上银慧佳盈债券型证券投资基金2019年第2季度报告

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上银慧佳盈债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月16日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称上银慧佳盈债券

基金主代码 005666

基金运作方式契约型开放式

基金合同生效日 2018年05月17日

报告期末基金份额总额 178,388,327.89份

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、

投资目标流动性和有效控制风险的基础上，通过积极主

动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的

投资收益。

本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结

合的主动式投资管理理念，采用价值分析方法，

在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等

宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和

投资策略动态调整债券组合、目标久期、期限结构配置

及类属配置；同时，采用“自下而上”的投资

理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供

求关系、收益率水平、税收水平等因素基础上，

自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工

具投资机会。

业绩比较基准中国债券综合指数收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的

风险收益特征中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货

币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人上银基金管理有限公司

基金托管人中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标报告期（2019年04月01日-2019年06月30日）

1.本期已实现收益 9,693,785.49

2.本期利润 1,711,955.70

3.加权平均基金份额本期利润 0.0018

4.期末基金资产净值 180,472,730.13

5.期末基金份额净值 1.0117

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比业绩比

净值增净值增较基准较基准

阶段长率① 长率标收益率收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 0.65% 0.04% -0.24% 0.06% 0.89% -0.02%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为2018年5月17日,建仓期为2018年5月17日至2018年11月16日，本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

期限证券

姓名职务从业说明

任职日期离任年限

日期

硕士研究生，历任中国银

河证券股份有限公司投资

银行总部助理经理，上银

基金管理有限公司交易

员。2015年5月起担任上银

楼昕本基金基金经理 2018-05-17 - 8年慧财宝货币市场基金基金

宇经理，2016年5月起担任上

银慧盈利货币市场基金基

金经理,2017年4月起担任

上银慧增利货币市场基金

基金经理，2018年5月起担

任上银慧佳盈债券型证券

投资基金基金经理，2019

年1月起担任上银慧祥利

债券型证券投资基金基金

经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《上银慧佳盈债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》相关规定及公司内部的《公平交易管理制度》，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易的公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

2019年二季度债券市场收益率先上后下，整体较一季度末小幅上行，其中短端上行幅度大于长端。4月，受3月MI数据超预期回升重回扩张区间，且3月金融数据呈现总量与结构上双双超预期改善，经济预期改善，货币宽松预期落空，债券收益率明显上行。5月上中旬，中美贸易摩擦再度升级，央行"定向降准"对冲经济下行风险，随即公布的4月经济金融数据不及预期，经济再现走弱迹象，债券收益率下行；5月下旬，"包商事件"发酵影响债市流动性，债券收益率小幅上行。6月上半月，经济数据依旧疲弱，资金面保持宽松，海外降息预期升温，债券收益率小幅下行；6月下半月，在贸易谈判不确定性及半年末资金面担忧压制下，收益率小幅震荡。具体来，1年期国债收益率上行了21bp至2.64%，1年期国开债收益率上行了17bp至2.73%；10年期国债收益率上行了16bp至3.23%，10年期国开债收益率上行了3bp至3.61%。

二季度资金面合理充裕。4月份，一季度经济金融数据出炉，经济开局良好，货币政策边际转紧，降准预期落空，资金利率先上后下。5月份，央行视市场流动性情况适量开展逆回购操作，资金利率在税期走高，月末回落。6月上半月，受包商银行事件发酵，流动性分层加剧，资金利率上行；6月下半月，央行持续大额投放流动性，且定向指导资金融出，流动性恢复宽松，资金利率回落明显。二季度整体来，资金利率震荡下行，其中R001下行了112bp至1.39%，R007下行了17bp至2.56%。

报告期内，本基金继续秉持"稳健增值"的投资理念，在严控流动性、信用等风险的前提下，灵活调整资产比例及组合久期，同时通过主动管理，积极发掘市场中新的策略及固收资产进行投资，以获取安全稳定的回报。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为0.65%，同期业绩比较基准收益率为-0.24%，基金投资收益高于同期业绩比较基准。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于五千万元需要在本季度报告中予以披露的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号项目金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 170,003,000.00 94.10

其中：债券 170,003,000.00 94.10

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 9,916,971.48 5.49

计

8 其他资产 746,912.21 0.41

9 合计 180,666,883.69 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 10,003,000.00 5.54

2 央行票据 - -

3 金融债券 160,000,000.00 88.66

其中：政策性金融债 160,000,000.00 88.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 170,003,000.00 94.20

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净

码值比例（％）

1 190207 19国开07 1,600,000 160,000,000.00 88.66

2 190005 19附息国债05 100,000 10,003,000.00 5.54

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金本报告期末未持有股票资产。

5.11.3其他资产构成

序号名称金额(元)

1 存出保证金 90,906.44

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 656,005.77

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 746,912.21

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,983,854,244.67

报告期期间基金总申购份额 178,375,780.40

减：报告期期间基金总赎回份额 1,983,841,697.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 178,388,327.89

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

资持有基金份额比

者序例达到或者超过期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占

类号比

别 20%的时间区间

1 2019-04-01~201 991,920,813.80 0.00 991,920,813.80 0.00 0.00%

9-06-18

机 2019-04-01~201

构 2 9-06-18 991,920,813.80 0.00 991,920,813.80 0.00 0.00%

3 2019-06-18~201 0.00 178,375,780.40 0.00 178,375,780.40 99.99%

9-06-30

产品特有风险

本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形。本基金管理人已经采取相关措施防控产品流动性风险，公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§9 备件目录

9.1备件目录

1、上银慧佳盈债券型证券投资基金相关批准件

2、《上银慧佳盈债券型证券投资基金基金合同》

3、《上银慧佳盈债券型证券投资基金托管协议》

4、《上银慧佳盈债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告

9.2存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所。

9.3阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.boscam.com.cn)阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人上银基金管理有限公司：客户服务中心电话：021-60231999

上银基金管理有限公司

2019年07月16日

6 其他 -

7 合计 28,634,294.32

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

因四舍五入因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

上银慧财宝货币A 上银慧财宝货币B

报告期期初基金份额总额 599,356,127.51 12,637,009,913.26

报告期期间基金总申购份额 233,304,345.80 5,273,971,362.76

报告期期间基金总赎回份额 316,149,062.39 5,556,886,978.11

报告期期末基金份额总额 516,511,410.92 12,354,094,297.91

注：总申购份额含份额级别调整、红利再投和转换入份额；总赎回份额含份额级别调整和转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号交易方式交易日期交易份额（份）交易金额（元）适用费率

1 红利再投 2019-04-16 138,500.33 138,500.33 -

2 申购 2019-04-25 15,000,000.00 15,000,000.00 -

3 红利再投 2019-05-16 161,359.09 161,359.09 -

4 红利再投 2019-06-17 176,322.20 176,322.20 -

5 申购 2019-06-25 30,000,000.00 30,000,000.00 -

合计 45,476,181.62 45,476,181.62

注：交易日期为确认日期，交易金额为确认金额（不含交易费用），交易份额为确认份

额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况

投持有基金

资份额比例

者序达到或者期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比

类号超过20%

别的时间区

间

2019-06-

1 26~2019- 990,778,206.98 1,907,061,280.50 0.00 2,897,839,487.48 22.52%

06-30

2019-04-

01、2019-

机 04-15~20

构 19-05-0

2 9、2019-0 2,707,861,381.62 18,204,903.06 26,000,000.00 2,700,066,284.68 20.98%

5-13~201

9-05-15、

2019-05-

30~2019-