中金金利债券型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：中金基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 中金金利

基金主代码 003811

交易代码 003811

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年12月13日

报告期末基金份额总额 625,872,099.50份

在严格控制风险和保持流动性的基础上，通过积

投资目标 极主动的投资管理，力争实现基金资产长期稳健

的增值。

本基金为债券型基金，不直接从二级市场买入股

票，也不参与一级市场新股申购或增发新股。本

基金的资产配置策略主要是基于对宏观经济运

行状况、货币政策、利率走势和证券市场政策分

析等宏观基本面研究，结合对各大类资产的预期

投资策略 收益率、波动性及流动性等因素的评估，在约定

的投资比例范围内确定各大类资产的中长期基

本配置比例并进行调整。具体策略包括普通债券

投资策略、中小企业私募债投资策略、可转换债

券投资策略、可交换债券投资策略、资产支持证

券投资策略、国债期货投资策略等。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于

混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 中金基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中金金利A 中金金利C

下属分级基金的场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 003811 003812

下属分级基金的前端交易代码 - -

下属分级基金的后端交易代码 - -

报告期末下属分级基金的份额总额 625,132,490.39份 739,609.11份

下属分级基金的风险收益特征 - -

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

中金金利A 中金金利C

1．本期已实现收益 1,177,506.96 235.55

2．本期利润 -983,349.50 -7,956.95

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0013 -0.0087

4．期末基金资产净值 670,062,102.47 794,146.52

5．期末基金份额净值 1.0719 1.0737

1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中金金利A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.02% 0.07% 1.02% 0.07% -1.04% 0.00%

中金金利C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -0.10% 0.07% 1.02% 0.07% -1.12% 0.00%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

石玉女士，管理学硕士。历

任中国科技证券有限责任

公司、华泰联合证券有限责

任公司职员；天弘基金管理

本基金 有限公司金融工程分析师、

石玉 基金经 2016年12 - 12 固定收益研究员；中国国际

理 月13日 金融股份有限公司资产管

理部高级研究员、投资经理

助理、投资经理。2016年7

月加入中金基金管理有限

公司，现任投资管理部基金

经理。

闫雯雯女士，工商管理硕

本基金 士。曾任泰康资产管理有限

闫雯雯 基金经 2017年8 - 11 公司国际投资部、信用评估

理助理 月24日 部研究员。现任中金基金管

理有限公司固定收益研究

主管。

注：1、本基金基金经理的任职日期为基金合同生效日。

2、本基金基金经理助理的任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》和其他有关法律法规及本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。

本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年2季度债券市场波动较大，4月受MI及金融数据大幅高于预期，央行缩量续作ML，启动TML操作，股票资产表现较好，对国内经济预期乐观影响，债券市场呈现快速调整格局。4

月底到5月初，中美贸易战意外恶化，金融数据不及预期，5月24日包商银行被托管，受央行维持宽松的资金面等影响，5-6月债券市场整体表现出修复反弹行情。中债-综合财富(总值)指数2季度上涨0.65%，振幅1.37%。

随着债券市场的波动加大，本基金在2019年2季度适度进行了久期和杠杆调整，以降低市场的影响。同时，随着包商银行事件影响，投资者风险偏好大幅下降，信用债的分层现象明显，因此本基金操作策略上继续提高利率债配置比例，提高信用债的资质等级，以提高组合抗风险能力和提高组合流动性。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末中金金利A基金份额净值为1.0719元，本报告期基金份额净值增长率为

-0.02%；截至本报告期末中金金利C基金份额净值为1.0737元，本报告期基金份额净值增长率为-0.10%；同期业绩比较基准收益率为1.02%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 652,666,300.00 97.09

其中：债券 652,666,300.00 97.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,276,071.97 1.38

8 其他资产 10,274,775.22 1.53

9 合计 672,217,147.19 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票资产。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票资产。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 79,592,000.00 11.86

2 央行票据 - -

3 金融债券 573,074,300.00 85.42

其中：政策性金融债 573,074,300.00 85.42

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 652,666,300.00 97.29

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 180303 18进出03 1,000,000 105,460,000.00 15.72

2 170206 17国开06 900,000 91,791,000.00 13.68

3 180208 18国开08 800,000 81,408,000.00 12.13

4 199914 19贴现国债 800,000 79,592,000.00 11.86

14

5 180313 18进出13 700,000 70,798,000.00 10.55

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 74.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 10,274,700.67

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 10,274,775.22

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

5.10.6投资组合报告附注的其他字描述部分

由于四舍五入因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 中金金利A 中金金利C

报告期期初基金份额总额 717,767,322.69 1,787,008.85

报告期期间基金总申购份额 121,145,587.53 84,218.02

减:报告期期间基金总赎回份额 213,780,419.83 1,131,617.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 625,132,490.39 739,609.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比

超过20%的时 份额 份额 份额

间区间

2019年4月1

1 日-2019年6月 274,624,679.60 - - 274,624,679.60 43.88%

机构 30日

2019年4月1

2 日-2019年6月 183,083,119.74 - - 183,083,119.74 29.25%

30日

产品特有风险

本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的80%，各类债券的特定风险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响，可能存在所选投资标的的成长性与市场一致预期不符而造成个券价格表现低于预期的风险。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场和固定收益类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。此外，由于本基金还可以投资其他品种，这些品种的价格也可能因市场中的各类变化而出现一定幅度的波动，产生特定的风险，并影响到整体基金的投资收益。

本基金对国债期货的投资可能面临市场风险、基差风险、流动性风险。市场风险是因期货市场价格波动使所持有的期货合约价值发生变化的风险。基差风险是期货市场的特有风险之一，是指由于期货与现货间的价差的波动，影响套期保值或套利效果，使之发生意外损益的风险。流动性风险可分为两类：一类为流通量风险，是指期货合约无法及时以所希望的价格建立或了结头寸的风险，此类风险往往是由市场缺乏广度或深度导致的；另一类为资金量风险，是指资金量无法满足保证金要求，使得所持有的头寸面临被强制平仓的风险。

本基金投资品种包含资产支持证券品种，由于资产支持证券一般都针对特定机构投资人发行，且仅在特定机构投资人范围内流通转让，该品种的流动性较差，且抵押资产的流动性较差，因此，持有资产支持证券可能给组合资产净值带来一定的风险。另外，资产支持证券还面临提前偿还和延期支付的风险。

本基金投资品种包含中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9备件目录

9.1备件目录

1、中国证监会准予中金金利债券型证券投资基金募集注册的件

2、《中金金利债券型证券投资基金基金合同》

3、《中金金利债券型证券投资基金托管协议》

4、基金管理人业务资格批复、营业执照

5、基金托管人业务资格批复、营业执照

6、中金金利债券型证券投资基金申请募集注册的法律意见书

7、中金金利债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告

8、中国证监会要求的其他件

9.2存放地点

备件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可在基金管理人和/或基金托管人的住所免费阅备件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：（86）010-63211122400-868-1166

传真：（86）010-66159121

中金基金管理有限公司

2019年7月19日