德邦如意货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：2019年7月18日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 德邦如意货币

基金主代码 001401

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

报告期末基金份额总额 3,224,971,914.87份

在严格控制基金资产风险、保持基金资产高流动性

投资目标 的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回

报。

本基金在保持组合高度流动性的前提下，在对国内

外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、

投资策略 货币市场收益率曲线形态等各方面的分析的基础

上，科学预计未来利率走势，择优筛选并优化配置

投资范围内的各种金融工具，进行积极的投资组合

管理。

业绩比较基准 七天通知存款利率(税后)

本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风

风险收益特征 险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型

基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 德邦基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1．本期已实现收益 15,969,344.08

2．本期利润 15,969,344.08

3．期末基金资产净值 3,224,971,914.87

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

④

过去三个月 0.6772% 0.0032% 0.3366% 0.0000% 0.3406% 0.0032%

注：本基金收益分配为按日结转份额，业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2016年2月3日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2016年2月3日至2019年6月30日。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 说明

限

本基金的基 硕士，2010年6月至

金经理、德邦 2013年8月担任中国人

新添利债券 2017年1月 保资产管理股份有限公

丁孙楠 型证券投资 24日 - 8年 司组合管理部投资经理

基金的基金 助理；2013年9月至

经理。 2015年3月担任上海银

行资产管理部投资交易

岗。2016年1月加入德

邦基金管理有限公司，

现任本公司基金经理。

投资二部副

总监、本基金

的基金经理、

德邦德利货

币市场基金、 硕士，2007年7月至

德邦纯债一 2010年7月担任中诚信

年定期开放 国际信用评级有限责任

债券型证券 公司评级部分析师、项

投资基金、德 目经理；2010年8月至

张铮烁 邦锐乾债券 2016年2月 - 11年 2015年5月担任安邦资

型证券投资 3日 产管理有限责任公司固

基金、德邦鑫 定收益部投资经理。

星价值灵活 2015年11月加入德邦

配置混合型 基金管理有限公司，现

证券投资基 任本公司投资二部副总

金、德邦福鑫 监、基金经理。

灵活配置混

合型证券投

资基金的基

金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度经济在3月经济数据超预期反弹后继续延续前期的弱势。在4月份政治局会议和央行5月17日公布的一季度货币政策执行报告中，继三月份政府工作中提及“坚持不搞‘大水漫灌’式强刺激，保持宏观政策连续性稳定性”，再次重申了把好货币供给总闸门，不搞“大水漫灌”，并提出“坚持结构性去杠杆、防范化解风险”，二季度包商事件也作为监管防范化解风险、金融供给侧改革事件出现，并影响深远。经济基本面，前期逆周期调节的宏观经济政策和减税降费政策效果逐渐显现，3月工业增加值、工业企业利润总额和M2同比均超预期，而4、5月经济数据未能延续前期强势，宏观经济动能仍旧趋弱。年初以来中美贸易谈判持续推进并有所进展，但二季度又再生波折，导致市场风险偏好再度下降。通胀方面，CI二季度爬升，未来仍有一定上行压力，I维持低位，略有回升。5月6日央行公布建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架，建立存款准备金“三档两优”基本框架，市场资金面基本维持合理充裕水平。二季度包商事件，带来流动性短期冲击，在监管机构合力处理及央行整体流动性呵护下，市场情绪略有好转，即便半年末节点，市场流动性超预期充裕，隔夜回购一度下探到1%以下，创下近10年来新低，但是信用分层带来的各类中小银行和非银机构的缩表将影响深远。外围经济，美国稳中放缓，欧日经济持续走弱，美联储年内降息概率加大，欧央行超预期鸽派，全球经济下行风险加大。

报告期内，本基金严格遵守货币基金相关法律法规，保持较为稳健的投资风格，按照法律法规所规定的品种、久期、杠杆比例等要求进行投资操作，并严格把控信用风险，优选投资标的。同时，本基金密切跟踪经济基本面、政策面、资金面等情形，做好组合投资安排，在月末、季末、年末等时点，提前预备充足的流动性，做好基金的流动性管理，努力为投资人赚取收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为0.6772%，业绩比较基准收益率为0.3366%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 1,737,325,188.89 53.85

