兴银货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：兴银基金管理有限责任公司基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 兴银货币

场内简称 -

交易代码 000741

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年8月27日

报告期末基金份额总额 5,576,058,305.14份

投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争为

基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政

策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判

投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类

投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产

组合进行积极管理。

业绩比较基准 人民币活期存款利率(税后)。

风险收益特征 本基金属于货币市场基金，长期风险收益水平低于股

票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 兴银基金管理有限责任公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴银货币A 兴银货币B

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 000741 000740

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 24,692,589.60份 5,551,365,715.54份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

兴银货币A 兴银货币B

1.本期已实现收益 116,925.46 31,936,502.92

2．本期利润 116,925.46 31,936,502.92

3．期末基金资产净值 24,692,589.60 5,551,365,715.54

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴银货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.5580% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.4709% 0.0013%

月

注：1、本基金成立于2014年8月27日；

2、比较基准=活期存款利率（税后），按“365天/年”计算。

兴银货币B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.6079% 0.0013% 0.0871% 0.0000% 0.5208% 0.0013%

月

注：1、本基金成立于2014年8月27日；

2、比较基准=活期存款利率（税后），按“365天/年”计算。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金成立于2014年8月27日；

2、比较基准=活期存款利率（税后），按“365天/年”计算。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

硕士研究生，拥有8年保险资管、

证券、基金行业工作经验。曾任

职于中国人保资产管理有限公

2018年4月 司、上海海通证券资产管理有限

李程 基金经理 11日 - 8年 公司，现任兴银基金管理有限责

任公司固定收益部基金经理。自

2018年4月起担任兴银货币市场

基金、兴银现金添利货币市场基

金的基金经理，2018年12月起担

任兴银现金收益货币市场基金的

基金经理，2019年2月起担任兴

银合盈债券型证券投资基金的基

金经理。

硕士研究生，拥有8年证券、基

金行业工作经验。曾任职于光大

保德信基金管理有限责任公司、

2018年6月 华融证券股份有限公司，现任兴

傅峤钰 基金经理 25日 - 8年 银基金管理有限责任公司固定收

益部基金经理。自2018年6月起

担任兴银货币市场基金、兴银现

金添利货币市场基金、兴银现金

增利货币市场基金的基金经理。

1、洪木妹女士为该基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日至2018年10月25日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定，基金合同、招募说明书等基金法律件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本季度内，对固定收益市场影响最大的无疑是包商银行被接管事件。该事件带来了两方面的影响，一是同业负债破刚兑，使得金融机构的负债面临重新定价，同业存单和金融债的等级利差拉大；二是流动性出现分层，中小银行和非银出现了融资困难，而总体资金其实非常宽松。在此影响下，市场上货币基金也不同程度受到了赎回冲击。

另一方面，为了缓解包商银行被接管带来的同业流动性忧虑，中国人民银行投放了大量的公开市场逆回购，也通过SL等其他货币政策工具为中小银行提供流动性支持。在政策影响下，季末流动性整体宽松，资金价格持续下行，隔夜资金价格一度降至1%附近，高等级银行的存单价格也出现了大幅度的下行。

面对上述事件冲击，组合增加了利率债、高等级银行存单的比例，提升了组合的安全性和流动性。组合的剩余期限保持平稳略有下降，以应对负债端可能的变化。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期兴银货币A的基金份额净值收益率为0.5580%，本报告期兴银货币B的基金份额净值收益率为0.6079%，同期业绩比较基准收益率为0.0871%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 3,716,845,089.23 66.08

其中：债券 3,716,845,089.23 66.08

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,787,408,761.12 31.78

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 101,431,404.39 1.80

计

4 其他资产 19,366,080.41 0.34

5 合计 5,625,051,335.15 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.59

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 46,045,856.98 0.83

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 36

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未出现超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 53.85 0.83

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 23.44 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 19.67 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 2.69 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 0.89 -

其中：剩余存续期超过397 - -

天的浮动利率债

合计 100.54 0.83

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本报告期内，本基金投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 585,248,598.59 10.50

其中：政策性金融债 585,248,598.59 10.50

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 620,108,414.88 11.12

6 中期票据 - -

7 同业存单 2,511,488,075.76 45.04

8 其他 - -

9 合计 3,716,845,089.23 66.66

10 剩余存续期超过397天的浮 - -

动利率债券

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 180209 18国开09 1,650,000 165,035,641.60 2.96

2 160215 16国开15 1,500,000 150,034,663.98 2.69

19广州农村

3 111981402 商业银行 1,500,000 149,726,057.19 2.69

C086

4 111808231 18中信银行 1,500,000 148,956,168.26 2.67

C231

5 090212 09国开12 1,000,000 99,922,519.96 1.79

6 111817200 18光大银行 1,000,000 99,897,424.34 1.79

C200

7 111818315 18华夏银行 1,000,000 99,840,343.38 1.79

C315

8 111916165 19上海银行 1,000,000 99,836,366.51 1.79

C165

9 111996593 19宁波银行 1,000,000 99,812,961.60 1.79

C074

10 111997350 19宁波银行 1,000,000 99,707,546.33 1.79

C085

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0546%

报告期内偏离度的最低值 -0.0073%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0253%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本报告期内本基金未存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本报告期内本基金未存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金报告期末未持有资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金估值采用“摊余成本法”计价，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调，或在报告编制前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 19,366,054.05

4 应收申购款 26.36

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 19,366,080.41

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入的因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 兴银货币A 兴银货币B

报告期期初基金份额总额 18,264,777.25 4,973,711,715.71

报告期期间基金总申购份额 13,566,402.13 3,708,719,326.40

报告期期间基金总赎回份额 7,138,589.78 3,131,065,326.57

报告期期末基金份额总额 24,692,589.60 5,551,365,715.54

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 分红转投 2019年6月30 7,504.32 7,504.32 0.00%

日

合计 7,504.32 7,504.32

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20190401-20190630 3,766,313,037.55 22,964,132.59 0.00 3,789,277,170.14 67.96%

构

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

（1）赎回申请延缓支付的风险

上述高占比投资者大额赎回时易构成本基金巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与该等投资者按同比例延缓支付的风险。

（2）基金净值大幅波动的风险

上述高占比投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。（3）基金规模过小导致的风险

上述高占比投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，实现基金投资目标存在一定的不确定性。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

（1）中国证监会准予兴银货币市场基金募集注册的件；

（2）《兴银货币市场基金基金合同》；

（3）《兴银货币市场基金招募说明书》；

（4）《兴银货币市场基金托管协议》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所

免费阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金管理人。

兴银基金管理有限责任公司

2019年7月19日

2、《兴银现金添利货币市场基金基金合同》；

3、《兴银现金添利货币市场基金招募说明书》；

4、《兴银现金添利货币市场基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内在指定信息披露媒体上公开披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人处、基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费阅。投资者对本报告书如有疑问，可拨打客服电话（40000-96326）咨询本基金管理人。

兴银基金管理有限责任公司

2019年7月19日