鹏扬现金通利货币市场基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 鹏扬通利货币

交易代码 004983

基金运作方式 契约型、开放式

基金合同生效日 2017年8月10日

报告期末基金份额总额 4,181,048,314.90份

投资目标 本基金在力求保持基金资产安全性与高流动性的基

础上，追求稳定的当期收益。

本基金投资策略包括流动性管理策略、平均剩余期

限和组合期限结构策略、资产配置策略、个券选择

投资策略 策略、适度的融资杠杆策略、资产支持证券投资策

略等。在结合现金需求安排和货币市场利率预测，

在保证基金资产安全性和流动性的基础上，获取稳

定的收益。

业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后）

本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，

风险收益特征 是风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风

险与预期收益均低于债券型基金、混合型基金与股

票型基金。

基金管理人 鹏扬基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分类基金的基金简称 鹏扬通利货币A 鹏扬通利货币B

下属分类基金的交易代码 004983 004984

报告期末下属分类基金的份额总额 46,914,048.28份 4,134,134,266.62份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

鹏扬通利货币A 鹏扬通利货币B

1.本期已实现收益 301,611.50 29,116,611.31

2．本期利润 301,611.50 29,116,611.31

3．期末基金资产净值 46,914,048.28 4,134,134,266.62

注：1、本期已实现收益指基金本期利息入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现益和本期利润的金额相等。2、本基金收益分配是按日结转份额。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏扬通利货币A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.5590% 0.0026% 0.3366% 0.0000% 0.2224% 0.0026%

鹏扬通利货币B

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.6092% 0.0026% 0.3366% 0.0000% 0.2726% 0.0026%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：（1）上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为2019年6月30日。

（2）本基金合同于2017年8月10日生效。

（3）按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投资限制”的有关规定。

（4）本报告期鹏扬通利货币A的基金份额净值收益率为0.5590%，本报告期鹏扬通利货币B的基金份额净值收益率为0.6092%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

固定收益 北京理工大学工商管理硕士。

陈钟闻 部执行总 2017年 曾任北京鹏扬投资管理有限

经理、现 8月10日 - 7 公司固定收益部投资经理、

金策略总 交易主管，负责银行投资顾

监，本基 问与利率债投资研究、债券

金基金经 交易工作。现任鹏扬基金管

理 理有限公司固定收益部执行

总经理、现金策略总监、固

定收益投资决策委员会委员。

2017年8月10日至今任鹏

扬现金通利货币市场基金基

金经理；2018年1月19日

至今任鹏扬淳优一年定期开

放债券型证券投资基金基金

经理；2018年2月5日至今

任鹏扬利泽债券型证券投资

基金基金经理；2018年8月

9日至今任鹏扬淳利定期开

放债券型证券投资基金基金

经理；2019年6月21日至

今任鹏扬淳盈6个月定期开

放债券型证券投资基金基金

经理。

北京交通大学经济学学士、

英国埃克斯特大学硕士。曾

任北京鹏扬投资管理有限公

司交易管理部债券交易员。

2016年8月加入鹏扬基金管

理有限公司，曾任交易管理

王莹莹 本基金基 2018年 部债券交易员、专户投资部

金经理 8月24日 - 4 投资组合经理。2018年8月

24日至今任鹏扬淳利定期开

放债券型证券投资基金基金

经理、鹏扬淳优一年定期开

放债券型证券投资基金基金

经理、鹏扬现金通利货币市

场基金基金经理。

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合。公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》、《鹏扬基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，对公平对待公司管理的各类资产做了明确具体的规定并重视交易执行环节的公平交易措施。本报告期内，本公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年二季度经合组织领先指标显示，全球主要发达经济体均面临明显经济下行压力，同时通货膨胀低于预期，主要央行货币政策重新转为宽松，美联储暂停加息，市场预期下半年降息2次，发达经济体国债收益率大幅下行，在宽松货币政策预期下，风险资产重新大幅上涨，美股重新创出历史新高，但商品价格大幅回落。