其中：债券 1,737,325,188.89 53.85

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,095,464,803.20 33.95

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 361,415,633.22 11.20

4 其他资产 32,107,168.05 1.00

5 合计 3,226,312,793.36 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.98

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本报告期内，本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 50

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 77

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

值的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 53.55 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天(含)-60天 9.90 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天(含)-90天 21.38 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

4 90天(含)-120天 1.24 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 12.98 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 99.05 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 49,749,000.91 1.54

2 央行票据 - -

3 金融债券 210,203,981.09 6.52

其中：政策性金融债 210,203,981.09 6.52

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 900,421,299.31 27.92

6 中期票据 20,018,247.04 0.62

7 同业存单 556,932,660.54 17.27

8 其他 - -

9 合计 1,737,325,188.89 53.87

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 111807152 18招商银行 1,000,000 99,860,720.96 3.10

C152

2 120416 12农发16 500,000 50,148,156.22 1.55

3 011900056 19苏交通 500,000 50,105,668.93 1.55

SC002

4 180312 18进出12 500,000 50,067,761.59 1.55

5 011901174 19中电信 500,000 49,981,017.69 1.55

SC006

6 011901180 19苏交通 500,000 49,976,992.61 1.55

SC007

7 090212 09国开12 500,000 49,958,020.97 1.55

8 111980832 19恒生银行 500,000 49,906,163.45 1.55

C010

9 111810526 18兴业银行 500,000 49,851,786.07 1.55

C526

10 111808283 18中信银行 500,000 49,825,438.25 1.54

C283

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.1505%

报告期内偏离度的最低值 0.0766%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1205%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

兴业银行股份有限公司存在资产托管部副总经理任职时“不符合法定条件，未通过相关高级管理人员证券投资法律知识考试，不具备任职资格”的情形。上海证监局责令兴业银行股份有限公司于2018年10月25日前整改，健全基金托管业务内部控制制度，加强从业人员管理，并于2018年10月25日前提交整改报告。

经过分析，以上事件对兴业银行的经营未产生重大的实质影响，对其偿债能力影响有限。本基金持有兴业银行的同业存单符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调,或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 15,980,612.56

