西部利得中证国有企业红利指数增强型证

券投资基金（LO）

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十九日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国企红利

场内简称 国企红利

基金主代码 501059

交易代码 501059

前端交易代码 -

后端交易代码 -

基金运作方式 上市契约型开放式（LO）

基金合同生效日 2018年7月11日

报告期末基金份额总额 78,935,696.78份

本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证国有企业

投资目标 红利指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进

行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标

指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。

本基金以中证国有企业红利指数为标的指数，在有效复

制标的指数、控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的

基础上，结合“自下而上”的选股方式对投资组合进行

积极的管理与风险控制，力争获得超越业绩比较基准的

收益。

投资策略 当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红

等行为，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪效果可

能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基

金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期

限内进行适当的处理和调整，以力争使跟踪误差控制在

限定的范围之内。但因特殊情况（比如市场流动性不足、

个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数

量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如

买入非成份股等）进行适当的替代。

本基金可以将标的指数成份股及备选股之外的股票纳

入基金股票池，并构建主动型投资组合。

详见本基金《基金合同》。

业绩比较基准 中证国有企业红利指数收益率*90%+商业银行活期存款

利率（税后）*10%

本基金为股票型基金，其预期风险收益水平高于混合型

基金、债券型基金及货币市场基金。

风险收益特征 本基金为指数型基金，主要采用指数复制法跟踪标的指

数的表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票

市场相似的风险收益特征。

基金管理人 西部利得基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 2,197,908.59

2.本期利润 -1,282,576.80

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0280

4.期末基金资产净值 91,345,762.18

5.期末基金份额净值 1.1572

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 -4.06% 1.26% -5.66% 1.26% 1.60% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3其他指标

无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

复旦大学理学硕士，曾任光

大证券股份有限公司权益

投资助理、上海光大证券资

盛丰衍 本基金基 2018年7月 - 5年 产管理有限公司研究员、兴

金经理 11日 证证券资产管理有限公司

量化研究员。2016年10月

加入本公司，有基金从业资

格，中国国籍。

中国人民大学数量经济学

硕士。曾任世纪证券证券投

资部分析师、中企东方资产

管理投资策略部高级经理、

崔惠军 本基金基 2018年7月 - 13年 东方证券金融衍生品业务

金经理 13日 总部总经理助理、鹏华基金

量化及衍生品投资部总经

理助理。于2017年8月加

入本公司，具有基金从业资

格，中国国籍。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。

本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分

析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。

当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年以来，在外围因素影响下，证券市场大幅上涨后快速回调，市场波动幅度较大。展望下半年，A股的韧性增强，外围因素对A股的影响趋于减弱，我们更多的关心宏观经济数据和国内各项改革的落地情况，经济数据和改革进展将更大的影响下半年行情的时间和力度。我们仍将以分红率为主线，精选有弹性的高分红股票，通过精选股票为持有人争取好的回报。感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的则管理基金，努力为持有人带来优异回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。

截止本报告期末，本基金资产净值已恢复至五千万元以上。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 84,340,069.53 91.98

其中：股票 84,340,069.53 91.98

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,297,635.92 7.96

8 其他资产 59,351.53 0.06

9 合计 91,697,056.98 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 8,223,109.00 9.00

C 制造业 18,174,031.00 19.90

电力、热力、燃气及水生产和 8,367,175.00 9.16

供应业

E 建筑业 3,376,705.00 3.70

批发和零售业 2,819,936.00 3.09

G 交通运输、仓储和邮政业 6,221,185.56 6.81

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 14,803,896.00 16.21

K 房地产业 6,064,685.20 6.64

L 租赁和商务服务业 291,975.00 0.32

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 385,520.00 0.42

S 综合 - -

合计 68,728,217.76 75.24

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 118,245.40 0.13

C 制造业 5,989,082.83 6.56

电力、热力、燃气及水生 663,712.00 0.73

产和供应业

E 建筑业 77,588.00 0.08

批发和零售业 543,812.00 0.60

G 交通运输、仓储和邮政业 695,729.00 0.76

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 112,159.60 0.12

术服务业

J 金融业 6,953,604.94 7.61

K 房地产业 94,453.00 0.10

L 租赁和商务服务业 363,465.00 0.40

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 15,611,851.77 17.09

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票投资。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 601088 中国神华 171,500 3,495,170.00 3.83

2 600028 中国石化 447,100 2,445,637.00 2.68

3 600104 上汽集团 87,900 2,241,450.00 2.45

4 601398 工商银行 314,800 1,854,172.00 2.03

5 600036 招商银行 50,200 1,806,196.00 1.98

6 600887 伊利股份 53,300 1,780,753.00 1.95

7 601328 交通银行 284,300 1,739,916.00 1.90

8 600741 华域汽车 80,500 1,738,800.00 1.90

9 600900 长江电力 93,900 1,680,810.00 1.84

10 000550 江铃汽车 84,800 1,644,272.00 1.80

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 36,500 3,234,265.00 3.54

2 600519 贵州茅台 2,200 2,164,800.00 2.37

3 600664 哈药股份 242,500 1,003,950.00 1.10

4 600276 恒瑞医药 12,500 825,000.00 0.90

5 600030 中信证券 33,400 795,254.00 0.87

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体，除了交通银行股份有限公司因未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易或者为客户开立匿名账户、假名账户，于2018年7月26日被中国人民银行处以130万元罚款；交通银行股份有限公司因(一)不良信贷资产未洁净转让,理财资金投资本行不良信贷资产收益权，(二)未尽职调并使用自有资金垫付承接风险资产，(三)档案管理不到位,内控管理存在严重漏洞，(四)理财资金借助保险资管渠道虚增本行存款规模，(五)违规向土地储备机构提供融资，(六)信贷资金违规承接本行表外理财资产，(七)理财资金违规投资项目资本金，(八)部分理财产品信息披露不合规，(九)现场检配合不力，于2018年11月9日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款

690万元；交通银行股份有限公司因并购贷款占并购交易价款比例不合规，并购贷款尽职调和风险评估不到位，于2018年11月9日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款50万元；其余证券发行主体本期没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 29,862.32

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,666.79

5 应收申购款 26,822.42

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 59,351.53

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 41,833,045.13

报告期期间基金总申购份额 47,997,472.34

减:报告期期间基金总赎回份额 10,894,820.69

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 78,935,696.78

注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时间 份额 份额 份额

区间

机构 1 1-3个月 - 22,840,200.30 - 22,840,200.30 28.94%

2 1-3个月 - 16,627,866.27 - 16,627,866.27 21.07%

个人 - - - - - - -

产品特有风险

本基金为股票型基金，其主要风险包括但不限于：股票价格波动风险、流动性风险等。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

（1）中国证监会批准本基金设立的相关件；

（2）本基金《基金合同》；

（3）本基金更新的《招募说明书》；

（4）本基金《托管协议》；

（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；

（6）报告期内涉及本基金公告的各项稿。

9.2存放地点

本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场3号楼11楼

9.3阅方式

（1）书面询：阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费阅，也可

按工本费购买复印件。

（2）网站询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，

可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话4007-007-818（免长途话费）或发电

子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。

西部利得基金管理有限公司

2019年7月19日