投资策略 期风险水平和相对收益率。在严格控制风险的基础上，通

过对宏观经济形势、国家货币和财政政策、利率变化趋势、

市场流动性和估值水平等因素的综合分析，据此评价未来

一段时间债券市场和股票市场的相对投资价值，动态调整

债券、股票类资产的配置比例。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品

风险收益特征 种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。

基金管理人 东兴证券股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 24,464.35

2.本期利润 -4,923.95

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0013

4.期末基金资产净值 3,380,775.51

5.期末基金份额净值 1.0410

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④

长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.02% 0.11% -0.33% 0.14% 0.35% -0.03%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2017年4月14日，根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内；

2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

北京大学硕士，10年证券行业从业经验。

2008年加入东兴证券投资银行总部工

作，2009年任东兴证券研究所纺织服装

行业高级研究员，2011年任华泰证券（

程远 本基金基 2017- 华泰联合）研究所纺织服装研究组组长，

先生 金经理 11-06 - 10年 2013年任华泰证券纺织服装组组长兼任

轻工造纸组和旅游酒店组组长，现任东

兴证券基金业务部研究总监、投资决策

委员会委员、东兴众智优选灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、东兴量化

多策略灵活配置混合型证券投资基金基

金经理、东兴兴利债券型证券投资基金

基金经理、东兴核心成长混合型证券投

资基金基金经理。

北京科技大学工学硕士，3年钢铁行业经

验，10年证券行业经验。2007年10月加

入东兴证券，2007年10月至2012年3月任

东兴证券研究所钢铁行业研究员；2012

年3月至2013年6月任东兴证券资产管理

部投资品行业研究员、宏观策略研究员；

2013年6月至2014年9月任东兴证券资产

孙继 本基金基 2017- 管理部投资经理。2014年9月加入东兴证

青先 金经理 11-06 - 11年 券基金业务部。现任东兴改革精选灵活

生 配置混合型证券投资基金基金经理、东

兴蓝海财富灵活配置混合型证券投资基

金基金经理、东兴安盈宝货币市场基金

基金经理、东兴兴利债券型证券投资基

金基金经理、东兴量化优享灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、东兴品牌

精选灵活配置混合型证券投资基金基金

经理。

金融学硕士毕业，11年证券基金行业从

业经历。2007年4月至2012年2月任益民

基金集中交易部交易员、副总经理，20

张琳 12年3月至2018年1月任英大基金交易管

娜女 本基金基 2018- - 11年 理部副总经理，固定收益部总经理、基

士 金经理 06-22 金经理，2018年1月12日加入东兴证券。

现任东兴安盈宝货币市场基金基金经

理、东兴兴利债券型证券投资基金基金

经理、东兴兴福一年定期开放债券型证

券投资基金基金经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴兴利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《东兴证券股份有限公司基金业务公平交易管理办法（修订）》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，在参与申购之前，各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定后，部门应按照价格优先的则对交易结果进行分配；如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的，可由基金经理协商分配，协商不一致则由投资总监决定；对于银行间市场交易，应按照场外交易流程执行，由各基金经理给出询价区间，交易室根据询价区间在银行间市场上应该按照价格优先、时间优先的则进行询价并完成交易，并留存询价交易记录备。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度整体债券收益率先上后下。三月经济数据超预期好，4月以收益率上行为主，而后五一假期后受中美贸易战影响债券收益率大幅下行，5月初公布四月经济数据，虽

然如预期下降，但是收益率没有因为利好继续下行，而是止步不前，市场预期通胀压力进一步加大，五月末包商银行被接管，金融供给侧改革跨出第一步，债券收益大幅上行，虽然后面处置方案公布收益率下行，但是中小银行融资困难加剧，抑制收益率下行的节奏。同时，因包商银行事件影响，低评级个券成交量较小，估值上行较快。

本基金在二季度缩短了组合久期，以利率债为主要投资品种，持续为持有人带来正回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

2019年4月1日起至2019年6月30日，本基金份额净值增长率为0.02%，业绩比较基准收益率为-0.33%，高于业绩比较基准0.35%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，受基金份额持有人赎回等影响，本基金存在基金资产净值连续六十个工作日低于五千万元的情况，但不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情形，本基金管理人已将此情况上报中国证监会并将采取适当措施。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,128,122.00 91.59

其中：债券 3,128,122.00 91.59

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 150,000.00 4.39

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 75,529.61 2.21

8 其他资产 61,675.04 1.81

9 合计 3,415,326.65 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 155,419.00 4.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,972,703.00 87.93

其中：政策性金融债 2,972,703.00 87.93

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 3,128,122.00 92.53

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 018006 国开1702 14,000 1,429,400.00 42.28

2 018007 国开1801 14,000 1,412,180.00 41.77

3 108602 国开1704 1,100 111,111.00 3.29

4 019547 16国债19 1,150 105,409.00 3.12

5 019544 16国债16 500 50,010.00 1.48

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1

本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 167.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 61,507.76

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 61,675.04

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,018,653.69

报告期期间基金总申购份额 65,200.38

减：报告期期间基金总赎回份额 836,183.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 3,247,670.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、东兴兴利债券型证券投资基金基金合同

2、东兴兴利债券型证券投资基金托管协议

3、东兴兴利债券型证券投资基金2019年第2季度报告

9.2存放地点

北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fund.dxzq.net）阅。

东兴证券股份有限公司

2019年07月18日

个 1 2019年4月2日-2019年6月30日 499,460.72 - 0.00 499,460.72 23.53%

人

产品特有风险

1、本基金为混合型基金，基金资产主要投资于股票市场与债券市场，因此股市、债市的变化将影响到基金业绩表现。本基金股票投资占基金资产的比例为0-95%，在灵活调整资产配置比例时，不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现因此可能受到影响。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场、上市公司基本面和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。此外，由于本基金还可以投资其他品种，这些品种的价格也可能因市场中的各类变化而出现一定幅度的波动，产生特定的风险，并影响到整体基金的投资收益。

2、本基金可投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。

3、本基金开放期可能出现巨额赎回，导致基金资产变现困难，进而出现延缓支付赎回款项的风险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同

2、东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议

3、东兴品牌精选灵活配置混合型证券投资基金2019年第2季度报告

9.2存放地点

北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层

9.3阅方式

投资者可免费阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述件的复制件或复

印件。相关公开披露的法律件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fund.dxzq.net）

阅。

东兴证券股份有限公司

2019年07月18日