鑫元臻利债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：鑫元基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 鑫元臻利

交易代码 006631

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年1月25日

报告期末基金份额总额 504,211,209.04份

本基金将宏观分析和信用分析相结合，积极配置

投资目标 优质债券、合理安排组合期限、严格控制投资组

合风险，在追求资金的安全与长期稳定增长的基

础上，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。

本基金为债券型基金，对债券的投资比例不低于

基金资产的80%。在此约束下，本基金通过对宏

投资策略 观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因

素、市场行为因素等进行评估分析，对固定收益

类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪，

从而决定其配置比例。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高

风险收益特征 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基

金。

基金管理人 鑫元基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鑫元臻利A 鑫元臻利C

下属分级基金的交易代码 006631 006632

报告期末下属分级基金的份额总额 499,007,959.74份 5,203,249.30份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

鑫元臻利A 鑫元臻利C

1．本期已实现收益 5,042,798.00 30,933.48

2．本期利润 5,197,091.31 32,036.31

3．加权平均基金份额本期利润 0.0068 0.0062

4．期末基金资产净值 504,658,894.87 5,251,685.29

5．期末基金份额净值 1.0113 1.0093

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鑫元臻利A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.72% 0.02% 0.63% 0.06% 0.09% -0.04%

月

鑫元臻利C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.61% 0.02% 0.63% 0.06% -0.02% -0.04%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的合同生效日为2019年1月25日，截止2019年6月30日不满一年。根据基金合同约定，本基金建仓期为6个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

