国寿安保华兴灵活配置混合型

证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月18日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 国寿安保华兴灵活配置混合

交易代码 005683

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年4月28日

报告期末基金份额总额 136,939,173.22份

本基金通过灵活运用多种投资策略,在经济结构转型、产业

投资目标 升级大背景下,积极挖掘沪港深市场中潜在的投资机会,在

严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增

值。

本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券

市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收

益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比

例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合

投资策略 的稳定增值。在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定

义的投资标的时,优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将

配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票及债券投资

外,本基金还可通过投资衍生工具等,进一步为基金组合规

避风险、增强收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×35%+恒生指数收益率×35%+中证综

合债券指数收益率×30%

本基金为混合型基金,预期风险收益水平相应会高于货币市

风险收益特征 场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中高风险/收益

的投资品种。本基金将投资港股通标的股票,需承担汇率风

险以及境外市场的风险。

基金管理人 国寿安保基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

1.本期已实现收益 1,325,674.05

2.本期利润 -6,707,793.22

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0481

4.期末基金资产净值 142,277,723.89

5.期末基金份额净值 1.0390

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -4.42% 1.53% 0.18% 0.79% -4.60% 0.74%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为2018年4月28日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

2005年1月至2015年5月，任职

股票投资总 中银基金管理有限公司研究员、基

监、股票投 2018年4 金经理助理、基金经理等职，2015

张琦 资部总监及 月28日 - 14年 年6月加入国寿安保基金管理有限

基金经理 公司，现任国寿安保基金管理有限

公司股票投资总监、股票投资部总

监，国寿安保智慧生活股票型证券

投资基金、国寿安保成长优选股票

型证券投资基金、国寿安保目标策

略灵活配置混合型发起式证券投资

基金、国寿安保健康科学混合型证

券投资基金、国寿安保消费新蓝海

灵活配置混合型证券投资基金、国

寿安保华兴灵活配置混合型证券投

资基金及国寿安保新蓝筹灵活配置

混合型证券投资基金基金经理。

李捷先生，硕士。曾任德勤华永会

计师事务所高级审计师，中国国际

金融有限公司分析员，财富里昂证

券有限责任公司投资分析师。2013

年12月加入国寿安保基金管理有

2018年4 限公司，历任研究员、基金经理助

李捷 基金经理 月28日 - 12年 理。现任国寿安保灵活优选混合型

证券投资基金、国寿安保尊利增强

回报债券型证券投资基金、国寿安

保强国智造灵活配置混合型证券投

资基金、国寿安保稳瑞混合型证券

投资基金及国寿安保华兴灵活配置

混合型证券投资基金基金经理。

注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不

存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

1、市场回顾

2019年二季度，A股市场整体震荡调整，上证综指下跌约3.6%，深圳成指下跌约7.3%，创业板综下跌约9.4%。二季度表现较好的行业分别为食品饮料、非银金融、家用电器等。港股市场在2019年二季度也随全球市场出现一定调整。2019年下半年，我们认为，虽然中美谈判仍存在一定的不确定性，但国内政策面仍有进一步支持经济高质量发展的空间。若海外的不确定能够消除，同时，随着国内一系列资本市场和经济改革的逐步落地，市场仍有望延续上半年稳中向好的格局。

2、运作分析

2019年二季度，权益市场在经历了一季度预期修复行情后，出现一些震荡调整，国寿安保华兴基金维持了较高的权益配置比例。基金组合中权益配置主要集中在优质的行业和公司。其中，A股市场配置比例相对较高的行业包括：电子、家电、机械设备、医药生物、汽车等；港股市场配置比例相对较高的行业包括：金融业、消费、科技等。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0390元；本报告期基金份额净值增长率为-4.42%，业绩比较基准收益率为0.18%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 129,007,254.50 89.58

其中：股票 129,007,254.50 89.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 11,009,397.65 7.64

其中：债券 11,009,397.65 7.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 400,000.00 0.28