二季度受中美贸易摩擦重新升级和货币信贷政策边际收紧影响，中国经济领先指标重新出现走弱的迹象，市场对下半年经济企稳回升的预期有所降低。从每月需求数据来，支持中国经济增长的主要因素是房地产投资继续回升，但制造业投资持续回落，基建投资在一季度“早投放、早实施、早见效”的积极财政政策支持下，出现小幅回升迹象但面临后续乏力的压力。受减税降费政策的实施，消费需求出现回升，企业盈利增长也有所好转。通货膨胀方面，受猪肉和水果等食品价格上涨影响，CI出现明显回升，但核心CI和I小幅回落，通货膨胀预期不强。流动性方面，4月政治局会议后，央行适度回收流动性，但包商接管事件后，为对冲金融同业流动性收缩风险，央行通过公开市场投放巨额流动性，但流动性在大型金融机构和中小金融机构之间出现明显分层迹象，交易对手风险明显上升。

二季度债券市场先抑后扬，4月受一季度经济增长和融资数据超预期影响，债券市场大幅调整，曲线短端受降准预期落空和流动性边际收紧大幅回升，曲线长端也出现明显回升。5月，受中美贸易战再次升级和不利的经济数据等刺激小幅上涨，债券市场企稳回升，6月在央行流动性

重回宽松的支持下，债券市场继续回升，曲线短端下降幅度大于曲线长端。信用利差方面，5月前信用利差持续压缩，但包商事件后受同业流动性分化影响，中低评级主体信用利差明显回升。

债券策略方面，本基金在二季度始终保持在正偏离状态，受短期资产收益不断下行影响，规模平稳回落，随着资产收益波动，不断调整组合资产结构，加权期限维持在56天附近，提升静态利率。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期鹏扬通利货币A的基金份额净值收益率为0.5590%，本报告期鹏扬通利货币B的基金份额净值收益率为0.6092%，同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 3,167,314,121.96 75.71

其中：债券 3,166,694,121.96 75.70

资产支持证券 620,000.00 0.01

2 买入返售金融资产 963,582,117.70 23.03

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

3 计 3,989,576.74 0.10

4 其他资产 48,573,122.77 1.16

5 合计 4,183,458,939.17 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 2.43

其中：买断式回购融资 -

序号项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 50

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 88

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 50

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余期限未超过120天。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 34.40 -

其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -

2 30天(含)-60天 23.14 -

其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -

3 60天(含)-90天 31.54 -

其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -

4 90天(含)-120天 3.35 -

其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -

5 120天(含)-397天（含） 6.47 -

其中：剩余存续期超过

397天的浮动利率债 - -

合计 98.90 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内本货币市场基金投资组合的平均剩余存续期未超过240天。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 840,701,625.11 20.11

其中：政策性金融债 840,701,625.11 20.11

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 1,579,552,269.79 37.78

6 中期票据 - -

7 同业存单 746,440,227.06 17.85

8 其他 - -

9 合计 3,166,694,121.96 75.74

剩余存续期超过397天的浮

10 动利率债券 - -

5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 180209 18国开09 3,700,000 370,072,151.84 8.85

2 180410 18农发10 2,100,000 210,049,421.57 5.02

3 011900618 19中电投SC009 2,000,000 200,100,669.72 4.79

4 011900573 19华电股SC002 2,000,000 199,905,668.66 4.78

18兴业银行

5 111810562 C562 2,000,000 199,139,693.38 4.76

19招商银行

6 111907092 C092 2,000,000 198,852,001.69 4.76

19大唐发电

7 011901380 SC003 1,200,000 120,054,435.76 2.87

8 120235 12国开35 1,000,000 100,168,003.95 2.40

9 180312 18进出12 1,000,000 100,007,861.14 2.39

10 011900289 19华电股SC001 1,000,000 100,005,253.54 2.39

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0826%

报告期内偏离度的最低值 0.0187%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0462%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：本基金本报告期内未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：本基金本报告期内未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值

比例(%)

1 1989013 19上和1A1 1,000,000.00 620,000.00 0.01

注:本基金本报告期期末仅持有上述资产支持证券。

5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调以及处罚的情况的说明

19招商银行C092（111907092.IB）为鹏扬现金通利货币市场基金的前十大持仓证券。

2018年7月5日深圳保监局针对招商银行存在电话销售欺骗投保人违法行为，罚款30万元。

本基金投资19招商银行C092的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除19招商银行C092外，本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 30,494,644.24