鑫元聚 学历：工商管理、应用金融

鑫收益 硕士研究生。相关业务资

增强债 格：证券投资基金从业资

王美芹 券型证 2019年1 - 11年 格。从业经历：1997年7月

券投资 月25日 至2001年9月，任职于中

基金、鑫 国人寿保险公司河南省分

元鸿利 公司，2002年3月至2005

债券型 年11月，担任北京麦特诺

证券投 亚咨询有限公司项目部项

资基金、 目主管，2007年2月至2009

鑫元欣 年9月、2011年2月至2015

享灵活 年6月，先后担任泰信基金

配置混 管理有限公司渠道部副经

合型证 理、理财顾问部副总监、专

券投资 户投资总监等职务，2015年

基金、鑫 6月加入鑫元基金担任专户

元全利 投资经理，2016年8月5日

债券型 起担任鑫元聚鑫收益增强

发起式 债券型证券投资基金（鑫

证券投 元半年定期开放债券型证

资基金、 券投资基金）、鑫元鸿利债

鑫元臻 券型证券投资基金的基金

利债券 经理，2017年12月14日起

型证券 担任鑫元欣享灵活配置混

投资基 合型证券投资基金的基金

金、鑫元 经理，2018年10月25日起

荣利三 担任鑫元全利债券型发起

个月定 式证券投资基金的基金经

期开放 理，2019年1月25日起担

债券型 任鑫元臻利债券型证券投

发起式 资基金的基金经理，2019年

证券投 2月12日起担任鑫元荣利三

资基金、 个月定期开放债券型发起

鑫元永 式证券投资基金的基金经

利债券 理，2019年5月17日起担

型证券 任鑫元永利债券型证券投

投资基 资基金的基金经理。

金的基

金经理

鑫元恒 学历：金融工程硕士研究

鑫收益 生。相关业务资格：证券投

增强债 资基金从业资格。从业经

券型证 历：2008年6月至2010年

券投资 6月任万得资讯债券产品经

基金、鑫 理。2010年6月至2013年

郑旭 元稳利 2019年2 - 10年 7月任职于东海证券，先后

债券型 月19日 担任债券研究员和研究主

证券投 管。2013年8月加入鑫元基

资基金、 金担任信用研究员，2014年

鑫元合 4月至2018年1月担任专户

享纯债 投资经理。2018年2月6日

债券型 起担任鑫元恒鑫收益增强

证券投 债券型证券投资基金（鑫

资基金、 元一年定期开放债券型证

鑫元鑫 券投资基金）、鑫元稳利债

新收益 券型证券投资基金、鑫元合

灵活配 享纯债债券型证券投资基

置混合 金（鑫元合享分级债券型

型证券 证券投资基金）、鑫元鑫新

投资基 收益灵活配置混合型证券

金、鑫元 投资基金的基金经理，2019

臻利债 年2月19日起担任鑫元臻

券型证 利债券型证券投资基金的

券投资 基金经理，2019年3月12

基金、鑫 日起担任鑫元承利三个月

元承利 定期开放债券型发起式证

三个月 券投资基金的基金经理。

定期开

放债券

型发起

式证券

投资基

金的基

金经理

鑫元货 学历：经济学专业，硕士。

币市场 相关业务资格：证券投资基

基金、鑫 金从业资格。从业经历：

元兴利 2010年7月任职于北京汇致

定期开 资本管理有限公司，担任交

放债券 易员。2011年4月起在南京

型发起 银行金融市场部资产管理

式证券 部和南京银行金融市场部

投资基 投资交易中心担任债券交

金、鑫元 易员，有丰富的银行间市场

汇利债 交易经验。2014年6月加入

赵慧 券型证 2019年1 - 8年 鑫元基金，担任基金经理助

券投资 月25日 理。2016年1月13日起担

基金、鑫 任鑫元兴利定期开放债券

元双债 型发起式证券投资基金（

增强债 鑫元兴利债券型证券投资

券型证 基金）的基金经理，2016年

券投资 3月2日起担任鑫元货币市

基金、鑫 场基金的基金经理，2016年

元裕利 3月9日起担任鑫元汇利债

债券型 券型证券投资基金的基金

证券投 经理，2016年6月3日起担

资基金、 任鑫元双债增强债券型证

鑫元得 券投资基金的基金经理，

利债券 2016年7月13日起担任鑫

型证券 元裕利债券型证券投资基

投资基 金的基金经理，2016年8月

金、鑫元 17日起担任鑫元得利债券

聚利债 型证券投资基金的基金经

券型证 理，2016年10月27日起担

券投资 任鑫元聚利债券型证券投

基金、鑫 资基金的基金经理，2016年

元招利 12月22日起担任鑫元招利

债券型 债券型证券投资基金的基

证券投 金经理，2017年3月13日

资基金、 起担任鑫元瑞利定期开放

鑫元瑞 债券型发起式证券投资基

利定期 金（鑫元瑞利债券型证券

开放债 投资基金）的基金经理，

券型发 2017年3月17日起担任鑫

起式证 元添利债券型证券投资基

券投资 金的基金经理，2017年12

基金、鑫 月13日起担任鑫元广利定

元添利 期开放债券型发起式证券

债券型 投资基金的基金经理，2018

证券投 年3月22日起担任鑫元常

资基金、 利定期开放债券型发起式

鑫元广 证券投资基金的基金经理，

利定期 2018年4月19日起担任鑫

开放债 元合利定期开放债券型发

券型发 起式证券投资基金的基金

起式证 经理，2018年5月25日起

券投资 担任鑫元增利定期开放债

基金、鑫 券型发起式证券投资基金

元常利 的基金经理，2018年7月

定期开 11日起担任鑫元淳利定期

放债券 开放债券型发起式证券投

型发起 资基金的基金经理，2018年

式证券 11月13日起担任鑫元鑫趋

投资基 势灵活配置混合型证券投

金、鑫元 资基金、鑫元价值精选灵活

合利定 配置混合型证券投资基金

期开放 和鑫元行业轮动灵活配置

债券型 混合型发起式证券投资基

发起式 金的基金经理，2019年1月

证券投 24日起担任鑫元荣利三个

资基金、 月定期开放债券型发起式

鑫元增 证券投资基金的基金经理，

利定期 2019年1月25日起担任鑫

开放债 元臻利债券型证券投资基

券型发 金的基金经理,2019年3月

起式证 1日起担任鑫元承利三个月

券投资 定期开放债券型发起式证

基金、鑫 券投资基金的基金经理，

元淳利 2019年4月30日起担任鑫

定期开 元悦利定期开放债券型发

放债券 起式证券投资基金的基金

型发起 经理，2019年5月9日起担

式证券 任鑫元永利债券型证券投

投资基 资基金的基金经理。

金、鑫元

鑫趋势

灵活配

置混合

型证券

投资基

金、鑫元

价值精

选灵活

配置混

合型证

券投资

基金、鑫

元行业

轮动灵

活配置

混合型

发起式

证券投

资基金、

鑫元荣

利三个

月定期

开放债

券型发

起式证

券投资

基金、鑫

元臻利

债券型

证券投

资基金、

鑫元承

利三个

月定期

开放债

券型发

起式证

券投资

基金、鑫

元悦利

定期开

放债券

型发起

式证券

投资基

金、鑫元

永利债

券型证

券投资

基金的

基金经

理

注：1.基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离职日期为根据公司决议确定的解聘日期；

2.非首任基金经理，任职日期和离任日期分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；

3.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，基金投资比例符合法律法规和基金合同的要求。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部关于公平交易流程的各项制度规范，进一步完善境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易活动。本公司通过系统控制和人工控制等各种方式，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动的相关环节均得到公平对待。

报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，通过对不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易价格和交易时机进行监控分析，未发现有违公平交易要求的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规以及《鑫元基金管理有限公司投资管理权限及授权管理办法》、《鑫元基金管理有限公司公平交易管理制度》、《鑫元基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公司制度，对本基金的异常交易行为进行监督检。