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,538,701.31 1.07

8 其他资产 2,054,962.90 1.43

9 合计 144,010,316.36 100.00

注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额为人民币20,468,340.57元，占基金净资产的比例为14.39%。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 990,588.85 0.70

C 制造业 81,070,709.78 56.98

电力、热力、燃气及水生产和供应业 233,100.00 0.16

E 建筑业 - -

批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 683,240.00 0.48

I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,050,443.76 7.77

J 金融业 10,037,954.94 7.06

K 房地产业 1,684,320.00 1.18

L 租赁和商务服务业 1,329,750.00 0.93

M 科学研究和技术服务业 433,400.00 0.30

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,002,300.00 0.70

R 化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02

S 综合 - -

合计 108,538,913.93 76.29

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 4,483,978.88 3.15

C消费者常用品 1,374,204.86 0.97

能源 201,477.33 0.14

E金融 2,899,429.73 2.04

医疗保健 2,387,661.14 1.68

G工业 3,573,801.72 2.51

H信息技术 3,656,693.84 2.57

I电信服务 1,055,416.07 0.74

J公用事业 - -

K房地产 835,677.00 0.59

合计 20,468,340.57 14.39

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600031 三一重工 360,172 4,711,049.76 3.31

2 600276 恒瑞医药 50,400 3,326,400.00 2.34

3 600030 中信证券 138,000 3,285,780.00 2.31

4 600570 恒生电子 44,200 3,012,230.00 2.12

5 002508 老板电器 100,000 2,714,000.00 1.91

6 000333 美的集团 50,023 2,594,192.78 1.82

7 601939 建设银行 310,000 2,306,400.00 1.62

8 000651 格力电器 39,000 2,145,000.00 1.51

9 300253 卫宁健康 150,000 2,127,000.00 1.49

10 600498 烽火通信 75,000 2,089,500.00 1.47

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 4,849,800.00 3.41

2 央行票据 - -

3 金融债券 3,372,646.00 2.37

其中：政策性金融债 3,372,646.00 2.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,786,951.65 1.96

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 11,009,397.65 7.74

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 019611 19国债01 23,500 2,348,120.00 1.65

2 108901 农发1801 14,000 1,401,400.00 0.98

3 019608 18国债26 12,000 1,200,240.00 0.84

4 108602 国开1704 10,600 1,070,706.00 0.75

5 113015 隆基转债 8,000 1,021,920.00 0.72

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 63,019.41

2 应收证券清算款 1,591,632.63

3 应收股利 267,988.20

4 应收利息 132,322.66

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,054,962.90

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 113015 隆基转债 1,021,920.00 0.72

2 128027 崇达转债 516,802.89 0.36

3 128016 雨虹转债 318,360.00 0.22

4 128046 利尔转债 195,112.26 0.14

5 110049 海尔转债 168,448.00 0.12

6 113515 高能转债 122,048.40 0.09

7 127005 长证转债 57,410.10 0.04

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 142,510,826.13

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 5,571,652.91

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 136,939,173.22

注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 14,568,210.29

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 14,568,210.29

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 10.64

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,本基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 申

者 序 持有基金份额比例 期初 购 赎回 份额占

类 号 达到或者超过20% 份额 份 份额 持有份额 比

别 的时间区间 额

机 1 20190401~20190630 30,000,350.00 - 1,500,350.00 28,500,000.00 20.81%

构

2 20190401~20190630 94,570,810.29 - - 94,570,810.29 69.06%

个 - - - - - - -

人

产品特有风险

本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能存在大额赎回的风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金的正常运作。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中小投资者的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备件目录

9.1备件目录

9.1.1中国证监会批准国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金募集的件

9.1.2《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

9.1.3《国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照

9.1.5报告期内国寿安保华兴灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9.1.6中国证监会要求的其他件

9.2存放地点

国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28号院盈泰商务中心2号楼11层

9.3阅方式

9.3.1营业时间内到本公司免费阅

9.3.2登录本公司网站阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn

9.3.3拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258

国寿安保基金管理有限公司

2019年7月18日