创金合信量化多因子股票型证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年06月30日

基金管理人:创金合信基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2019年07月18日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 创金合信量化多因子股票

基金主代码 002210

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年01月22日

报告期末基金份额总额 588,426,165.23份

投资目标 在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资

回报。

本基金为股票型基金，股票投资部分占基金资产的

比例不低于80%。本基金将采取定量与定性相结合

的方法，运用“自上而下”的资产配置逻辑，形成

投资策略 对大类资产预期收益及风险的判断，进而确定资产

配置的具体比例。其中，本基金在进行资产配置决

策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经济、

市场情绪、投资者行为等因素。

业绩比较基准 中证1000指数收益率×90%+银行人民币活期存款利

率（税后）×10%

本基金为股票型基金，长期来，其预期风险与预

风险收益特征 期收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信量化多因子股 创金合信量化多因子股

票A 票C

下属分级基金的交易代码 002210 003865

报告期末下属分级基金的份额总 583,154,198.12份 5,271,967.11份

额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2019年04月01日-2019年06月30日)

主要财务指标 创金合信量化多因子 创金合信量化多因子

股票A 股票C

1.本期已实现收益 7,817,142.07 -11,034,092.35

2.本期利润 -34,880,642.76 -3,910,546.24

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0568 -0.0443

4.期末基金资产净值 630,220,070.18 5,600,468.23

5.期末基金份额净值 1.0807 1.0623

注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信量化多因子股票A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -5.51% 1.61% -8.92% 1.75% 3.41% -0.14%

创金合信量化多因子股票C净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 -5.73% 1.61% -8.92% 1.75% 3.19% -0.14%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

程志田先生，中国国籍，

金融学硕士，2006年7月

加入长江证券股份有限公

司任高级研究经理。2009

年7月加入国海证券股份

有限公司任金融工程总监

。2011年7月加入摩根士

程志 丹利华鑫基金管理有限公

本基金基金经理 2016- - 12 司，于2011年11月15日至

田 01-22 年 2013年4月15日担任大摩

深证300基金的基金经理

。2013年9月加入泰康资

产管理有限责任公司任量

化投资总监。2015年5月

加入创金合信基金管理有

限公司，现任量化投资部

基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金

管理人之外的因素致使基金投资不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人会在十个交易日内进行调整。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，本基金与管理人管理的其他投资组合构成同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共16次，本基金为量化选股策略基金，发生反向交易行为的因为：基金在调仓时点，多个选股模型在少数股票上产生分歧，产生了反向交易信号而发生反向交易。交易时采用算法交易，全天匀速缓慢成交，未对当天的股票价格产生冲击。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2019年二季度，我们严格依据量化模型进行投资，并严格进行风险管理。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信量化多因子股票A基金份额净值为1.0807元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.51%，同期业绩比较基准收益率为-8.92%；截至报告期末创金合信量化多因子股票C基金份额净值为1.0623元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.73%，同期业绩比较基准收益率为-8.92%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（

%）

1 权益投资 529,975,786.01 79.07

其中：股票 529,975,786.01 79.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 33,854,680.00 5.05

其中：债券 33,854,680.00 5.05

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 82,942,532.60 12.38

8 其他资产 23,463,522.95 3.50

9 合计 670,236,521.56 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%

）

A 农、林、牧、渔业 929,152.51 0.15

B 采矿业 30,403,069.77 4.78

C 制造业 233,487,402.60 36.72

电力、热力、燃气及水

生产和供应业 36,679,990.97 5.77

E 建筑业 10,525,712.00 1.66

批发和零售业 32,156,062.24 5.06

交通运输、仓储和邮政

G 业 46,375,446.50 7.29

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 5,222,391.76 0.82

J 金融业 9,458,726.94 1.49

K 房地产业 85,862,932.85 13.50

L 租赁和商务服务业 3,201,660.00 0.50

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 1,216,040.00 0.19

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 化、体育和娱乐业 31,486,757.87 4.95

S 综合 2,970,440.00 0.47

合计 529,975,786.01 83.35

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)

1 000922 佳电股份 334,2003,372,078.00 0.53

2 601188 龙江交通 983,6003,314,732.00 0.52

3 600163 中闽能源 780,2003,300,246.00 0.52

4 601238 广汽集团 301,6003,296,488.00 0.52

5 601992 金隅集团 870,2003,271,952.00 0.51

6 002293 罗莱生活 328,4303,254,741.30 0.51

7 603997 继峰股份 421,5003,253,980.00 0.51

8 000429 粤高速Ａ 429,7103,244,310.50 0.51

9 600757 长江传媒 475,9003,240,879.00 0.51

10 002016 世荣兆业 394,8003,237,360.00 0.51

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 33,820,280.00 5.32

其中：政策性金融债 33,820,280.00 5.32

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 34,400.00 0.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 33,854,680.00 5.32

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名 数量（张 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％

码 称 ） ）

国开180 33,820,280.0

1 108603 4 338,000 0 5.32

和而转

2 128068 债 344 34,400.00 0.01

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖 合约市值(元) 公允价值变动（元 风险说明

） ）

IC190 IC190 59 57,895,520.0 811,840.00-

7 7 0

公允价值变动总额合计（元） 811,840.00

股指期货投资本期收益（元） 2,415,545.

90

股指期货投资本期公允价值变动（元） -8,541,040

.00

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资于股指期货，均以套期保值为目的。本季度进行了少量的多头套保。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.12018年1月22日，哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司（下称"佳电股份"，股票代码：000922）公告称公司当日收到深圳证券交易所邮寄的《关于对哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司及相关当事人给予纪律处分的决定》，公司为保证业绩承诺的完成，通过少结转主营业务成本、少计销售费用等方式，调增2013年利润总额158,437,287.54元、调增2014年利润总额39,942,583.68元，分别占当期披露利润总额的82.58%、446.15%，占当期净利润的93.48%、706.86%。为消化前期调节的利润，公司调减2015年利润总额198,379,871.22元。鉴于上述违规事实及情节，深圳证券交易所作出处分决定。

本基金投研人员分析认为，公司收到上述处分决定后积极整改，加强相关法律法规学习，提高规范运作意识，确保公司规范运作，杜绝此类事项再次发生。2019年4月24日，佳电股份发布2019年一季报，实现营业收入5.4亿元，同比增长52%；实现归属上市公司股东净利润9678万元，同比增长87%，且公司长期坚持研发投入，保持技术优势，为长远发展打下基础，故继续维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对佳电股份进行了投资。

5.11.2本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 9,034,646.47

2 应收证券清算款 13,292,619.66

3 应收股利 -

4 应收利息 1,075,889.19

5 应收申购款 60,367.63

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 23,463,522.95

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

创金合信量化多因子股 创金合信量化多因子股

票A 票C

报告期期初基金份额总额 663,170,100.83 5,985,796.54

报告期期间基金总申购份额 13,760,165.52 194,460,365.06

减：报告期期间基金总赎回份额 93,776,068.23 195,174,194.49

报告期期间基金拆分变动份额（

份额减少以“-”填列） 0.00 0.00

报告期期末基金份额总额 583,154,198.12 5,271,967.11

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%

别 的时间区

间

机 20190510

构 1 -201906 0.00 189,250,567.75 189,250,567.75 0.00 0.00%

17

产品特有风险

本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险：

1、大额申购风险

在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。

2、大额赎回风险

（1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险；

（2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管

理造成影响；

（3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作；

（4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。

本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。

§9备件目录

9.1备件目录

1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》;

2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》;

3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金2019年第2季度报告。

9.2存放地点

深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼

9.3阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司

2019年07月18日