报告期内未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，受逆周期调控政策和资金面宽松影响，长端利率债收益率宽幅震荡中枢上移，高等级信用债收益先下后上，中低等级信用债总体下行。

组合操作方面，管理人在久期运用上相对保守，合理安排流动性和组合杠杆，增厚组合收益。4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末鑫元臻利A基金份额净值为1.0113元，本报告期基金份额净值增长率为

0.72%；截至本报告期末鑫元臻利C基金份额净值为1.0093元，本报告期基金份额净值增长率为0.61%；同期业绩比较基准收益率为0.63%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内不存在需要对基金持有人数或基金资产净值进行说明的情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 531,190,000.00 98.55

其中：债券 531,190,000.00 98.55

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 1,916,715.27 0.36

8 其他资产 5,905,528.35 1.10

9 合计 539,012,243.62 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有境内股票。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 159,914,000.00 31.36

其中：政策性金融债 29,973,000.00 5.88

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 260,948,000.00 51.18

6 中期票据 110,328,000.00 21.64

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 531,190,000.00 104.17

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 101900732 19晋江城投 500,000 49,995,000.00 9.80

MTN003

2 1920043 19郑州银行 500,000 49,960,000.00 9.80

绿色金融01

3 1920041 19青岛银行 500,000 49,900,000.00 9.79

债03

4 041900204 19江阴高新 500,000 49,775,000.00 9.76

C001

5 011802361 18富邦 400,000 40,332,000.00 7.91

SC001

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

本报告期内基金投资的前十名证券中的发行主体包括青岛银行股份有限公司。青岛银监局、青岛银保监局分别于2018年9月30日、2019年5月21日对青岛银行股份有限公司作出了处罚决定。但本基金投资相关证券的投资决策程序符合相关法律、法规的规定。

本报告期内基金投资的前十名证券的其余发行主体没有被监管部门立案调或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 5,905,528.35

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,905,528.35

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 鑫元臻利A 鑫元臻利C

报告期期初基金份额总额 997,885,775.17 5,203,265.50

报告期期间基金总申购份额 - 33.83

减:报告期期间基金总赎回份额 498,877,815.43 50.03

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 499,007,959.74 5,203,249.30

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未

持有本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截止本报告期末，本基金管理人未

持有本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占

类 号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

别 的时间区间

机 1 20190401-20190630 499,000,496.260.00 0.00 499,000,496.26 98.97%

构

2 20190401-20190520 498,877,805.490.00 498,877,805.49 0.00 0.00%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：

（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。

（二）基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（三）基金投资目标偏离的风险

单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。

（四）基金合同提前终止或其它相关风险

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的继续存续产生决定性影响。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

2019年5月17日，鑫元臻利债券型证券投资基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，

审议通过了《关于鑫元臻利债券型证券投资基金调整基金赎回费率有关事项的议案》，审议内容

为调整基金赎回费率。大会决议自该日起生效，调整后的基金赎回费率自基金份额持有人大会决

议生效后的下一工作日即2019年5月20日起正式实施。详情请见基金管理人于指定媒介上披露

的相关公告。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准鑫元臻利债券型证券投资基金设立的件；

2、《鑫元臻利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元臻利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2019年7月19日

/p>

构 1 20190401-20190515 20,003,810.25 0.00 20,003,810.25 0.00 0.00%

2 20190516-20190630 0.00 917,851,307.94 0.00 917,851,307.94 100.00%

3 20190516-20190617 0.00 458,926,112.90 458,926,112.90 0.00 0.00%

4 20190401-20190422 29,023,800.31 0.00 29,023,800.31 0.00 0.00%

5 20190516-20190620 0.00 458,925,195.04 458,925,195.04 0.00 0.00%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%，中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险：

（一）赎回申请延期办理或暂停赎回的风险

单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，因此当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理、延缓支付或暂停赎回的风险。

（二）基金净值大幅波动的风险

单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。

（三）基金投资目标偏离的风险

单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。

（四）基金合同提前终止或其它相关风险

《基金合同》生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情况的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。因此，在极端情况下，当单一投资者大量赎回本基金后，可能造成基金资产净值大幅缩减，对本基金的存续情况产生实质性影响。

注：目前系统仅能保留四位小数。报告期末机构投资者2持有基金份额占总份额比例实际为99.9972%。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会批准鑫元得利债券型证券投资基金设立的件；

2、《鑫元得利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《鑫元得利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批复、营业执照；

5、基金托管人业务资格批复、营业执照。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人处。

9.3阅方式

投资者可在营业时间免费阅，也可按工本费购买复印件。

鑫元基金管理有限公司

2019年7月19日

鑫元基金管理有限公司

2019年7月19日