4 应收申购款 18,078,478.53

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 48,573,122.77

5.9.4投资组合报告附注的其他字描述部分

注：由于四舍五入的因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 鹏扬通利货币A 鹏扬通利货币B

报告期期初基金份额总额 53,500,502.33 5,766,070,495.78

报告期期间基金总申购份额 103,785,688.23 5,606,101,826.96

报告期期间基金总赎回份额 110,372,142.28 7,238,038,056.12

报告期期末基金份额总额 46,914,048.28 4,134,134,266.62

注：报告期期间基金总申购份额含转换入和分红份额，总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率

1 红利发放 2019年4月1日 4,295.30 0.00 0.00%

2 红利发放 2019年4月2日 3,891.12 0.00 0.00%

3 红利发放 2019年4月3日 3,728.99 0.00 0.00%

4 红利发放 2019年4月4日 1,367.68 0.00 0.00%

5 红利发放 2019年4月8日 5,312.05 0.00 0.00%

6 红利发放 2019年4月9日 1,844.50 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,283.31

7 10日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,235.19

8 11日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,195.29

9 12日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 3,634.43

10 15日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 2,040.04

11 16日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,156.60

12 17日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,219.91

13 18日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,211.14

14 19日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 3,616.18

15 22日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,202.10

16 23日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,177.44

17 24日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,454.25

18 25日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,182.06

19 26日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 4,177.39

20 29日 0.00 0.00%

红利发放 2019年4月 1,185.22

21 30日 0.00 0.00%

22 红利发放 2019年5月6日 7,558.36 0.00 0.00%

23 红利发放 2019年5月7日 1,238.54 0.00 0.00%

24 红利发放 2019年5月8日 3,152.30 0.00 0.00%

25 红利发放 2019年5月9日 1,268.22 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,231.79

26 10日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 3,614.42

27 13日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,211.43

28 14日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 3,144.68

29 15日 0.00 0.00%

申购 2019年5月 6,000,000.00

30 16日 6,000,000.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,207.79

31 16日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,530.14

32 17日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 4,428.08

33 20日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,516.25

34 21日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 3,801.42

35 22日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,584.19

36 23日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,584.14

37 24日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 4,779.86

38 27日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,660.58

39 28日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 3,072.92

40 29日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,671.52

41 30日 0.00 0.00%

红利发放 2019年5月 1,594.33

42 31日 0.00 0.00%

43 红利发放 2019年6月3日 4,877.53 0.00 0.00%

44 红利发放 2019年6月4日 1,629.07 0.00 0.00%

45 红利发放 2019年6月5日 1,677.64 0.00 0.00%

46 红利发放 2019年6月6日 1,655.47 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 8,013.30

47 10日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,595.11

48 11日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,635.43

49 12日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,582.35

50 13日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,619.27

51 14日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 4,823.91

52 17日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 2,015.29

53 18日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 3,662.71

54 19日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,680.40

55 20日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,720.26

56 21日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 5,075.34

57 24日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,647.21

58 25日 0.00 0.00%

红利发放 2019年6月 3,414.72

59 26日 0.00 0.00%

赎回 2019年6月 15,000,000.00

60 27日 15,000,000.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,790.19

61 27日 0.00 0.00%

赎回 2019年6月 3,000,000.00

62 28日 3,000,000.00 0.00%

红利发放 2019年6月 1,055.97

63 28日 0.00 0.00%

合计 24,149,432.32 24,000,000.00

注：本报告期内基金管理人有申购、赎回和红利发放业务。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9备件目录

9.1备件目录

1.中国证监会核准鹏扬现金通利货币市场基金募集的件；

2.《鹏扬现金通利货币市场基金基金合同》；

3.《鹏扬现金通利货币市场基金基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照；

5.基金托管人业务资格批件和营业执照；

6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

备件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费阅备件。在支付工本费后，投资

者可在合理时间内取得备件的复制件或复印件。

鹏扬基金管理有限公司

2019年7月16日