4 应收申购款 16,126,555.49

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 32,107,168.05

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

本报告中因四舍五入的因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,599,952,994.90

报告期期间基金总申购份额 4,028,545,059.73

报告期期间基金总赎回份额 3,403,526,139.76

报告期期末基金份额总额 3,224,971,914.87

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

交易份额（份） 交易金额

序号 交易方式 交易日期 适用费率

（元）

1 红利发放 2019年4月1 6,348.79 0.00 0.00%

日

2 红利发放 2019年4月2 2,128.59 0.00 0.00%

日

3 红利发放 2019年4月3 2,113.77 0.00 0.00%

日

4 红利发放 2019年4月4 2,095.32 0.00 0.00%

日

5 红利发放 2019年4月8 8,312.11 0.00 0.00%

日

6 红利发放 2019年4月9 2,066.42 0.00 0.00%

日

7 红利发放 2019年4月10 2,014.18 0.00 0.00%

日

8 红利发放 2019年4月11 2,017.21 0.00 0.00%

日

9 红利发放 2019年4月12 2,026.37 0.00 0.00%

日

10 红利发放 2019年4月15 6,101.55 0.00 0.00%

日

11 红利发放 2019年4月16 2,033.49 0.00 0.00%

日

12 红利发放 2019年4月17 4,676.42 0.00 0.00%

日

13 红利发放 2019年4月18 2,059.76 0.00 0.00%

日

14 红利发放 2019年4月19 2,052.43 0.00 0.00%

日

15 红利发放 2019年4月22 6,147.14 0.00 0.00%

日

16 红利发放 2019年4月23 2,034.27 0.00 0.00%

日

17 红利发放 2019年4月24 2,018.40 0.00 0.00%

日

18 红利发放 2019年4月25 2,025.81 0.00 0.00%

日

19 红利发放 2019年4月26 2,006.48 0.00 0.00%

日

20 红利发放 2019年4月29 6,041.95 0.00 0.00%

日

21 红利发放 2019年4月30 2,029.71 0.00 0.00%

日

22 红利发放 2019年5月6 12,081.51 0.00 0.00%

日

23 红利发放 2019年5月7 2,730.20 0.00 0.00%

日

24 红利发放 2019年5月8 2,030.78 0.00 0.00%

日

25 红利发放 2019年5月9 2,040.65 0.00 0.00%

日

26 红利发放 2019年5月10 2,052.49 0.00 0.00%

日

27 红利发放 2019年5月13 6,147.42 0.00 0.00%

日

28 红利发放 2019年5月14 2,027.17 0.00 0.00%

日

29 红利发放 2019年5月15 2,097.02 0.00 0.00%

日

30 红利发放 2019年5月16 2,008.20 0.00 0.00%

日

31 红利发放 2019年5月17 1,995.13 0.00 0.00%

日

32 红利发放 2019年5月20 5,999.24 0.00 0.00%

日

33 红利发放 2019年5月21 1,959.63 0.00 0.00%

日

34 红利发放 2019年5月22 1,979.12 0.00 0.00%

日

35 红利发放 2019年5月23 1,966.48 0.00 0.00%

日

36 红利发放 2019年5月24 2,940.70 0.00 0.00%

日

37 红利发放 2019年5月27 6,033.10 0.00 0.00%

日

38 红利发放 2019年5月28 1,997.13 0.00 0.00%

日

39 红利发放 2019年5月29 3,526.66 0.00 0.00%

日

40 红利发放 2019年5月30 2,041.87 0.00 0.00%

日

41 红利发放 2019年5月31 2,018.41 0.00 0.00%

日

42 红利发放 2019年6月3 6,025.53 0.00 0.00%

日

43 红利发放 2019年6月4 2,062.56 0.00 0.00%

日

44 红利发放 2019年6月5 2,056.50 0.00 0.00%

日

45 红利发放 2019年6月6 2,040.86 0.00 0.00%

日

46 红利发放 2019年6月10 7,920.28 0.00 0.00%

日

47 红利发放 2019年6月11 6,748.13 0.00 0.00%

日

48 红利发放 2019年6月12 3,939.22 0.00 0.00%

日

49 红利发放 2019年6月13 5,099.47 0.00 0.00%

日

50 红利发放 2019年6月14 1,492.32 0.00 0.00%

日

51 红利发放 2019年6月17 9,012.54 0.00 0.00%

日

52 红利发放 2019年6月18 2,941.55 0.00 0.00%

日

53 红利发放 2019年6月19 5,194.82 0.00 0.00%

日

54 红利发放 2019年6月20 4,817.59 0.00 0.00%

日

55 红利发放 2019年6月21 1,545.56 0.00 0.00%

日

56 红利发放 2019年6月24 9,089.71 0.00 0.00%

日

57 红利发放 2019年6月25 1,879.99 0.00 0.00%

日

58 红利发放 2019年6月26 1,904.52 0.00 0.00%

日

59 红利发放 2019年6月27 1,875.59 0.00 0.00%

日

60 红利发放 2019年6月28 1,894.25 0.00 0.00%

日

合计 211,564.07 211,564.07

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

2019年6月5日，本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金

管理有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会核准基金募集的件；

2、德邦如意货币市场基金基金合同；

3、德邦如意货币市场基金托管协议；

4、德邦如意货币市场基金招募说明书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内按照规定披露的各项公告。

9.2存放地点

上海市黄浦区中山东二路600号1幢2101-2106单元。

9.3阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网

站询，公司网址为www.dbfund.com.cn。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

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德邦基金管理有限公司

2019年7月18日