上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 上银聚鸿益半年定开债券

基金主代码 005432

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年07月20日

报告期末基金份额总额 1,010,000,000.00份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，

投资目标 通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产

的长期稳健增值。

本基金以中长期利率趋势分析为基础，结合经

济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，自

上而下决定资产配置及组合久期，并依据内部

信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券

投资策略 种，实施积极的债券投资组合管理，以获取较

高的债券组合投资收益。在债券组合的构建和

调整上，本基金综合运用久期配置、期限结构

配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆

放大策略等组合管理手段进行日常管理。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的

较低风险品种，长期预期风险收益水平低于股

票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 上银基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 11,457,836.67

2.本期利润 9,385,275.79

3.加权平均基金份额本期利润 0.0093

4.期末基金资产净值 1,044,436,050.45

5.期末基金份额净值 1.0341

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② 标准差

③ ④

过去三个月 0.91% 0.05% -0.24% 0.06% 1.15% -0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为2018年7月20日,建仓期为2018年7月20日至2019年1月19日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。截至本报告期末，基金合同生效不满一年。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

期限

姓名 职务 离 证券从 说明

任 业年限

任职日期 日

期

本科，历任四川绵阳信用

社职员、绵阳市商业银行

本基金基金经 债券投资交易员、兴业银

理、副总经理 行资金中心债券投资交易

谢新 、固收事业部 2018-07-20 - 20.5年 副处长，上银基金管理有

总监 限公司总经理助理等职务

。2018年7月起担任上银

聚鸿益半年定期开放债券

型发起式证券投资基金基

金经理。

硕士研究生，历任银河创

新资本管理有限公司风控

专员，上银基金管理有限

公司固收交易员、研究员

，九州证券金融市场部任

投资经理，上银基金管理

有限公司交易主管。2018

年7月起担任上银聚鸿益

倪侃 本基金基金经 7年 半年定期开放债券型发起

理 2018-07-20 - 式证券投资基金基金经理

，2018年11月起担任上银

慧添利债券型证券投资基

金基金经理，2019年1月

起担任上银慧祥利债券型

证券投资基金基金经理。

2019年6月起担任上银中

债1-3年农发行债券指数

证券投资基金基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

从整个二季度披露的单月MI数据来，国内经济基本面震荡偏弱的格局自从4月份以来一直持续，并没有明显的变化。经济基本面并没有能够延续一季度的强势，当前仍需政府进一步的稳增长政策，基本面目前利好债券。另外，5月份包商事件的发生加剧了金融市场流动性和信用的分化，市场一度有流动性的缺口。在经济下行和叠加跨半年末的压力下，央行对金融市场投放了大量货币，半年末R001已经跌破1%，触及近10年的低位。在此信用分化以及金融市场流动性宽松的宏观环境下，高等级资产迎来交易机会。

二季度我们组合稳中求进，在保证资产安全的前提下为投资人赚取安全资产的超额收益。我们一贯秉承稳健的投资风格，保障了组合的资产质量经得起市场事件性的冲击，因此平稳解决了包商事件后引发的非银产品户的流动性问题。

展望后市，从基本面来，在政府宽信用政策见效前债券市场仍然存在机会，我们将继续在追求高质量资产的前提下追求超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为0.91%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,285,789,138.80 87.17

其中：债券 1,285,789,138.80 87.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 155,000,432.50 10.51

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 8,291,660.32 0.56

8 其他资产 25,918,969.90 1.76

9 合计 1,475,000,201.52 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 412,108,138.80 39.46

5 企业短期融资券 150,740,000.00 14.43

6 中期票据 722,941,000.00 69.22

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,285,789,138.80 123.11

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

数量（ 占基金资

序号 债券代码 债券名称 张） 公允价值(元) 产净值比

例（％）

1 101801562 18北大荒MTN003 900,000 91,494,000.00 8.76

2 101801423 18甬开投MTN001 700,000 70,385,000.00 6.74

3 101800843 18合川城投MTN001 600,000 61,386,000.00 5.88

4 101754055 17绿城房产MTN003 600,000 61,020,000.00 5.84

5 011802099 18海国鑫泰SC007 600,000 60,390,000.00 5.78

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 34,555.04

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 25,884,414.86

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 25,918,969.90

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,010,000,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,010,000,000.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.99

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 发起份 发起

额占基 额占基 份额

项目 持有份额总数 金总份 发起份额总数 金总份 承诺

额比例 额比例 持有

期限

基金管理人固有 不少

资金 10,000,000.00 0.99% 10,000,000.00 0.99%于3

年

基金管理人高级

管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00%-

基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00%-

基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00%-

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00%-

合计 10,000,000.00 0.99% 10,000,000.00 0.99%-

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序 持有基金份额比例达到 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 或者超过20%的时间区间

别

机

构 1 2019-04-01~2019-06-30 1,000,000,000.00 - - 1,000,000,000.00 99.01%

产品特有风险

本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§10备件目录

10.1备件目录

1、上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金相关批准件

2、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发

起式证券投资基金基金合同》

3、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、《上银聚鸿益半年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

10.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

10.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：客户服务中心电话：021-60231999

上银基金管理有限公司

2019年07月16日

9.1备件目录

1、上银新兴价值成长股票型证券投资基金相关批准件

2、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金基金合同》

3、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金托管协议》

4、《上银新兴价值成长股票型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

7、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金基金合同》

8、《上银新兴价值成长混合型证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)阅，或在营业时间内至基金

管理人、基金托管人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：客户服

务中心电话：021-60231999

上银基金管理有限公司

2019年07月16日